--- author: Money or Life 美股频道 date: '2025-11-05' guest: '' layout: post.njk source: https://www.youtube.com/watch?v=-7B6RngErfw speaker: Money or Life 美股频道 tags: - stock-market - investment-strategy - market-volatility - company-analysis - risk-management title: 恐慌下跌，我重点加仓的股票！ summary: 本期视频分析了近期市场的恐慌性下跌，主持人Ace分享了其账户10%的回撤经历。他阐述了不恐慌的四大理由：良好的公司财报、宽松的货币政策、对政府关门的乐观预测以及AI市场的健康回调。随后，他详细介绍了在市场下跌时加仓的股票，包括HimsonHers、RKLB、CoreWave和Circle，并说明了减持TMDX、考虑清仓Voyager以及持有Meta看涨期权的情况，旨在安抚观众情绪并提供投资策略参考。 insight: '' draft: true series: '' category: investment-assets area: finance-wealth project: [] people: [] companies_orgs: - HimsonHers - Palantir - Tesla - Rocket Lab - CoreWave - Circle - Transmatics - Voyager - Meta - Novo Nordisk products_models: [] media_books: [] status: evergreen --- 大家好，欢迎来到MoneyOnLive美国频道，我是Ace。 ### 市场波动与心态调整 在11月前两个交易日，我自己的账户出现了10%的回撤。这是否让我感到恐慌？我最近又买入了哪些股票？特别是昨天到今天早上盘后夜盘持续下跌的时候，我做了什么？将在本期视频和大家来分享。 当前，**标普500波动率指数**（S&P 500 Volatility Index: 衡量市场对未来30天标普500指数预期波动程度的指标）的位置在紫色这条线19附近。而就在10月中下旬，它还曾来到28，更令人恐惧的4月更是达到了40。通常认为25左右是一个更好的**逢低买入**（Buy the dip: 在资产价格下跌时进行买入，期望其反弹）的机会，也就是20到30的区间。 我从昨天开始就有些“赶集”了——我买了很多，增加了**仓位**（Position: 持有的股票或其他资产的数量或价值），甚至可以说是加满了仓位。为什么呢？ 第一个原因是我的心态。从10月底到现在，经历了11月头两个交易日的快速下跌，我其实只出现了“一次或两次”的剧烈情绪波动。所以，我的心态非常好。因为相较于4月，现在这点跌幅不算什么。特别是在3、4月份的时候，那会儿我已经亏损了部分**本金**（Principal: 投资的初始金额）。可以看到，我的灰色柱子（代表亏损本金）比银色柱子（代表总资产）还要高，说明本金确实亏损了一部分。而经过过去五六个月利润的累积，现在回撤10%也完全不担心。哪怕再回撤10%，来到20%或30%，我依然是有一定收益的。 所以，我在心态上，经过4月的磨练，已经变得比较好了。少赚一点没关系，但我绝不希望自己大幅度减仓，甚至是空仓，因为那样就失去了获得未来更大收益的可能性。我在早上面对会员朋友发布的帖子，标题就是“绝不应该恐慌”。 ### 宏观与基本面支撑 为什么不应该恐慌？首先，我认为3G（可能是指特定行业或公司群体）的**财报**（Financial reporting/Earnings report: 公司定期发布的财务状况报告）表现依然非常强劲。虽然一些传统行业由于当前经济表现不佳而有所下滑，但**人工智能**（Artificial Intelligence: 能够执行通常需要人类智能的任务的计算机系统）和科技公司的财务报告表现非常出色。这拉高了整体标普500和**纳斯达克100指数**（Nasdaq 100 Index: 包含纳斯达克证券交易所上市的100家最大的非金融公司股票的指数）这些公司的财报表现，这是一个基本面。基本面就是公司的财报整体还在向上，盈利能力以及营收都在向上。 那么第二点，就是宽松的政策。我们知道2025年已经**降息**（Rate cut: 中央银行降低基准利率）两次了，接下来12月降息的概率依然大于50%。而且明确了12月1号开始停止**缩表**（Balance sheet reduction/Quantitative tightening: 中央银行出售其持有的资产，以减少货币供应量），这就等于说要“放水”（Monetary easing/Liquidity injection: 增加市场上的货币供应量，通常通过降息或量化宽松实现）。这个趋势也是不会变的。 然后大家担心的**政府关门**（Government shutdown: 由于政府未能通过拨款法案而导致非必要政府部门暂停运作）问题，我的观点还是比较乐观。政府关门已经持续这么久了，物极必反。它有可能成为历史上最长的一次，但没关系，他迟早都会开门的。政府一开门，财政的资金总会流出，缓解**流动性**（Liquidity: 资产能够被快速买卖而不会显著影响其价格的程度）。虽然很难预测哪一天开门，但我根本就没有担心，因为担心也没用。这就跟你去预测什么时候是最低点一样，没办法预测。 第四点，AI虽然有**泡沫**（Bubble: 资产价格因投机而远高于其内在价值），会跌，但是远不到**崩盘**（Crash: 资产价格的急剧、大规模下跌）的时候。这是我目前对于整个AI投资的观点。 第五点，这和我个人有关。因为我持有**特斯拉**（Tesla）的中等仓位。特斯拉的CEO马斯克最近在认真工作，非常拼命地为大家赚钱。然后呢，他和川普的关系也在回暖。所以我个人觉得，这对我来说至少是一个非常大的利好，虽然和整体市场没有太大的关系。 同时，我坦然接受最近的跌幅，因为我觉得它确实该跌。前一段时间热门**题材板块**（Thematic sectors: 围绕特定主题或概念（如AI、新能源）而形成的股票集合）非常疯狂，我有几次帖子都说过，大家都涨到“怕了”，觉得钱像大风吹来一样毫不费力。所以现在，不管什么原因，我们不用去深究。这里面要么是公司估值过高，要么就是**技术面**（Technical analysis: 通过研究历史价格和交易量数据来预测未来价格走势的分析方法）涨幅真的过快了，跌回去会更健康。 每次下跌，不管4月还是现在，核心逻辑都是一样：专注在你**长期看好的股票**（Long-term conviction stocks: 投资者基于长期价值判断而选择持有的股票）上，把精力、时间花在你长期看好的股票。不要每个都去看，最后发现居然忘记加仓了。 ### 昨日至今的加仓操作 好了，接下来就来分享我在昨天夜盘开始，到开盘，再到今天早上盘后、今天的夜盘，买入了哪些股票。我会从持仓最多的到持仓较少的，按重点来排序。 首先是**HimsonHers**。我在昨天发布了HimsonHers以及Palantir的财报分析。大部分时间我花在了HimsonHers上。我告诉大家，经过这次财报，我对HimsonHers的担心要缓解了很多，压力小了很多。而且我在昨天HimsonHertz有一些上涨的时候也加仓了。虽然今天收盘跌回去了，我在今天早上再次加仓。现在HimsonHertz的仓位来到了6%左右。而且我告诉过大家，我自己有比较重的**看跌期权**（Put option: 赋予持有者在特定日期前以特定价格卖出资产的权利）在明年1月到期。一旦Hims & Herz的股价达不到我的行权价60，我就要买入更多的**正股**（Stock/Common Stock: 公司发行的普通股票）。到那个时候，Hims & Herz就会成为我的**重仓股**（Core holding/Heavy position: 占投资组合比例很高的股票），应该会仅次于特斯拉和火箭实验室。 我对长期持有这家公司依然比较有信心。昨天的财报只是短期缓解了我这些焦虑的情绪。长期来看，其实一直没有变。 有一点我想提一下，虽然带有投机性质：昨天财报后，公司宣布说和**诺贺诺德**（Novo Nordisk）再次重启谈判。那么，可以合理地想象，如果未来的某一天（11月、12月或者明年1月）它正式宣布谈判好了，市场肯定会有一波看涨的情绪。在那个时候，如果要控制风险，我可能会减一点仓，在高点卖出。我希望有这样的机会。我也再次提醒大家，这不是说一定会涨，也不是说一定会宣布他们会确定合作，只是有这个可能性。上一次宣布合作的时候暴涨20%多，然后取消合作的时候暴跌20%多。所以，对于风险**嗜好**（Risk tolerance: 个人愿意承担的投资风险水平）比较大的朋友可以关注一下。 接下来是**RKLB（火箭实验室）**。我在昨天和今天早上的相对低点，分别加仓了两次。这次加仓的力度，相较于以前要大很多。因为以前我可能就每次买个100股、200股最多。那么昨天是相对买了不少。尽管现在火箭实验室的股价已经跌到了50出头，非常低了，相较于它最高点的73。但是在我持续加仓之后，它占我的仓位依然有38%。 这是火箭实验室目前夜盘的走势。大家可以看到，这一条虚线就是刚刚红色区间（指图表上的颜色标记）的下沿55。我本来的计划是，到了55我肯定要加大力度加仓的。但很可惜，昨天我有点操作失误，把单下成了56.5。我本来想下的是55+0.5，即55.5。然后呢，今早上我看到它已经跌到这条线的下方了，于是又加了一点。 Is it possible to break the 55 again? I think the probability is a little lower. Because the blue 60 line (likely referring to a 60-day or 60-week moving average) has already come to more than 53 yuan, very close to 55. 所以这相当于是有一个双重的支撑：第一重支撑就是55，是之前的一个区间的上沿，之前一直没突破，现在要跌破应该也不容易。第二个就是刚刚提到的均线。说实话，我没有想到这么快就能等到55这个价格。所以，有时候美股不缺机会，随时就给你一个买入的机会，特别是像火箭实验室这种波动大的机会。大家如果想要很好的安全边际，就需要足够的耐心。 再来看**CoreWave**。我画出的一条红色虚线110，是我之前说想要加仓的价格。昨天稍微有点心急了，在115我就少少地买了一点。然后今天早上看到110了，又少少地买了一点。所以总共加仓之后，目前CoreWave已经占我8%的仓位了。 最后一个加仓的就是**Circle**。Circle它不仅跌破了上方紫色的125（很明确地跌破了），而且在昨天收盘以及今天早上，甚至跌破了下方的红色线110。110是什么位置？就是Circle在9月初时候的一个历史新低。其实昨天的收盘价是来到的……我看一下，111。它已经是一个历史新低的收盘价了，因为在9月8号这一天，它的收盘价是112。我们来看一下现在夜盘，OK，夜盘是回到了112。我是很希望它是基于这条红线来反弹的，不然的话，我目前的亏损会继续扩大。 ### 减少或可能减少的持仓 说到增加的股票，我们来谈谈这几天我减少或可能减少的股票。 首先是**TMDX（Transmatics）**。我其实一直在做TMDX的交易。因为我的**成本**（Cost basis: 购买资产的总成本，包括佣金和费用）是124。我买入之后它迅速上升，又迅速下降。我告诉大家我的原则和上次一样，就是我不想亏钱，不赚钱可以。其实这和我上次操作一模一样。Transmatics这支股票，我前后两三次操作都没赚到钱。第一次亏了一点，后面两次最终都是以买入价格**平仓**（Close position/Exit trade: 出售已持有的资产以结束交易）。所以以后对于它，我可能会比较少再去交易了。 **VOYG（Voyager）**。Voyager我的底线很明确，它的历史最低收盘价是9月4号收盘的27块64。昨天收盘是高于27块64，可以看到是27块85，所以我没有卖出。如果今天、明天或者接下来，它明确跌破了27块64的收盘价，用低于这个价格来收盘，那么我就会果断地平仓。 最后来看**Meta**。Meta我不持有正股，不过我是在它价格大概640左右买入了一点**看涨期权**（Call option: 赋予持有者在特定日期前以特定价格买入资产的权利），而且是长期的，2027年1月的。现在下跌，明确跌破了我自己设置的一个原则。我们来看周线，60周蓝色的周线，它的价格是648，现在收盘价是627。这里我会有一点犹豫，因为最近的下跌是因为**市场情绪**（Market sentiment: 投资者对市场整体或特定资产的总体态度）的下跌，市场在**回调**（Correction/Pullback: 资产价格从高点下跌一定幅度）。Meta本身在财报出来之后暴跌，它本身并没有再有什么负面消息了。所以我可能就再等一等，再忍一忍，看一下我这几张长期的看涨期权是否可以留下来。 ### 结语 今天这期简短的加油添“股”的视频就到这里。希望能够稍微安抚到一下大家的情绪，对大家进行一个心理按摩。 投资总是有风险的，每个人的**风险承受能力**（Risk tolerance: 个人愿意承担的投资风险水平）也不一样。比如说，有的人觉得我自己本人的交易过于频繁，或者是风险偏好太大，选择的都是**成长股**（Growth stocks: 预期增长速度高于市场平均水平的公司股票），而且有重仓成长股。我是告诉大家，每个YouTuber有不同的风格，你不一定都要模仿。反而，如果大家都趋同了，对于观众来说才不是好事，对吧？你总需要看到不同的方面、不同的股票、不同股票的不同看法等等等等。 好，希望大家能够订阅我的MondayLive美股频道，这是对我最大的支持。感谢大家，再见。