--- area: "geopolitics" category: geopolitics date: '2025-10-25' draft: true guest: '' insight: '' layout: post.njk media_books: - Bloomberg - Reuters - The Wall Street Journal - Komsomolskaya Pravda people: - Donald Trump - Xi Jinping - Kim Jong Un - Vladimir Putin products_models: [] project: [] series: '' source: https://www.youtube.com/watch?v=k_MjtLYl1as speaker: LT視界 status: evergreen summary: 本文深入分析了美国总统川普亚洲之行，特别是与中国国家主席习近平会晤对全球市场和地缘政治的潜在影响。彭博社预测了稀土、军工、农产品及货币市场可能受到的冲击或提振。此外，文章还探讨了美国信用评级下调、印度对俄石油制裁的反应，以及普京的人口政策，并提及川普可能与金正恩会面的传闻，全面审视了国际局势的复杂性。 tags: - credit - geopolitical - geopolitical-impact - market-volatility - taiwan - us-china-relations title: 彭博社分析川习会四大影响：川普亚洲行地缘政治与市场变数 --- ### 川普亚洲行与中美峰会：彭博社的市场指南 今天，我们将分享不能错过的重要新闻。首先，关注彭博社的报道，其标题为《川普亚洲之行，即与习近平的会晤，给交易员的指南》。这篇文章从专业的角度，向全球投资者和从事投资理财的网友们提供了投资及风险防控建议。川普此次亚洲之行长达六天，不仅可能给地缘政治关系带来变数，例如他与习近平谈判破裂的市场风险，以及他与东盟国家、日本的贸易协议谈判可能带来的变数，这些都将影响当地及全球市场。政治与经济之间难以完全区分或隔裂。 报道指出，下周举行的中美峰会至关重要，令投资者紧张不安，这将对稀土、国防、农产品等产业产生重大影响。对于投资股票的网友而言，如果投资涉及稀土、军工、农产品，川普此次亚洲之行可能会带来非常大的影响。美国总统川普将于周日开始对亚洲三国进行访问，期间将与多位亚洲领导人会面，其中周四与中国国家主席习近平的会晤将是焦点。如果川普与习近平的会晤能够如川普所预测的那样成功，将会提振全球市场，几乎所有亚洲股票以及与中国经济密切相关的区域货币都将受益。然而，如果川普与习近平谈判破裂，市场可能会出现剧烈波动，引发大幅抛售。 报道援引瑞银全球财富管理新兴市场策略师于星成的观点，他认为川普与习近平的会晤可能成为一个稳定的里程碑，这种环境支持将市场下跌视为买入机会的策略，尤其是在中国科技、印度、巴西以及更广泛的新兴市场股票等具有强劲结构性周期性增长动力的领域。他的判断是基于假如川普与习近平达成协议，那么受益最大的无疑是中国股市，包括一些新兴市场的股市，都会因此事件带来正面的影响。因此，关注川普的亚洲之行，对于有股票投资的网友而言，就不是一个简单的围观，它可能对个人财富产生很大影响。 接下来，文章为更专业的网友指明了方向，这些预测可能靠谱，也可能只是猜测。 #### 稀土与半导体材料 彭博社提示的第一个板块是**稀土**（Rare Earths: 一组具有特殊磁性、光学和电学性质的金属元素，广泛应用于高科技产业，如半导体、电子产品和国防工业），它还涉及到半导体材料。如果谈判达成协议，那么稀土风波就会降温，这将直接对日本、台湾、韩国的股市起到一个非常积极的正面推动作用。否则，相关国家和板块就会受到剧烈的冲击。 #### 军工与台湾牌 第二个值得关注的是军工板块。川普此次亚洲之行并非讨论俄罗斯问题或战争，那么彭博社为何提示有军工投资的网友要高度关注呢？它提出了一个核心问题：此次川普与习近平的会谈，在会谈前、会谈中、会谈后，都有可能打**台湾牌**。特别是假如与习近平谈判破裂，在谈判之后，川普仍在亚洲时，如果他激烈谈论台湾问题，这对中共当然会产生非常强的负面冲击力。但同时，它会给整个全球的军工板块，即防务相关、军事相关的一些产业，带来非常积极的正面推动。假如形成这种极端情况，即习近平与川普谈崩了，没有达成协议，川普恼羞成怒，大打台湾牌，除了全球市场大跌之外，全球的军工板块会扬眉吐气。因此，多数网民可能希望川普与习近平达成协议，但确实也会有一些投资了军工板块的网友，可能在家中偷偷祈祷他们谈崩。无论如何，这都是一些市场行为。 #### 转运站与洗产地 第三个彭博社认为值得关注的是有关转运站，即中国产品**洗产地**（Country of Origin Laundering: 指通过将商品运往第三国进行简单加工或重新包装，以规避原产地关税或贸易限制的行为）的问题。这取决于川普管制的尺度。假如川普到亚洲访问，他提出严厉打击和控制这种洗产地行为，那么对东南亚一些国家的股市，特别是越南和马来西亚，就会带来负面的冲击。 #### 大豆与“土豆泥”预期 第四个彭博社认为需要注意的是大豆板块。此次川普与习近平的谈判，川普也大大降低了预期。过去川普希望达成“大而美”的采购大单，现在他自己可能也觉得不可能了。所以川普的期望值降为“**土豆泥**”（Potato Mash: 美国媒体对川普谈判预期降低的嘲讽性比喻，特指其在谈判中主要关注稀土、大豆和太泥等具体、易于达成的小范围协议）。什么是土豆泥呢？这是美国媒体嘲笑川普的说法，意思是现在与习近平的谈判没有高的追求了，只追求土豆泥。所谓的“土”就是稀土，所谓的“豆”就是大豆，所谓的“泥”就是太泥。假如川普能达成协议，最大可能性，或者习近平不费力地给川普一点面子，又不至于很大让步的，就是大豆。所以大豆协议的达成，是川普追求的土豆泥三个方面中最有可能达成的。最初的判断是习近平只会象征性地达成协议，象征性地买一点大豆。昨天有网友分享，中共在前天突然买了127万吨大豆，也没有后续动作。很多网友，特别是在亚洲从事媒体的网友，在评论区询问消息来源。这个消息来源是中国著名的投资分析师洪浩发布的信息，他还展示了一些依据。中共这次会答应川普采购多少大豆，也许川普并不关心。川普要的是中共恢复采购大豆，他就足以对美国的选民或中西部的一些行业协会有个交代。那么相关的板块，毫无疑问会上涨。这主要影响期货市场，对股市的影响没有说哪个国家有专门的大豆板块股市，这主要是期货市场影响会非常大。 #### 货币市场波动 彭博社提示的第四个方面是货币市场，它对川习会会非常敏感。如果中美达成协议，对亚洲地区货币市场影响最大的是人民币。彭博社的判断是，如果达成协议，人民币会进一步升值；如果达不成协议，那么人民币会相对于其他亚洲货币有所贬值。所以这个影响面就更大了。我们不一定赞成彭博社的观点，但他提出的这四个方面的风险观察点，或者说影响最大的四个方面，还是值得我们思考的。 ### 美国信用评级下调：路透社报道 第二个财经重大信息，我们分享路透社的报道，标题是《美国评级在停摆僵局三周后下调》。由于华盛顿在政府支出问题上僵持了三个多星期，引发了欧洲信用评估机构的行动，将美国的国家信用评级下调了一个等级。这家总部位于德国柏林的公司目前给全球最大的经济体美国评级为**AA减**（AA-: 信用评级体系中的一个等级，表示发行人具有非常强的偿债能力，但可能比最高评级略微容易受到经济变化的影响）。该公司在政府停摆支出问题上已警告称，国会僵局将对其前景构成威胁，这比起最高评级低了三级。这家名为Scope的评级公司在声明中称，公共财政状况持续恶化和治理标准下降，导致评级下调。报告称，治理标准的弱化降低了美国政策制定的可预测性，增加了政策失误的风险，并削弱了国会应对国家结构性财政挑战的能力。由于这家评估公司的影响力，白宫和川普没有在第一时间进行反驳或攻击。但感觉德国这家评级公司更多地讲的是一些政治原因，它对美国的治理结构、美国的政治秩序进行了一些批评，这不太像传统的评级公司在讲述评级变化的理由。但这个确实也值得美国重视。 ### 俄罗斯相关新闻：制裁影响与人口政策 第三条与网友分享的重要新闻有两个方面，都与俄罗斯的最新信息有关。 #### 印度信石工业抢购中东石油 首先是华尔街日报的报道，标题是《美国制裁俄罗斯之后，印度信石工业公司抢购中东石油》。在美国政府对两家最大俄罗斯石油生产商实施制裁之后，印度信石工业有限公司从中东和美国购买了数百万桶原油，引发了对石油供应中断的担忧。知情交易员透露，这家私人炼油厂购买了多个等级的原油，包括沙特、伊拉克和卡塔尔的原油，以及**美国西德州中子原油**（West Texas Intermediate Crude Oil - WTI: 美国原油的一种基准，通常用于北美地区的石油定价，以其轻质低硫的特点而闻名），预计将于12月或1月交付。信石工业是印度最大的俄罗斯石油进口商，它通过与俄罗斯第二大石油公司签订了长期的合约进口原油。所以当时美国政府批评印度从俄罗斯进口原油，并不是为了印度的民众公众利益，而是这些权贵肥了自己的腰包。信石与慕迪的关系很好，他们就买这种低价的俄罗斯原油，然后加工成汽油柴油再卖给国际市场，它也并没有让印度的油价下降，惠及民众。所以美国这次制裁措施一出来，这家最大炼油厂就改变了购买方向。一些中国公司也暂停了从海上购买俄罗斯石油。这个新闻让我们看到，美国这次的制裁措施已经初见成效。 #### 普京呼吁多生子女 第二个相关新闻是路透社报道，普京称一个家庭至少生三个孩子应该成为俄罗斯的常态。根据俄罗斯**共青团《真理报》**（Komsomolskaya Pravda: 俄罗斯历史悠久的大众日报，原为苏联共青团的官方报纸，现为俄罗斯发行量最大的报纸之一）报道，俄罗斯总统普京主持召开人口政策会，讨论俄罗斯生育率降低问题以及对待年轻家庭的扶持。普京说，生育率下降已成为全球性挑战，首先面临这一问题的是经济发达国家，遗憾的是俄罗斯也不能幸免。他曾多次强调，养育三个以及以上子女的家庭应当成为俄罗斯的常态，成为一种自然的生活方式。对此，有一个观点与网友分享：普京讲话逻辑是两条，这很像中共的一些逻辑。第一，现在人口问题不是俄罗斯的问题，全世界都有这个问题，而且俄罗斯人崇拜的那些发达国家问题更严重。这就像中共宣传逻辑，意思是搞不定的事是别人比我更糟。第二，他讲理由要多生孩子，生三个孩子以上成为常态。普京讲这话，很容易让人联想到他打仗死了那么多人，逼着俄罗斯年轻人生孩子，究竟是俄罗斯缺人，还是因为打仗死了很多人？不能让这些年轻的家庭成为俄罗斯侵略战争的人口加工器。因为从目前各方面对俄罗斯战损的评估，最保守的数据也是俄罗斯战死了200多万人，200多万青壮年男性，这对俄罗斯的人口结构破坏性是非常大的。但是普京根本就回避打仗死人的事。 ### 川普与金正恩会面传闻：华尔街日报的报道 第四条与网友分享的重要新闻是华尔街日报的报道，标题是《川普亚洲之行期间与金正恩会面传播消息》，副标题是《北韩领导人拒绝讨论无核化，但会见将提升其全球合法性》。那么川普是否会见金正恩？这个新闻从何而来呢？朝鲜方面也没有证实。华尔街日报的报道提供了消息来源，这是川普自己说的。川普在前往马来西亚的空军一号上对记者发表讲话，他重申了他对会见金正恩的开放态度，并要求媒体传播一下这个消息。川普此次亚洲之行将在韩国结束，届时他将抵达南北韩军事分界线，两位领导人2019年最后一次会面的地点。川普在周五晚上的表态中，似乎表示他欢迎向这位41岁的独裁者提供额外的帮助。川普说：“他们有很多核武器，但电话服务却不多。”这显然是一种调侃或者撩拨。上个月金正恩首次对川普的提议做出了直接回应，表示愿意与美国讨论和平共处，但他表示无核化是我们最不可能指望的事情。对此，有一个观点与网友分享：川普还是个老顽童。华尔街日报的报道，并没有明确消息说川普要见金正恩，他只是非常调皮地说让记者们传播这个消息，传播给谁呢？显然是给金正恩带话：“我想见。”所以即使华尔街日报今天按川普的要求帮忙传播，但感觉如果按川普这么讲，希望传播出去，可能反而降低了这种会见的可能性。不过，两个人如果能够见面，可能是这次川普亚洲之行最具观赏性、戏剧性的一幕。当然，影响最大的还是与习近平的见面。