美研芒格君 · 2026-09-06 · 5 条帖子

@EricHuang4312 好问题，PE 的确认。我通常找到一个相对的锚点通过 AI 时代的历史隐含 PE和情绪基本面变化 很难有一个数学公式去推导。下次我可以发一个专门的帖子，来回溯一下现在的 PE 和历史 PE 的相对差值，以及什么是公允值？ https://t.co/TKRUdEfm77

MRVL 是我跟踪了多年、并且真正看懂，而且身在硅谷、对公司基本面和发展路线有信仰的综合选择。这也是为什么，对于看懂的股票，大道至简是最重要的 它不是一个我看了下 PE 数值，就决定想买的股票，这也就是为什么在MRVL中我盈利了很多。 ta不是市场上 random的 "too Many Stocks" 之一。倘若你看了下 PE 估值，觉得某只股票数字还可以就买，那大概率结果不会太好

根据我个人的过往实战经验：要赚钱，特别是大钱，买的是未price in的幅度。这等于看懂+耐心 即当前价格的隐含和基本面的delta。这是我上个帖子要讲的核心观点，没看懂的可以再看看我的上个帖子配合文章 另外我觉得你说的没问题，nvda基本面是无敌的，我也持有很多，但注意概念要保持一致，不能偷换。nvda好，delta小，上涨的是beta，不是alpha

那是因为你用 AI 用的还不够多。现在我用 AI 写代码，仅仅占了我 AI Token 总消耗的 50% 不到 此外，建议大家换一下对世界的理解方式。我们世界本来就是 0 和 1 组成的，从第一性原理来看，人脑做的每一个逻辑操作、消耗的每一个卡路里，本质上都是一个 Token可以去处理的最小逻辑单元 放下你作为人类的 ego，你才能真正理解 AI，才能把握住这次机会

@nftcrypto3 这正是我想说的。我的投资视角，也因此发生了变化。 如果把 AI 想象成一种正在成长的新物种，算力、存储和互联，就是支撑它运行的骨骼和血液