--- author: Money or Life 美股频道 date: '2026-01-10' guest: '' layout: post.njk source: https://www.youtube.com/watch?v=HbwpBUGQ3OI speaker: Money or Life 美股频道 tags: - stock-market-analysis - investment-strategy - autonomous-driving - ai-infrastructure - biotech-pharma title: 本周操作与市场洞察：从AI到医药股的投资策略 summary: 本期节目回顾了2026年第一周美股大盘表现，重点分析了标普500指数和罗素2000指数的创新高，以及纳斯达克100指数的相对弱势。主持人详细阐述了本周的三项操作：小幅加仓Sats（作为SpaceX的投资替代品）和特斯拉，以及清仓火箭实验室期权。节目深入探讨了特斯拉在自动驾驶领域的领先地位，并对Hims的深度下跌给出了长期投资视角和风险提示。最后，分享了对AI基础设施板块的看法，强调了布局时机和龙头股的选择，特别是英伟达和Quarwife。 insight: '' draft: true series: '' category: investment-assets area: finance-wealth project: [] people: [] companies_orgs: - Tesla - Nvidia - Hims - Rocket Lab - SpaceX products_models: - Tesla Semi - Tesla FSD - Nvidia VLA media_books: [] status: evergreen --- 大家好，欢迎来到Money or Life美股频道。今天是2026年1月10号周六，是本年度的第一个周末。这是副玩家推演节目，今天的节目会比较简短，我将用口播面对大家的形式进行一个简单的讲解，因为就在半个小时之后，我将面向会员朋友们进行一个期权视频的直播。很遗憾，大家看到我这条公开视频的时候，应该是4点以后，也就是我完成这次直播了。那么希望下次，大家可以加入我的会员社群，参加以后我越来越多的面向会员朋友们的直播。 ### 本周大盘与市场动态 好，先聊一下本周的大盘。其实本周作为26年第一周，整个美股的表现可以说是不错的。我们知道，**标普百指数**在本周**创出了新高**，现在的点位是接近7,000点，非常的高。因为我们去年下半年，我记得大家就一直在想，哎，标普百指数什么时候能够破7,000点。到了6,900点大家觉得会退回去，甚至之前到了6,600、6,700大家觉得也会退回去。那么现在离7,000点真的是非常的近了。而本周走的更强势的就是**罗素2,000**，代表中小盘股的ETF **IWM**，他在本周同样**创出新高**，而且几乎每一天的K线图走势都是不错的。那么相比较之下，最弱的就是**QQQ**，纳斯达克100指数了。我们知道，美股的大哥**英伟达**，最近也是喋喋不休，尽管有这个CES大会，但是完全没有把他的股价拉起来。待会我也会说到**英伟达**这支股票。 在分析完本周的大盘走势后，接下来我将分享我本周在投资组合中的具体操作。 ### 本周操作：Sats与特斯拉加仓 接下来呢，我就简单告诉一下大家我在本周的三个操作。第一个操作就是我小小地加仓了**Sats** Echo star。第二个操作就是，我也是算是小幅度加仓了**特斯拉**。第三个是，我清掉了所有**火箭实验室**的期权。对，三个简单的操作。然后我大概说一下每一个操作。 第一个操作加仓**Sats**。之前我小小建仓的时候呢，我打算是用这个**道金字塔**的形式，但是我们知道，道金字塔你要股价往下跌才行吧？对吧，跌的越多你加的越多。现在呢，Sats没怎么跌，因为本周整个太空板块走势都很强势，虽然他也没有长很多，但不至于跌。其实这和我之前的预期吧，是差不多的。因为我说过，**Sats**基本上他现在就是一个**ETF**了，和自己公司本身的外部的消息，甚至财报可能关系都没有那么大。那为什么我现在要去加仓呢？就是本周我又进行了一些思考，包括和会员朋友，还有一些朋友的讨论，还是觉得**SpaceX**这家公司，他虽然因为去年2025年新建的各次成功的发射，还有包括火箭发射这种高难度动作，被大家所更加熟知了。但是呢，很多投资者，特别是现在美国**二级市场**的投资者，对**SpaceX**未来的潜力其实还是低估了。至于为什么低估，我觉得一方面有他是一**一级市场**，然后很多人不了解的关系，也有比如说他和美国政府的合作，这些产品其实不被大众所知道的关系。当然也有一些朋友对于**Elon Musk**（埃隆·马斯克）的偏见的关系，就好像有的朋友觉得我对Elon Musk有有色眼镜是偏好那一面，我相信很多朋友对Elon Musk也有有色眼镜，但是是偏差的那一方面。具体的分享呢，我昨天在我的会员群里有一大段论述，欢迎大家加入我的会员社群，这样可以和我有更多紧密或者是频繁的沟通。那么结合以上的想法我就想啊，既然暂时等不到道金字塔的加仓机会，那我就和之前小小建仓的额度一样，再次小小建仓。目前只有1%仓位的正股加上1%仓位的看涨期权，所以总体上目前Sats我有2%的仓位。 好，说完了**Sats**这只**SpaceX**投资的替代品啊，接下来聊一聊**特斯拉**。**特斯拉**我知道，最近他的股价从接近500的高点一路往下跌，跌到最低应该是430吧。然后我大概是在450本周的时候进行了50股的加仓。50股占我总的**特斯拉**仓位不算特别高，算是一个小幅度的加仓。那么加仓的原因，就是因为我看到了一条**支撑线**，大概是446。但是很遗憾，我应该是周三还是周四吧就跌破了。但是有一天，我想把这部分**滚动舱位**迈出的时候，觉得这次做滚动舱位失败了，他又收涨了。所以本周呢就暂时没有动啊。 在对Sats进行小幅加仓后，我们再来详细探讨特斯拉的加仓逻辑及其在自动驾驶领域的领先地位。 ### 特斯拉FSD：技术领先与市场争议 我接下来想做一期**特斯拉**的视频，是关于他的**Semi truck**（半挂卡车）。我之前有一期视频和大家分享过，我对卡车这个行业还是比较了解的，而且也是比较有兴趣的。虽然**特斯拉**的这个半挂卡车目前公开的信息并不多，但是希望AC能够为大家抛出一些有用的信息，或者是为大家总结一下历史上到今天**特斯拉**的半挂卡车有哪些进展。欢迎大家关注我的频道，请大家订阅Money or Life美股频道。 同时呢，有很多朋友担心**特斯拉**的**FSD**（全自动驾驶）受到CES大会上，**英伟达**他宣布的一个这个**自动驾驶模型**，VLA的模型啊，那个名字我不太喜欢，所以我我也不太愿意去记比较复杂。anyway大家就是觉得OK，因为他发布了这个自动驾驶模型，是不是危及到**特斯拉**了？我的态度非常非常明确，就是这完全没有影响到**特斯拉**在汽车自动驾驶领域目前**遥遥领先**的地位。我真的是觉得遥遥领先。特别是最近一个里程碑事件吗？就是有一个**特斯拉**车主，他没有持有任何**特斯拉**股票，也不是说一个长期的在X平台上偏好**特斯拉**的意见领袖，就是一个普通的车主。更搞笑的是他还是卖激光雷达的。他做了一件什么事呢？他驾驶**特斯拉**从美国的西海岸一路开到了美国的东海岸。那么还不是一条直线横着开，而是中间有一个上上下下，往南往北往南往北，中途没有任何一次接管，都是从停车场到另一个停车场，比如说他去吃饭或者是去加油，然后一直一直从东到西，**零干预**。而且应该是全程进行了记录和直播，所以没有任何造假。然后我就告诉我的会员社群，这件事情**特斯拉**现在做到了，而且是客户去做。我相信三年以内，没有任何车厂能够做到同样的事情。威马能做到吗？他肯定做不到啊。 那中国的自动驾驶技术也很先进，而且现在我们明确的看到越来越多的中国的公司，他们你们知道吧，有一些是是在follow**特斯拉**的这个趋势的。所以当**特斯拉**慢慢的开始做全自动驾驶的时候，几年前他们也开始做。那么现在，越来越多中国公司开始转向全自动驾驶了。虽然激光雷达有，不过我相信这几家中国的代表性厂商以后把全世界做好了之后，也会去掉。我想说的是，中国有可能以后有这个能力，但是在最近2到3年以内，我不觉得有任何人能做到比如说像**特斯拉**这种能力。那对应中国就是你可能从中国的上海一路开到我不知道成都吧，比如说西藏这种新疆这种偏远的地区，可能就同样的距离看，未来中国有没有车厂去做这种测试，能不能达到零干预。 好，以上说了我对**特斯拉** Semi truck的这个呃分析的计划，以及我对**FSD**的观点。总体上还是说，当**特斯拉**下跌的时候，我们作为股东很难去拿住。当然我自己是有比较坚定的信念。去年2025年上半年啊，前三个季度吧，我是做了很多**特斯拉**的学习，其实在之前我的了解有限，我大概做了五六期视频吧。那么接下来的Semi truck的视频，将会进一步扩展我对**特斯拉**的了解。我是通过一步一步的研究，建立了起自己的**Conviction**。但是对于很多朋友，他们没有仔细去研究，有可能比如说听了某位博主，比如说我说**特斯拉**好就去买，或者是就大概哦，我自己在开**特斯拉**车，我觉得不错。但是对**特斯拉**的各个业务没有特别了解，这样的话你的**Conviction**不行，就很难拿得住。像最近我的会员群里因为太空板块长得很好，或者**Hims**也长得很好，但是**特斯拉**呢你知道吧，就没有怎么长，甚至还跌了。所以大家可能就有一些情绪就说哎，**特斯拉**太难拿住了啊。我是想告诉大家，**特斯拉**对我来说是一只长期持有的股票，不能因为这一点点的波动，老黄在CES宣布了一个模型，就就去卖掉，这太不合理太不理性了。 在深入分析了特斯拉的自动驾驶技术和投资逻辑后，我们转向本周的第三项操作，即对火箭实验室期权的处置。 ### 火箭实验室：估值警示与审慎态度 接下来第三笔交易，就是刚刚提到的**火箭实验室**。那么在这里呢，不会过多的陈述为什么，因为本周我已经发过一期**火箭实验室**的视频了，在聊他的**估值**。我最终**火箭实验室**算是比较长期了吧，一年多了。然后这次再把**估值**搬出来跟大家说，就是不希望那些还还没有建仓**火箭实验室**，或者刚刚开始建仓，进入比较晚的朋友，在这个点去大幅度的加仓。甚至你只是建仓一点，如果跌下去你都会很难受。所以我是想把**估值**情况这个，这个实际的数据告诉大家。至于我们怎么去解读这个**估值**，每个投资者都有不同的看法对吧？比如说我说的这个市销率，可能有的朋友赞同我的说法，觉得太高了。但是如果你把未来一两年**火箭实验室**的成长性考虑进去，把未来一年**SpaceX**上市的可能性考虑进去，可能也没有那么高。所以这个东西就是，每个投资者都应该做出对于自己负责的决定，对自己的投资负责就好。 在处理完火箭实验室的期权后，我们来关注另一只近期股价大幅下跌的股票——Hims，并探讨其投资价值。 ### Hims：深度下跌与长期价值重塑 接下来我还想聊两个话题，涉及到两个板块。第一个就是抱怨诸多的**Hims**。因为他的股价已经从不知道多少，70最高点一路往下跌跌跌，跌到40这个比较重要的位置没有支撑住，然后40跌破了，然后现在是趋近于30。基本上这一轮下跌是掉了50%以上啊。刚刚看到会员群的朋友说，在过去一年，**Hims**这家公司，他的股票有四次大规模的下跌，都是超过了40%。那么这次已经超过了50%，超过60%去了。所以这家公司先不谈嗯，我们长期对他的看法，先从这家公司的**Beta值**，他的波动性，他是比**火箭实验室**更难拿住的一家公司。这个我们投资他的时候，必须要意识到。 我也强调过多次，对于我自己而言，我的观点其实完全没有变。最近，我没有再说**Hims**是这家公司了。然后他的一些新闻，我知道都是比较负面的。他正面的新闻不多。偶尔有那么负面的新闻呢，还是集中在啊减肥药**GLP-1**。你比如说前一阵**Novo Nordisk**（诺和诺德）他宣布自己获得了FDA批准首款**GLP-1**口服减肥药。那么昨天还是前天呢，**Amazon**（亚马逊）的这个药房又宣布自己会上线**Novo Nordisk**的啊口服减肥药。而且啊，之前**Hims**还是在财报的时候说有可能要和**Novo Nordisk**合作，但是已经过了这么久了，没有任何合作的消息。相反**Novo Nordisk**在和**Hims**其他的竞争对手，也就是其他的线上啊医药服务、远程医疗服务的这种竞争对手来合作。所以这一轮下降，总体来说外部没有太多刺激消息，财报不佳，再加上**Novo Nordisk**口服减肥药的这种外部的压力，导致没有太多向上的情绪。 那么为什么我觉得我的观点不变呢？首先我的持仓来说，我是持有3,000多股的**Hims**，这样我的仓位还是挺多了。那么平均成本呢是40以上。我之前是做了一个50块的**sell call**（卖出看涨期权）背对的期权，权力金啊，收益有50%多的时候呢，我告诉大家我要做一个更激进的。所以应该是在一周以前，我把那个只**sell call**（卖出看涨期权）换成了40块的**put**（看跌期权）看涨期权。那么现在这个40块的**put**（看跌期权）看涨期权也是呃获利了。为什么？因为股价在跌吗？我是做**put**（看跌期权）看涨期权，股价往下走那么当然我就会获利。但是老师讲这部分的期权的获利，只是稍微帮我降低一下持仓成本，因为我不是在做对冲，没有办法完全对冲我所有的3,000多股**Hims**这个股票下跌带来的浮亏。啊我的计划就是正股不动，我会持续的去做**put**（看跌期权）看涨期权。虽然股价下跌的过程中，这个**put**（看跌期权）看涨期权他你会拿不到这么多权力金，你的权力金拿到的比例会相对较少，但是我觉得从心理上以及就算是赚一点额外的呃盈利吧，把自己这个长期的**Hims**持仓成本降下来也是好的。 然后讲完了持仓之后呢，我就想说对于这家公司的看法。其实对于**Hims**，我在呃半年以前做个股分析，以及之后的各种追踪，包括财报表达的观点都是一样。他不只是一家减肥药公司。从两个角度来看减肥药的角度，不管是**GLP-1**还是以后新的产品，对吧？其实这是一个非常动态的市场，非常dynamic的市场。现在对**Hims**可能看起来不利，那你又知道哪一天突然因为外部的消息，可能和**Hims**完全不相关的消息，他的股价就起来了呢？比如说，如果有一个第三方的治疗公司，他做了一款和**Novo Nordisk**的产品口服药一样的产品，然后他愿意在**Novo Nordisk**的平台上去销售，那是不是一开始这种制药方之间的竞争去研发新的减肥药，和**Hims**没有关系，最后会让**Hims**的股价上涨呢？是有这个可能性对吧？那么第二个角度呢，就是从整个公司未来的发展来看，他不只是有减肥药，他有其他方面的业务。这个没有因为最近的新闻改变对吧？这是他的基本面还是一样的。所以对于我来说，我会准备好在未来几个季度，其实这和我去年的说法一样的，大家准备好在未来的几个季度，他的财报的财务表现都没有像在之前那么优秀了，可能增长会有些停滞。但是我愿意持仓，等待他未来出现新的业绩的拐点的机会。你比如说他的居家测试这项业务，你又比如说他的未来的发表的一些longevity（长寿）的这些药物，如果带来新的增长点，让大家对他的印象不只是停留在减肥药上的话，那整个公司可能就会出现一个拐点，由下往上。 至于现在要不要去加仓？总体上来说在这种悲观的情绪下，而且现在还没有跌到最底部对吧？我觉得应该做好跌到25左右的这个准备。我觉得大家加仓还是要谨慎，可以采用我刚刚提到的道金字塔式的加仓，谨慎的加仓不用急吗？那么啊屏幕前的朋友可能很焦虑啊，希望听了我的这些分享对你有一些帮助。 在详细分析了Hims的现状和未来潜力后，最后我们来谈谈当前市场热点之一的AI基础设施领域。 ### AI基础设施：布局时机与龙头选择 最后一点呢，就来聊一下**AI基础设施**啊。我自己在去年年底，以及今年年初的这个新年的展望，与和会员朋友们以及公开都提到，是说对于**AI基础设施**方面，我目前是**空仓位**。目前AI方面，我的最大重仓就是**特斯拉**，因为我把**特斯拉**归类为**AI应用**。但是**AI基础设施**呢，我我清仓了**Nebelus**，清仓了**Corweve**，呃呃**英文答**（**英伟达**）就是没有任何仓位了。今年我其实有想做一个布局。那么布局呢，其实我还是会专注在两支股票。第一支就是龙头股**英伟达**，现在180出的价格我觉得完全不贵，就看投资者对他啊投资回报的期望。第二个还是我之前连续两次清仓做波段然后又卖出这个**Quarwife**。**Quarwife**已经被人骂的不行了，但是我的观点还是一样的嘛，**Quarwife**他其实是**AI基础设施**里面底子最好的公司，所以就看你入场的时机怎么样。那么我也是在等待一个好的时机，对于我来说适合的时机。具体的仓位分配还没想好，因为我知道自己是啊重仓一些个股，比如说我现在重仓**英伟达**或者是**特斯拉**，那么留给其他的股票就不太可能重仓了。10%都是非常重仓了相对来说。所以接下来呢，这两支股票会使我**AI基础设施**里面持续关注，我会考虑要重新建仓，但是希望等一个更好的入场时机，这样的话心里也会比较稳定一点。首先建仓的大概率是因为**英伟达**，我觉得因为**英伟达**像我刚刚说的一样，现在其实已经是被低估了。那么如果来一个新的事件，像去年的Lepsic时刻，给一个非常好的买点，那就是我会买入的绝佳时机。希望能有那样的机会。 好的，今天和大家的简短的周末聊天就到这里。事先没有做任何准备，完全就是把自己脑海里一些啊最直接最真实的想法分享给你们。然后也没有展示我的屏幕，可能就听我说没有看这些图形，不知道大家能不能follow。嗯，行吧，我们下期视频再见。