--- author: LT視界 date: '2026-06-11' guest: '' layout: post.njk source: https://www.youtube.com/watch?v=MaBX7R-I4u4 speaker: LT視界 tags: - capital-markets - trade-war - supply-chain-security - energy-market - shadow-fleet title: 全球政经动态盘点：SpaceX上市效应、中东局势反转与中欧贸易战 summary: 本期内容深入剖析了SpaceX上市对全球太空及通讯板块的冲击，追踪了美国对影子船队的打击与中东局势的戏剧性反转。同时探讨了乌克兰南线战术去功能化、中欧产能在贸易战的博弈、中国被动减少石油进口背后的地缘真相，以及英国首相座车监控事件暴露的全球供应链安全漏洞。 insight: '' draft: true series: '' category: geopolitics area: geopolitics project: [] people: - Elon Musk - Donald Trump - 习近平 - Vladimir Putin companies_orgs: - SpaceX - AT&T - Virgin - 欧盟 - 中国石油天然气集团 products_models: - Starlink media_books: - 巴伦周刊 - 华尔街日报 - 路透社 - 经济学人 - 费加罗报 - 每日邮报 status: evergreen --- 大家好，我们一起来分享今天不能错过的重要新闻。今天是6月11日，举世瞩目的**世界杯**正式开打。这也是有史以来规模最大的一届世界杯，很多网友都会通过电视来关注这届世界杯。但是由于时差的问题，这届世界杯的时间，不知道生活在哪个地方的网友感到满意。了解的情况是，即便是美国的球迷也不太满意，亚洲的球迷就更痛苦了。这次世界杯对东亚地区的网友而言，大部分转播都是在凌晨12点到早上5点之间。那么对于美国东海岸的网友而言，大部分是每天下午，大家正在上班时间；对于西海岸的球迷来讲，它又是每天早上8点到12点，这也是一天最忙碌的时段。对于需要熬夜看球的网友，一定要注意休息，注意第二天的出行安全。 ### SpaceX上市：资本世界杯 今天的财经头条，我们分享**《巴伦周刊》**（Barron's）的一个报道：**SpaceX**上市会给美股带来巨震，输家和赢家会是哪些？与足球世界杯相似，SpaceX上市也有一点像资本市场的世界杯，它是一次全球资本市场上的盛宴，当然会有赢家，也当然会有输家。《巴伦周刊》的报道，向我们展示了另外一种围观SpaceX上市的角度。很多媒体分析报道只聚焦于买不买、SpaceX估值是否过高、是否水分太大。《巴伦周刊》找的角度是：你围观SpaceX不仅仅是你买不买，就SpaceX一上市这么一个巨无霸，它会连带影响相应的其他一些公司的股价涨跌。这提示有些网友可能根本就没打算碰SpaceX，但是你看看你的股票账户，可能SpaceX上市会让你的投资受到影响。 这篇报道专业性非常强，用通俗的解释，它主要做了两个方面的分析报道： 第一，SpaceX上市影响最大的是太空板块。这还不仅是对美国股市的太空板块，对全球各地的股市太空板块都会带来影响。它的基本结论是：SpaceX尽管是太空板块的龙头，它的上市不会带动整个太空板块的狂欢，相反，它会给全球的太空股带来短线的利空。一般同行上市都会提振或带动“SpaceX概念股”，但《巴伦周刊》分析认为，这对太空股板块相反是不利的。它甚至列举了美国的四个比较有影响的太空板块股票，可能面临降级的评级——不仅股价要下跌，可能投行会“趁你病要你命”，把这些公司作为调降评级来认定，从而加深这种下跌。 另一方面会受到打压的，是传统的电信公司。比如美国的 **AT&T**、**Virgin** 等这些大电信巨头的股价大概率会走低。因为SpaceX旗下的**星链**（Starlink: 低轨卫星互联网星座系统）已经具备直接连接手机的能力，它会颠覆传统地面基站的商业模式。但是，《巴伦周刊》也从股市投资技术角度提出另外一种可能性：如果SpaceX明天上市表现不佳、破发（股价低于135美元），那么这一群通讯“输家”或者电信公司，可能会相反地迎来一波强劲的反弹。所以这就非常具有戏剧性了，起伏非常大。 第二方面，它在分析评论：明天围观SpaceX，可能是对**人工智能**（Artificial Intelligence: 基于计算机系统的智能化模拟技术）是否有泡沫的一次公投，同时也是资本市场对**马斯克**（Elon Musk）的一种公投。所谓的对人工智能泡沫的一次公投，是因为这一次马斯克在路演过程当中，非常强调SpaceX的人工智能题材。他说他要把这种数据中心弄到太空上去，革命性地改变目前地面上数据中心供应不足、电力紧缺的问题。明天市场假如相信马斯克这个故事，就会对其他的人工智能企业带来一个打击，因为其他的都在大干快上地建地面的数据中心。假如明天市场不相信马斯克这个故事，它相反又会对现在的地面数据中心板块、人工智能板块是一个提振。 但我不太赞成说明天SpaceX上市是对马斯克的公投。因为明天会影响、干预SpaceX股价的人，都是马斯克的粉丝。不喜欢马斯克的人，一般他不会去参与这个股票的认购；他不会说形势好了去买，形势不好不买，买与不买他都是在马斯克的基本盘里面。这并不是所有投资者对他的股价进行干预或公投。所以不管怎么样，明天SpaceX的上市非常值得大家围观。 ### 中东局势：影子船队与极限施压 第二个方面与网友分享的重要新闻是有关于中东局势最新发展的两个方面信息。 第一是**BBC**的报道：三名印度水手在美国对油轮的袭击中丧生。美军在阿曼湾袭击了一艘油轮后，三名印度水手被确认死亡，该油轮被指责违反了对伊朗港口的封锁。周三，船上有24名印度船员，其中21人获救。印度的航运部长在 **X平台**（原Twitter）发文表示，这三名男子的尸体将很快被带回家。本周美国在霍尔木兹海峡袭击了三艘船，船上都有印度的船员。印度的航运部长表示，三名死亡的印度船员有一名是学员，一名是装修工，一名是总工程师。 美军中央司令部也对这个事件发表声明，他们称一架飞机向油轮的机房发射了精密的弹药，是在机组人员一再未能征询指示之后采取的行动——一再警告不听，才进行了袭击。印度外交部的发言人表示，当悬挂帕劳国旗的这艘油轮被袭击后，印度向美国提出了强烈的抗议。另外两艘被袭击的载有印度籍船员的油轮，一艘悬挂的是几内亚比绍的国旗，另一艘也是挂的帕劳国旗。 对于这个突发新闻事件，我有三个观点要与网友分享： 第一，美军袭击这些船队，主要还是针对**影子船队**（Shadow Fleet: 为逃避制裁而进行秘密运输的船只网络）。它也让外界看到一个现实，之前运送俄罗斯和伊朗非法销售的石油，这个影子船队除了中国的之外，规模更大的是印度的影子船队。美军袭击的目的主要还是杀鸡儆猴，而且为什么选择机房来进行袭击？是为了避免直接炸油仓而导致大规模的海洋漏油。所以炸机房足以导致油轮停航。 第二，美国封锁伊朗港口，这已经不是小道消息或者新执行的禁令。它已经对13艘违规的油轮货船进行了打击，所以本周这3艘载有印度籍船员的船是顶风而上。 第三，尽管印度官方表达了强烈抗议，但是莫迪政府还不敢真的与美国翻脸。因为有些影子船队，印度政府本身也不是很清楚。目前海湾地区各国家的船上，一共有18000多名印度船员，他们分散在各国家所谓的船主、悬挂各国家国旗的油轮或货船上。这也体现了印度人谋生的艰难，从事这种要冒着生命危险的影子船队的营生，本身风险就非常大。 第二个相关最新信息是**《华尔街日报》**（The Wall Street Journal）的报道：**特朗普**（Donald Trump）称今天晚上将打击伊朗，并威胁控制能源市场。周四晚间，特朗普总统再次威胁要非常严厉地打击伊朗，并完全控制该国的石油和天然气市场，这表明他已经放弃了外交途径，并试图迫使德黑兰接受其几个月来一直抵制的核协议。特朗普在“真相社交”平台上发文称，美国在不久的将来将占领伊朗南部海岸附近的**哈尔克岛**（Kharg Island），该岛是伊朗的主要石油出口中心。特朗普称要“完全控制他们的石油和天然气市场，就像我们对委内瑞拉所做的那样，这对委内瑞拉和美国来说都非常有利”。今天早上特朗普告诉福克斯新闻，美国可以通过占领哈尔克岛并控制伊朗石油销售来大赚一笔。但美国人可能没有这样的军事行动意愿，更希望看到士兵回家。在特朗普发出威胁后，伊朗表示已经对巴林、科威特和约旦境内的美国军事设施进行了报复。这加剧了脆弱的停火协议再次演变为全面的军事冲突的风险。 特朗普显然决定全力施压伊朗，这将是他对伊朗战略的第三次转变。《华尔街日报》报道中提及的特朗普对伊朗战略的三次转变：第一次转变是今年2月底发动了对伊朗的战争，核心是他希望通过斩首行动来摧毁伊朗的核设施、核原料以及推翻伊朗政权；第二次转变是4月8日转向经济极限施压与外交谈判，核心是停火同时对伊朗实行经济封锁，迫使伊朗谈判；第三次转变就是这两天开始采取强硬的军事威胁与资源的控制，核心是用武力来迫使伊朗屈服。这种屈服一方面包括核协议、停战协议，另一方面对伊朗的能源展示出极大的兴趣。但我认为，这更多体现了特朗普为了结束伊朗战争的一种极限施压策略的调整。这种调整效率如何，值得进一步观察。目前中东局势处在高度风险状况，当然也不排除这个周末特朗普突然又宣布谈判又谈得很好了。 第三个相关最新信息是，特朗普又反转了。早上特朗普预告要对伊朗进行更猛烈的袭击，但是到了下午，他又发文称取消了。特朗普的表达是：“基于伊朗伊斯兰共和国的讨论已经提交给伊朗最高领导人并批准的事实，作为美国总统，我取消了今晚对伊朗的预定的打击和轰炸。包括美国、以色列、沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、土耳其、巴基斯坦、巴林、科威特、约旦、埃及等在内的所有相关方，都批准了讨论和最后的要点。在本次交易最终确定之前，海军封锁将全面继续生效。签署的时间和地点将很快公布。”这个消息公布之后，美国股市就出现跳涨。按特朗普的表达，似乎美国与伊朗基本达成停战协议，甚至细节上都取得了共识，目前文本已经交给了伊朗最高领导人。这简直是峰回路转，第一反应是不意外，值得关注的是未来两天看看会不会又节外生枝。 ### 乌克兰南线：精准的口袋战术 第三条重要新闻是**路透社**（Reuters）的报道：乌克兰指挥官菲拉图夫称，基辅的部队袭击了克里米亚和赫尔松地区之间的一个重要通道——**琼哈尔桥**（Chonhar Bridge），并导致交通中断；同时克里米亚部分地区的汽油供应已经停止。今天国际权威媒体都对近期乌克兰战争在南部战线发生的变化进行了集中报道，我们来分享三个方面的背景信息： 第一是这次琼哈尔桥的袭击，它体现了一种乌克兰精准的“扎口袋”战术（围点打援、切断通路）。琼哈尔桥是俄罗斯军方从克里米亚半岛向乌克兰南部赫尔松-扎波罗热南线输送弹药燃料的最重要铁路公路通道，这次乌克兰把它炸得完全无法通行，等于切断了俄南部战线的补给线。从乌方来讲，他们早就预料到桥被炸后俄罗斯人会有变通的陆路渠道（如阿尔米扬斯克的狭窄备用通路），所以同时进行了炸毁。路透社报道称，乌克兰人早就埋伏在俄罗斯的另一个预备通道，等着50辆卡车车队绕道送补给时，将车队全部摧毁。这个扎口袋战术非常具有戏剧性，执行得非常漂亮。 第二，今天乌克兰的无人机不仅切断了补给线，同时对南部克拉斯诺达尔地区的炼油厂进行了袭击。这个**阿菲普斯基炼油厂**是俄罗斯南部最大的炼油厂，年产量高达600万吨，也是直接定向供应在乌克兰作战的俄罗斯南方部队的。所以乌克兰不仅完成了口袋战术，还对最大的供应基地实现了致命袭击。 第三，专业防务媒体机构分析认为，最近乌克兰在南部取得的战绩，背后孕育着一种大反攻之前的“去功能化”战术打击。乌克兰还是不死心，想收回南部失地甚至包括克里米亚。目前俄军在整个南线都面临极限供应短缺，未来一两周乌克兰人在赫尔松、扎波罗热地区会不会有比较大规模的反攻，非常值得关注。 ### 中欧贸易战：无法避免的产能博弈 第四条重要新闻是**《经济学人》**（The Economist）的报道：中国与欧盟贸易战似乎不可避免。最近双边关系突然紧张，贸易战一触即发。《经济学人》讲了三大理由： 第一大理由是，**中国产能过剩全球溢出**。中国在电动汽车、锂电池、太阳能板、钢铁及化学品等产业投入巨资，但国内消费疲软，这些庞大的产能过剩必须找出口。文章认为贸易战的根源在于中国消化不了，只有向世界倾销。 第二，欧洲目前成为中国产能过剩最大的承受者（冤大头）。因为美国政府筑起了高额关税壁垒（部分商品高达100%），欧洲成为全球唯一仍然相对开放且具备高购买力的主流市场。按木桶原理，水往低处流；欧洲市场购买力强，成了中国产品首选，因此成了贸易战最大的受害者。 第三，这场贸易战不可避免在于无法持续的逆差。欧盟对中国贸易逆差去年突破了3590亿美元，相当于每天高达10亿欧元。欧盟执委会已正式表态这种失衡难以持续。 中国方面对一触即发的贸易战，态度非常具有**习近平**特色（网友称之为“加速师”）。中国连做了两个动作：突然取消与欧盟数字化议题部长的对话，以及取消欧盟对外行动署秘书长史库格的会谈。意思是“你要脱钩我就去搞内循环，你要打贸易战我就不跟你讲话了”。 《经济学人》也指出欧盟存在重大隐忧：内部不团结容易被中共利用。目前法国在领头推动贸易战，但欧盟实力最强最大的国家**德国**在起相反作用；此外还有**匈牙利**（中共在匈有巨大投入，特别是电动车）。德国应该受冲击最大，却选择最懦弱的妥协怀柔态度，非常离奇。这也决定了欧洲未来的宿命论：一方面在科技竞争中败给美国，另一方面在传统制造业又会被中共的倾销冲得七零八落。 ### 中国拯救世界？舆论风暴的真相 第五个新闻是今天国际舆论刮起的一股非常诡异的“台风”： 1. 《华尔街日报》报道：中国通过大幅减少石油进口来支撑世界经济。填补了300万桶石油缺口，对抑制油价起到了至关重要的作用。 2. 路透社报道：中国学会减少能源消耗，令石油市场松了一口气。**中国石油天然气集团**4月汽柴油使用量同比大幅下降。 3. 法国**《费加罗报》**（Le Figaro）报道更是直接定调：“中国第二次拯救了世界经济”。文章称1978年资本主义拯救了中国，2008年中国4万亿刺激拯救了资本主义，而这次原油价格没有飙升到150-200美元，全是因为中国在5月份每天少进口了400万桶原油。 针对这股西方权威媒体一致发出的“中国救了世界”的惊叹，我有三个观点与网友分享： 第一，中国是真的在救世界吗？中国官方数据确实显示5月原油进口量下降了380万桶/天，但这是不得已而为之，并非出于美好的动机。中国刚性减少石油进口主要有两个原因：一是今年初美国切断了委内瑞拉原油向中国的出口（约47万桶/天，此前中国一直以低于成本价购买）；二是4月份特朗普封锁伊朗港口，导致伊朗原油断供（约138万桶/天）。这两项直接导致中国石油进口被动减少近200万桶。此外，美国能源企业加大液化天然气和石油供应量，才是平抑全球油价的最主要原因。 第二，按这三个报道的逻辑，那拯救世界的还多了。俄罗斯在战争期间得到美国豁免加大石油出口，平抑了油价，难道俄罗斯也拯救了世界？印度一直通过影子船队购买非法石油，那印度也在拯救世界？这完全是颠倒黑白。 第三，西方媒体完全忘记了，在伊朗战争爆发后，特朗普政府一直痛批中共是“守财奴”，守着12亿桶战备库存不释放。实际上，5月美国和西方七国联手实施了战术性的制裁豁免（对俄罗斯放一马），这个战术就是一种财经“核武器”，目的是打击、削弱中国囤积折价黑市油的能力。美国让俄罗斯用高价市场价出口，让非法影子船队变得无利可图，导致中共不得不减少石油进口。中国也不愿意当冤大头花高价买油，因此进口锐减。这是美国联合盟友主动遏制的结果，并非中国主动拯救世界。 ### 供应链漏洞：英国首相座车的中国追踪器 第六条重要新闻是英国引起轰动的一个重大安全事件：**《每日邮报》**（Daily Mail）报道，英国首相的座车被装了来自中国的追踪器。 事件源于英国下议院的听证会，前资深外交官查尔斯·伯顿（Charles Parton）提供证词称：安全部门在2022年对政府与外交高层车辆进行彻底检查时，在首相官方座车内部发现隐藏了中国制造的追踪装置。该装置具备定位与蜂窝网络传输功能，被密封在一个由中国供应商制造的电子组件内部。这意味着首相的车在行驶时一直在不知不觉向中国发送定位数据。当时2022年英国换了三任首相（鲍里斯·约翰逊、特拉斯、苏纳克），目前并不清楚波及的是哪一位。 对于此事，英国政府内部有保留，中国官方则强烈驳斥为政治抹黑。但报道指出这背后的深层原因：中国在物联网与通信模组市场具有绝对垄断地位。从民用汽车到无人机，西方制造商大多采用中国零部件。这些元件运到欧洲车厂时通常不会被拆开检查，直接安装。这就形成了一种防不胜防的安全漏洞，虽然无法直接证明中共故意监听，但如果他们想这么做，技术上完全没有问题。 我认为这个事件敲响了两大警钟： 第一是间谍技术的降维打击。传统情报需要偷偷安窃听器，但在物联网时代，只要把带有后门的联网模组卖给西方供应链，就能实现“盲盒式”渗透，防不胜防。美国包括福特、通用甚至特斯拉等车企也非常依赖中国元器件。 第二是科技“去风险”遇到的困境。西方强调用“去风险”替代“脱钩”，但当赤裸裸的风险出现时（首相座车被监听的隐患），英国政府却淡化处理，欧洲车企也缺乏寻找替代方案的意愿。西方至今在去风险方面缺乏针对性和刚性，要真正推动科技去风险，可能还需要很长时间和更多重大挫折。这反映出战略竞争中，很多时候西方自身的迟钝与麻木才是最大的问题。 以上是今天与网友分享的全部内容，谢谢大家收看。