Tigris | 会讲课教授是好老师 · 2025-12-20 · 帖子

我会有时间更新，不可能每天都有“重大发现”。但每一次更新，都是围绕潜在超越市场共识、可能产生 alpha 的那条因果链。 我分享的内容，本质上都是买方视角的深度研究，而且往往是重大性的、范式转移级别的判断。 很多东西，说得直一点，在全网都是第一次系统性写出来的。 这和卖方投行那套满大街天天吹故事、天天当头条，涨了就出来喊逻辑，跌了再找补不一样，本质上都是事后叙事验证“自己英明”。 我做的恰恰相反。所有判断，都是提前的、超前的，而且不是从财报、新闻或管理层表态出发，而是从最底层、最核心的逻辑和物理约束出发，去推演未来可能发生什么。 所以理解起来，确实会有一定难度。很多内容用英文写，也是因为这些问题本身就不是“情绪层面”的，而是系统性的。 真正难度关键的不是语言，而是你是否愿意建立系统性思维，用一整套框架去看问题。不然给你十倍股，也拿不住。 如果你一路看下来，会发现我做的其实是同一件事：用底层逻辑，去拆不同行业公司的范式变化。 比如英特尔的双极化定位，谷歌作为“全战型 AI 平台”的地位，美光的超级内存周期，Oracle 从 AI 建造商向云服务收费站的迁移，以及英伟达生态的延续性与竞争边界、美联储决议、复利概念等。 不是让你买入挣钱因为都是假设存在时间验证和证伪，但肯定存在独一无二的价值。 日积跬步以致千里。共勉。 要系统性的完整解读报告，都在我发布的 memo deck 里备查。关注