--- author: Money or Life 美股频道 date: '2026-09-03' guest: '' layout: post.njk source: https://www.youtube.com/watch?v=1HvwewBuxqs speaker: Money or Life 美股频道 tags: - stock-investing - fundamental-analysis - position-sizing - risk-management - space-industry title: 无视宏观、重仓RKLB：我在60.7美元加仓背后的完整逻辑 summary: Morning Life美国频道主播分享在60.7美元一次性加仓Rocket Lab（RKLB）的操作，解释为何在MTN火星合同失利后仍持续买入，并阐述其不关注宏观、专注基本面与消息面的投资方法论，同时分享SpaceX、英伟达、特斯拉等持仓操作与风险控制思路。 insight: '' draft: true series: '' category: investment-assets area: finance-wealth project: [] people: [] companies_orgs: - Rocket Lab - SpaceX - Blue Origin - NASA - NVIDIA - Tesla products_models: - Neutron - Blue Ring media_books: [] status: evergreen --- ### 开场：兴奋的加仓操作 大家好，欢迎来到Morning Life美国频道，我是S。我今天其实特别兴奋，因为昨天我在六十点七的位置一次性加仓了蛮多的RKLB。昨天这次加仓，我也是提前将我实际的订单分享在了X平台的账户，欢迎大家去追踪我的账户，你可以免费追踪。当然也欢迎加入我在X平台的subscription，或者通过其他方式加入我的会员。 那么虽然我设的是六十点一，但是我在夜盘盘前看到跌了不少，对吧？因为火箭实验室RKLB没有能够拿到我自己本人、包括公司高管、包括很多个人投资者非常期待的这个Mars Telecommunications Network（MTN）的项目，所以夜盘跌了，应该是百分之三还是百分之四吧。我一看跌了这么多，那不等六十点一了，我直接把订单改到六十点七买入了这些股票。 买入之后呢，我的RKLB股数来到了一个历史新高。在过去一两个月，我的股数增长了三四倍。为什么会有这么大的倍数增长？就是因为我在一百三到一百五的位置吧，应该是平均下来一百三左右，把我之前持仓的大概一半全部都卖掉了。那么卖掉之后，到昨天这一笔相对比较大量的一次性买入，股数增加了三四倍。然后我的仓位目前是来到了百分之五十三左右。 除此之外呢，我SpaceX的仓位是百分之三十二左右。因为在买入RKLB的同时，我在昨天开盘平仓了一些SpaceX，待会儿我也会提到。所以本期视频我想和大家分享一下，在过去一两个月RKLB表现稀烂的情况下，到底是什么在支持我做持续的、好像看起来不太理智的买入，对吧？同时呢也分享一下对于SpaceX的操作，对于前一段时间——其实就前几天呢——英伟达、BE看涨期权的操作，还有就是对于特斯拉今天要进行的一个Robotaxi新的发布会，我有什么期待，简单聊一下好吧。 ### 关于宏观：我的明确观点 在开始说具体个股之前呢，我想和大家分享一下关于我对于宏观经济和一些宏观事件的看法。因为很多人都觉得我完全无视这些宏观的数据、宏观的即将发生的事情。你比如说即将到来的年底的中期选举啊，即将到来的这个月的美联储的会议啊，到底会不会降息啊，还有就是十一月的会议啊，会不会降息，还有就是美伊战争，对吧？ 我觉得每一个投资者都有自己不同的特点，那么我的特点呢已经很明确告诉过大家了，我不是很喜欢去花特别多时间钻研宏观，我不喜欢去过度思考宏观的数据和事件。我只希望花那么一丢丢时间了解大概什么时候会发生什么事情，发生这些事情肯定会有哪些结果就够了啊。所以呢我不会像我说的过度思考、过度关注，不会用那些花里胡哨的语言去解读每一次宏观事件，去解读美联储要降息了、加息了、通胀了。 其实我说实话比较反感这种特别炫技的语言，对吧？说了一大堆，我也看不懂，很多屏幕前的你们也看不懂，对吧？看不懂不是说就理解不够。说真的，有的时候我们很想把这些宏观数据和自己持有的个股的涨跌进行一个correlation联系起来。其实这样做本身就是错误的。宏观经济它不代表就能让你的个股怎么讲呢？每个个股的贝塔值不一样，这个我理解，但是不一定某个数据好，你持有的个股就会随着市场某个主要的板块一起涨跌，对吧？ 你比如说RKLB，它从一百五跌到现在跌到六十，昨天最低我六十点七买的，它盘前应该就是六十点七左右。那比如说九月美联储宣布我要加息，是不是会像大家想的那样股价会进一步下跌呢？其实还真的不一定，对吧？ 所以我关注的——从两年前开始Morning Life美股频道到现在——都是公司的基本面叠加公司的消息面。所以我对自己的定位很明确：我在花了很多时间了解了公司的过去之后，我也会此时此刻以及未来花很多时间了解公司的消息面。结合基本面和消息面去做判断，去做择时、去做波段，尽可能保留一些底仓基础仓位，对吧？然后其他的去做波段。这就是我一直告诉大家我自己的一个目前的投资方法。 如果屏幕前的你们和我一样，也没有那么关注宏观，我觉得其实没有问题。我觉得假设你只有那么多时间，你每天只有一个小时去看股票，宏观在我看来是次要于对公司基本面和重要新闻面的了解的。好吧，这是我非常明确的观点。所以我不推荐你们、我不建议你们花很多时间去看宏观，而忽略了自己持有的股票。那如果你要这样的话，可能就比较适合那种你只买ETF、只买QQQ的朋友，对吧？宏观会影响ETF、QQQ、标普五百指数这些涨跌，对吧？但是不一定影响你的个股啊。这边就向大家再次解释一下我对于宏观数据、宏观消息面的观点。 ### RKLB与MTN合同失利的深度分析 然后我再说回RKLB。昨天一个负面消息，MTN的合同没有拿到，大家期望很高，是因为公司一直在非常aggressive地和蓝色起源去做竞争。在X平台上过去发了很多帖子，还发了些meme的这种搞笑的图片，对吧？也是挺有趣的。 包括在二季度电话会议上，我刚刚还在X平台和大家分享，Peter Beck就说他觉得我们是well positioned，他也是非常期待NASA给我们RKLB更新，对吧？他是这么说的。这两句重点就说明Peter对于公司能够拿MTN合同很有信心。他当时电话会传达了这个信息，但是现在公司没有拿到。我觉得是他的错吗？不是，对吧？我们其实已经在他二季度电话会议说这句话之前就建立了很高的期待。这种期待是来源于RKLB在火星相关项目上很早就开始布局研究，甚至前一段时间还发了两颗卫星去火星，对吧？ 所以我就告诉大家，RKLB他没有ego，他没有这种觉得"哎我很了不起"的ego。他的reputation，他来自于像我这样的个人投资者对他的信心，是自己用过去二十年的execution获得的。同理SpaceX也是。 而蓝色起源，我的观点非常明确，他们不值得这个合同。他们就是砸了很多钱，把自己的这个Blue Ring火星通讯卫星做的很大，而且提前开始就造Blue Ring——都还没拿到合同就开始造。是他们先砸重金，不惜亏本。他们的成本大概率——我的会员社群有个朋友告诉我，极大概率成本是远高于七亿美元的——也就是赔本赚吆喝、恶性竞争嘛。"我就是要这个订单，我就是要争取NASA的合同。通过这次合同，我也希望作为一个stepping stone跳板拿到其他的未来关于火星的合同。那么我就是要告诉NASA，我能做的不仅仅是你这些订单的要求哦，我还可以做你订单要求以外的capability。" 那你说RKLB输了冤不冤？说冤也有点冤，说不冤也不冤，对吧？那别人就是亏本赚吆喝呗。RKLB呢？RKLB从来都是那个最物美价廉、同样的价格下最可靠的那家公司。 所以昨天很多RKLB的投资者非常生气，我也很生气啊。RKLB作为一家上市不到十年的公司、成立已经二十多年的公司，他们用很小的资本撬动了自己未来的发展潜力。而蓝色起源呢，就是贝索斯很有钱嘛，而且也正是因为他很有钱，也不怎么像马斯克那样去aggressive地去push团队，对吧？就这样呗。第四次新格伦发射爆炸多丑陋，对吧？ 所以我就告诉大家，RKLB的中子火箭慢一点有什么所谓？如果真的之后中子火箭这么慢，还出现了像新格伦这样的第二次、第三次、第四次多次火箭成功发射之后的爆炸，那我觉得可能我就不会投资RKLB了，对吧？所以对于蓝色起源的这种第四次发射还要爆炸，我是无法接受这种公司的这种quality的，你知道吗？你要知道猎鹰九号之前三次研发失败，第四次成功，后来才有了猎鹰九号，但是后来没有出过大型的事故了。 行，扯远了。MTN失利不影响我对RKLB的信心。其次，MTN失利，昨天股价还涨了。所以你能去预测股价吗？所以当很多人告诉你"为什么要现在去买，它还会跌呀"的时候，你要反问自己：它真的会跌吗？SpaceX股票解禁，第一次大家都说会跌，它没跌；MTN合同没有入选，它也没跌，反而涨了，对吧？ 所以股票的涨跌肯定是受到新闻面的影响。但是在新闻出来的那一刻，股价到底是多高？它如果已经非常undervalue了，它还会跌吗？其实不一定啊。 所以我本人喜欢择时，但是我也不喜欢择时。我不会去择某一两天的时，我是去判断这个方向。我方向判断对了——未来几个月的方向我认为是向上的——判断对了就OK。那么这个过程中可能会向下向上，向下跌入深渊再向上，那我无所谓。我不想去买在低点，我不认为、我不期待自己去买在低点，对吧？ 所以上一轮五十八我买了一些股票，这一轮如果我昨天买的六十点七是低点，也不能证明我就很厉害。因为我在持续的不同的点位都在买入啊。所以能在最低点买到，说明我在坚持自己的原则，并不能说明我所有的股票都买在最低点，事实也不是如此的。 ### 中子火箭前的甜蜜期与风险判断 总之我非常的兴奋，现在我拥有了很多很多很多——对我自己而言啊，相对于可能有些大佬我的股数不算多——但是对于我个人而言，这部分股票、这些仓位我觉得很兴奋。 我觉得在未来几个月，对于RKLB股价的判断，在中子火箭正式起飞之前，依然是甜蜜期，没有很大的风险。中子火箭有没有风险？当然有，他有可能第一次发射失败，对吧？所以呢，我的话请听清楚，是在第一次发射on-pad之前，对吧？那如果他on-pad之后，他会有一些发射的计划，那他发射可能会出问题。我可能会在那之前进行一些减仓的操作啊，到时候再和大家分享。 ### SpaceX的操作分享 说完了RKLB，再来聊一下SpaceX，只是简单的分享。因为我需要一些现金，我需要一些降低融资的操作。所以我将SpaceX的全部期权——包括卖出看跌期权、包括看涨期权——平仓了，然后卖出了小几百股SpaceX的股票。 尽管如此，我还是有百分之三十的仓位的SpaceX，也是得益于SpaceX的股价是不错的嘛，一直坚持在一百三十五这个IPO价格的上方。那么这几笔卖出呢，很高兴啊，我赚了两万多块钱，所以我整个SpaceX目前是赚了有已经超过十万美元了，非常开心。对于SpaceX操作是很成功的啊，也是给了我很多对未来投资它的信心吧。 ### 英伟达、BE与ASTS的看涨期权 然后英伟达、BE这两只，我在九月一号说通过看涨期权——大部分是LEAP call，小部分是短期的期权——做多的股票，还有ASTS，这三家公司都是出现了上涨，昨天不约而同的。今天从夜盘的情况来看也是不错的啊。对于这些看涨期权呢，我会见好就收，但是现在因为赚的还不多，会继续等待。那么具体什么时候卖的时候，会清楚的通知我的会员社群。 ### 风险控制与会员价值 今天我想想还有没有什么聊的，今天可能就聊这么多吧。主要是向大家进一步阐述为什么要去做这些加仓的操作，怎么去控制我自己的这个风险。 比如说我现在百分之五的融资，我觉得很安全，但是屏幕前的很多朋友觉得很危险，这个是非常正常的差异。每个人想法不一样，对吧？觉得危险的朋友就会认为：哎，那下一步再跌再跌再跌怎么办？但是我个人觉得，那我没有办法控制市场。我觉得目前RKLB这个基本面对应的股价，我够了。对我没有再期望它跌破六十、跌破五十、跌破四十，好吧。所以投资是非常个人的。 那么昨天我在X平台也分享我开通会员的一个最重要的价值。除了为会员朋友们提供基本面以及一些新闻的interpretation、第一时间的这种追踪，那就是我把我自己整个账户的交易、整个账户的状态百分之百transparent、透明地呈现给会员。那么会员可以以我为一个样本，去作为你们投资的reference参考，对吧？有可能是好的，有可能是不好的。只要对你有一点帮助，那我觉得我都是非常开心的。 感谢大家，我们下期节目再见。