Herman Jin · 2024-06-07 · 4 条帖子

完了，27.2万…… average hourly earning 0.4% 跟降息说bye bye吧

太乐观，估算错了非农，我去闭门思过了 1. 不要看失业率还幻想短期降 就业最重要NFP=272k。联储关注就业可以快降；通胀控制慢降 2. 债券市场的跌幅还不够，如果13日FOMC也只会照章说话，看数据。可能再补跌一轮 3. 虽然降息难产，股票暂时Gamma保护还在，关注VIX 4. 币圈没醒过来，等下周吧

我还是觉得软着落，资产继续涨。只要通胀不反弹，降息与否影响没那么大 一方面，看空长债：长期利率上行趋势是发行造成的，现在联储也只能稍稍缓解 另一方面，风险资产上涨受很多因素推动，与流动性不矛盾： a. AI投资ROI高 b. gamma hedging与CTA协作 c. 7月不少货币市场基金到期，资金重新部署

写东西写累了，解释下引用文对NFP vs 失业率的看法 数据解读上，债券机构又一次与币圈分歧了 我X上既有币圈，也有做对冲基金的；有中文也有英文的，有时候会怀疑自己是不是活在两个世界 https://t.co/2RtD59VHAS