投资TALK君 · 2025-03-19 · 21 条帖子

提前告知QT应该要结束

市场会给多头和空头带来最大的痛苦，如果你的感性告诉你应该空，请用理性去做多，反之也是一样

@2025ctlg FED PUT，短期情绪面，CTA已净做空，QT结束，衰退部分被PRICED IN，THE LIST GOES ON AND ON

@EricDengCa 那就做空啊

QT大幅放缓，没有停止 25年降息2次，不变 通胀预期提高0.3 GDP预期下调0.4 基本符合我的预期，接下去看鲍威尔发言

看多还是看空？我聊过很多次了，事件之后市场的反应取决于之前市场的走势或者定价了多少，事件只是一个契机 客观地看点阵图的话，我认为是一个合理且中性的结果

@czsylda 关注在大方向上，这些细节不会对市场造成影响

刚听完鲍威尔Q&A，基本符合我的预期，和上上周的采访保持一样的基调，个人感受中性偏鸽 总结： 1. GDP预期下调和通胀预期上调互相抵消，所以还是降息两次 2. 在不确定性非常高的情况下，保持不变 3. 关税对于通胀的影响是暂时的，这是BASECASE 中间还有很多细节挺值得回味的，晚上再来个直播吧，同意的扣1，暂定美东9点30PM

Q&A里有个一个问题挺有意思的， 问：22年你说因为密歇根调查指数通胀预期上涨，所以加了75个基点，现在你又暗示那组数据不重要？ 哈哈哈哈，这就是我一直强调的，美联储会左右横跳，曾经觉得重要的密歇根调查，他们已经很久没谈了，并且沃勒直接说那是垃圾数据，如果美联储不关注，我们也不需要关注，如果他关注，即使那是坨屎，我们也要把他当作宝贝来看待🤣 最终解释权在美联储手里，用他们的视角看数据

@hazenlee https://t.co/omCT8bWoHA

@phyrexni @allincrypto2011 我认为挺鸽的，哈哈

@hhuang 美联储的态度和视角是需要持续关注的，必须要有连贯性才能合理的做出一定的推测，但即使这样，也无法预测他们的左右横跳，但大多数的时候大差不差

@pharaoh71128747 直播一直有回放

@liruikunbruce @pharaoh71128747 每次直播的前半小时都是我准备的内容，和录播没差别的

专业的人能才能找到重点，这句话的意思就是如果股市跌幅大，且可持续，两个条件都得满足，我们会做出反应。FED PUT IS THERE，至于在哪，现在条件不满足。 那些说这波下跌要40%的，除非你能和美联储对着干，不然洗洗睡吧 另外鲍威尔的回答完全可以是：金融环境包括很多指标，我们会看全部，而不是单一个体，这就是相对鹰派的回答。看他的回答有时候不是答案本身，而是他为什么不那样说，却选择这样说，不说的那个也许是重点

@Yi37644814 现在不一样，当时美联储不站在市场这边，现在起码还在市场这边，现在的问题是财政部不站在市场这边😂

@OwenJin12 这个问题问出来鲍威尔就被架上了马车，他避开了股市，用金融环境去正面回答已经算鸽了

@ynzchn1545156 @OwenJin12 肯定不是，但是空头太顽强了，先啥空头，让空头怀疑人生，然后再砸更合理 美联储VS财政部

@hhuang 嗯

我并不认为他们对通胀更宽容了，而是 1. 降息两次表面态度：我们继续观察 2. 上调通胀预期肯定了关税对于通胀的负面影响 3. 下调的经济预期和通胀抵消（我认为是扯淡，或者鲍威尔试图合理化为何点阵图中位数不变） 4. 本次发言最鸽派的一句：目前看来或者假设关税对于通胀的影响是暂时的

市场反弹：鲍威尔放鸽？债券市场出现异常！深度解读鲍威尔发言背后的含义 https://t.co/5D7HnVAC8N