--- author: Money or Life 美股频道 date: '2026-06-27' guest: '' layout: post.njk source: https://www.youtube.com/watch?v=ncYxOTiwEYQ speaker: Money or Life 美股频道 tags: - portfolio-management - stock-analysis - space-investing - semiconductor - options-trading title: 清仓特斯拉，加仓SPCX和RKLB：2026年6月27日持仓复盘与推演 summary: 本期节目详细阐述了最新的持仓变化，包括清仓特斯拉并加仓英伟达至30%仓位，以及太空板块SPCX和RKLB的详细估值分析和技术面解读。同时讨论了光通讯、半导体等板块的持仓个股，并预告了即将开通的X平台付费订阅服务。 insight: '' draft: true series: '' category: investment-assets area: finance-wealth project: [] people: [] companies_orgs: - NVIDIA - Tesla - SpaceX - Rocket Lab products_models: [] media_books: [] status: evergreen --- 大家好，欢迎来到Monnew Life美股频道。我是Ace，今天是2026年6月27号，周六。因为上一周在潮汕地区旅行，所以没有进行上周的周末复盘与推演。很高兴再次通过节目和大家见面。那么本期节目，我将阐述自己最新的持仓以及一些重点股票未来走势的看法。 在视频下方的说明栏或者是置顶评论区，大家可以找到Ace的Monnew Life美股频道个人导航网页。这个网页集合了我的YouTube链接、PayPal平台链接、哔哩哔哩（也就是B站）链接，还有我的Twitter链接。除此之外，大家还可以找到我的个人持仓，进行免费的查看。当然，欢迎大家通过加入我的Patreon，或者是通过哔哩哔哩充电成为会员。 感谢大家在本月早期和大家分享过的富途某某开户入金特别活动，六月三十号就要结束了。大家有兴趣或者有需求，赶快点击视频下方的富途某某开户链接开户入金。美国的朋友入金五千能够拿到一百刀，外加三十刀免费的SPXS股票，入金越多，奖励越高。同时，闲置资金还能享受百分之八点一的年化收益。除了美国的朋友，加拿大、日本、澳大利亚、新加坡、马来西亚、香港地区的朋友都可以用这个链接获得不同的专属奖励。感谢大家，请大家积极参与。 ### 持仓全景图与重大调仓 视频开头，首先来看一下Ace的持仓全景图最新情况。那么本周，我的整个持仓变化比较大。先简单说明一下，收益部分是从最高的百分之八十以上，回撤到了百分之六十左右。但是这个回撤我个人是完全可以接受的。期权部分主要是卖出看跌期权，但是已由早期的接近负的百分之十降到了现在负的百分之四。因为我大量的平仓了卖出看跌期权，减少卖出看跌期权带来的杠杆效应。现金部分因为本周大量的加仓，只剩下百分之三了。 在持仓地图个股方面，最显眼的就是**英伟达**。目前我已经有百分之三十的仓位。那么英伟达最高峰时期，除了本月之外，可能也就百分之十到百分之十五。所以现在百分之三十的仓位是相当的高。第二仓位是**RKLB**，百分之二十五。第三仓位是**SPCX**。那么除此之外，仓位比较高的是光通讯的**LITE**（Lumentum），百分之八点五，还有**TSEM**（Tower Semiconductor），百分之二点七，**NOK**（诺基亚），百分之二点一。诺基亚是本周刚刚建仓的小仓位，不多，尝试一下，看后续怎么去发展。然后呢，继续持有**ASML**以及**VRT**（Vertiv），本周表现继续向上，那么目前是百分之七的仓位。**HIMS**（Hims & Hers）继续下跌，跌了一百以下。目前仅仅只有百分之三的仓位，但是我本月还在继续投帖的定投。如果屏幕前的朋友已经是Ace的会员，欢迎大家通过点击查看股数成本，就可以获得所有的细节。如果你不是，感兴趣的话，欢迎大家点击立即加入会员，获得更多的权益。感谢你们。 就在昨天，刚刚结束旅行回来，我做了一个重大的决定，也在第一时间通过文字形式发布在了不同的平台通知大家。也就是我将剩下的并不多的**特斯拉**股票全部卖出了。为什么要资金买入了英伟达？为什么这么做？这里我不会做过多的阐述。主要原因有两点。第一点，投资特斯拉是为了投资马斯克，这是一个重要的原因。那么现在，因为我重点关注的对象是**SpaceX**，投资SpaceX也是间接投资马斯克，所以把仓位从特斯拉出来转到英伟达身上，并不代表我就不关心特斯拉、不关心马斯克了。相反，正是因为有了SpaceX，我觉得减仓甚至清仓特斯拉的心理压力反而小了一些。第二个原因就是特斯拉最近的走势，我觉得很普通。然后呢，今年对它股价的判断，也就是不会再去冲击498.83这个前高，目前暂时看来也是对的。那么下半年我也不认为它有能力去冲击五百的前高。 大家看到图中我画了两条线，上方紫色虚线四百五，下方紫色虚线三百七十五。其实这两条线就是我前后减仓清仓特斯拉的位置。在四百三到四百五的相对高点，我是卖了三分之一到一半左右的特斯拉，那么昨天三百七十五左右把剩下的卖出了。其实整个特斯拉投资下来，大约一年半到两年的时间，赚的钱并不多，但是它给我带来了很多精神食粮。因为我觉得这是一家非常优秀的公司，虽然只赚了十来万美金，我还是会继续关注特斯拉。如果出现一些极端的很好的买点，不排除会将它买回来。我知道这个举动会迎来很多非议。有朋友就说，既然如此看好，也出了这么多视频，为什么不继续持有呢？重点还是说，我想把这个资金更好的押注在英伟达身上。 ### 英伟达：重仓押注与风险认知 我们就直接跳到英伟达的K线图。英伟达的走势在过去将近七八个月的时间都不让人满意。好不容易在大概四月初的时候，有一波上涨，从一百八一直涨到两百三十六。那么Ace也是吃到了回撤二十日均线，大约两百左右到两百三这一段两倍看多英伟达ETF的涨幅。但很可惜，从两百三十六高点一路就下跌了，甚至跌破了二十日、十日、一百二十日所有三条重要均线。目前的价格是一百九十二。那么我个人认为英伟达一直都是被低估的，我愿意在英伟达身上下重仓去等待。其实我不止希望它能够一飞冲天。但是呢，持有英伟达相较于持有特斯拉会让我更加放心。甚至如果英伟达跌的过于夸张，你比如说跌破近一年筹码峰一百八十二，也就是这条紫色的虚线，我甚至可能考虑上一些杠杆，再去加仓英伟达。 但我也特别说明，持有重仓的英伟达并不代表没有风险，因为它并不代表你是持有现金的。可以看到过去一段时间它的波动还是蛮大的，上下百分之十都是很正常的。所以呢，百分之三十仓位的英伟达，我不期待它像持有现金一样安稳，只是相对市场上很多的high beta股票，它让我在这个阶段，在美股比较大的泡沫的阶段，是比较放心的。 ### 太空板块深度分析：SPCX与RKLB 先来看一下两家公司的股价以及过去几天的走势。**SPCX**一百三十五的IPO发行价，上市当天开盘价格一百五，也就是紫色的这条虚线。没过几天，就冲到了两百二十五的高度，但是冲的有多凶，跌的就有多猛，很快回到了一百五十左右。但是非常关键，它没有一天收盘价是跌破一百五。所以哪一天大家如果发现SPCX股价收盘跌破一百五了，就要更加小心了。目前来看还是安全的。也正是因为这个原因，我在一百五上方一点，一百五十四、一百五十五左右进行了首次加仓。那减仓是什么时候呢？我在两百减了一次，在一百七、一百八左右减了一次，然后呢回到一百五十加仓。所以呢，减减加一共三次操作。这几次操作相较于我之前和大家分享过多次的我的SpaceX投资决策流程，可以说是比较完美的，符合了情境A的预期。再看一下情境A：低估值股价一百五到一百九，我买入百分之二十仓位，然后呢进行减仓，然后呢再进行加仓。虽然减仓加仓的条件对应股价的走势其实远超百分之二十了，但是总体的方向我达到了自己的目标。现在唯一还没达到目标的就是最终的百分之三十的目标仓位，这是需要比较长的时间去建立的，所以也不用着急。 再来看**RKLB**。RKLB和刚刚的SPCX几乎一模一样，也就是涨得有多凶，跌的就有多猛。它的股价从五月初八十不到一路上涨，不到二十个交易日就涨到了一百五。但是随后呢，二十个交易日左右又跌回了八十。我自己是实在忍不住了，在八十的价格进行了比较大幅度的加仓，也就是周四的这根K线的时候。待会儿Ace还会为大家讲解技术图形我的解读。 但是在那之前，我们再来看一下SpaceX它的股价市值对照表以及预估的市销率（Price to Sales），还有和RKLB股价的对照表。这个表格我是周中进行了更新，它包括左侧的SPCX收购XAI的细节，还包括IPO已经完成的所有的确定细节，包括一百三十五的定价，筹集资金八百六十二亿美金，发行股数六点三九亿股，以及上市后目前总股数约一百三十一点六亿股。同时呢，左下角我还为大家添加了SPCX收购Cursor待完成的预估。那么收购Cursor预估市值六百亿，每股价格现在不能确定，我是预估一百五吧。实际价格是交割前连续七个交易日的成交量加权平均收益股。如果按照一百五这个数字呢，股数就要新发行四亿股，那么交易完成后的总股数将变成一百三十五点六亿股。这个表格右方的所有估值都是根据一百三十五点六亿股这个收购Cursor完成之后的股数进行的计算。 那么中间是SPCX的股价市值对照表。一百三十五的发行价对应的是一万八千三百零五亿的市值，其实已经比早前的一点七五万亿更高了。为什么？就是因为它发行了新股嘛，如果定价还是一样，那么市值会更高。现在的价格一百五十左右，对应的是约两万亿的市值，这是不变的。下方呢，Ace还列出了一组新的数字：四千亿，以及占总体市值接近百分之二十的份额。这是什么意思呢？这其实是SpaceX它所拥有的数据中心算力租赁业务营收，按照**Nebius**市销率对应的估值。为什么要做这个估算？就是因为很多朋友对于SPCX的估值，以及它原有太空业务和新的XAI带来的数据中心租赁算力的估值不是很了解。所以我就索性用大家熟知的CoreWeave和Nebius这张表格进行一个参照。 那么这张表格是我早前就为大家呈现过的。我们这里重点来看，2026年底，根据两家公司2026年全年的营收，以及目前当下的股价、市值，它的市销率是多少。CoreWeave是四点二的市销率，而Nebius是十五点七的市销率。这里不会讨论为什么两家公司市销率差这么大，我只是想把Nebius的市销率作为SpaceX数据中心算力租赁业务的参考。我觉得Nebius市销率是很高。那么XAI以及它的母公司SpaceX配这个市销率吗？我觉得也是配的，甚至可能它还配得上更高的市销率。 回到SpaceX的表格，按照Nebius十五点七的市销率以及2026年底数据中心算力租赁SpaceX的预估营收，可以算出来，这部分业务大约价值四千亿，占比百分之十九点七。做这个计算是为了告诉某些朋友，其实在当初SpaceX收购XAI的时候，XAI的股份稀释，也就是它的占比是百分之二十五。所以相较于当初收购的时候，这个百分比如果按照Nebius十五点七的市销率反而更低了。这反驳了以下言论：SPCX估值过高，完全由它的AI撑起来的虚高。你觉得是虚高吗？如果你觉得Nebius不是虚高，那么你就要承认现在四千亿估值的XAI为代表的AI业务给SPCX带来的估值，对吗？ 好了，有了以上的讨论呢，我们就可以回到右边的市销率，以及同等的RKLB的市销率。目前一百五十左右的股价，两万亿的市值，对应的2026年底SPCX的市销率是五十十五，而明年2027年是三十六。请注意我特别标注，这是远期。这是用现在的市值和2026年底的营收做计算。而对应的RKLB同等市销率的股价呢？2026年底九十三的股价，2027年是九十的股价，九十相较于九十三还降低了。为什么？就是因为SPCX2027年市销率相对于2026年进一步大幅度降低。所以这并不奇怪，也就意味着现在八十四、八十五的火箭实验室的股价，如果你以这张表格为唯一的估值认定标准，那它上涨的空间其实不大了，只是从八十四到九十三而已。但是公司的估值可能没有那么简单，我们还要看公司的营收增速，还要看他们的市值等等等等。SPCX营收增速在未来两年都将高于火箭实验室。从这个角度讲，它的PS应该更高才对。那么这对RKLB的估值又是不利的，那它可能连这个九十三都不值了，可能就是目前八十左右的价格。但是呢，火箭实验室刚刚进入纳斯达克一百指数，它的市值还不到五百亿美金。所以从整体市值的成长性来看，火箭实验室肯定要更好的。 那么基于我对两家公司长期的追踪和理解，我现在的判断是两家公司我觉得都有潜力。但是火箭实验室目前八十左右的价格更具有短期中期的爆发力，短期中期也是未来半年一年的时间吧。我们可以怎么去下论断？我个人对于自己的投资观念也非常明确。两家公司现在的价格，SPCX一百五，火箭实验室是八十左右，都不算特别贵。我们未来都有盈利的空间。但是两家公司的波动都非常大，我们最好要具备做波段的能力。如果在SPCX以及RKLB身上，你从来没有做波段，一直持有，我觉得在过去已经吃亏了，在未来还会吃亏。怎么做波段又是一门技术。那么我对会员朋友们的通知都是第一时间的，我也常常做波段，在过去战绩也是不错的。欢迎大家加入我的会员社群，这样可以更好的追踪我的操作，而不是盲目片面的摘取一些我的观点，而不去反驳或者抨击我。感谢大家。 ### SPCX技术面与事件驱动展望 我们来看SPCX技术层面以及未来事件驱动方面有哪些重点。在这里呢，我画了一个折线图，有点像一个梯形，做一个大胆的猜测。因为周五SPCX已经确认进入纳斯达克一百指数了，那么他们将在第一个拐点，也就是七月九号前后正式被买入纳斯达克。我的预测是它不会跌破一百五这条紫色的虚线，然后会在纳斯达克买盘前后慢慢升高。但是呢，在首次解禁，也就是七月底、八月初前后会进行震荡。然后因为解禁有可能会破发。我说的破发，首先是破一百五的上市当日开盘价格，再去破红色虚线的一三五IPO价格。但是我打了很多问号，因为我不知道它会不会破发，我当然不希望它破发。但是如果真的破发了，就要做好加仓的准备。接下来如果不明确跌破一百五，我是不可能再次加仓的。如果它跌破一百三十五，可能会进行比较大幅度的加仓。这是目前的计划。 ### RKLB技术图形与波浪分析 接下来到RKLB。我把K线图放到很小，覆盖了几乎过去两年的走势。可以看到，过去两年，从2024年6月当时股价才五块钱左右，一直到现在，2026年6月股价八十，已经翻了十几倍。而如果算它的最高点，一百五十一更是翻了二三十倍了。可是它的波动也是非常吓人的。主要有四次：第一次上升到下跌百分之五十六，第二次上升然后下跌接近百分之五十，第三次接近百分之四十五。第四次下跌，也就是这次，已经下跌了百分之四十六，而且这次跌的非常的急。从我这个趋势图的宽度就可以看到这个紫色虚线，它宽度很窄，说明它跌的时候发生的很快。同时呢，根据最近三次的波浪，我也画了黄色的两条趋势线。上方的趋势线是第二个波浪的高点，到最新的一百五十这个波浪的高点连接线。下方的黄色线是第二个波浪的低点，以及第三个波浪的低点连接的趋势线。那么可以看到现在八十四的价格还没有到黄色虚线，就是它还没达到一个按照这条趋势线的最低点。当然这只是一个参考。这两条趋势线告诉大家的就是，其实每一个波浪它的低点相较于上一个波浪的低点都在抬高，而它的高点也都在抬高，这是我们乐于看到的。下次会不会打破这个规律？我不知道。我们可以依据历史来做决策，但是不能盲目的百分之百去做决策，不能做到没有后路，还是要给自己留条后路。这次呢，我觉得八十的价格已经是很低了，所以没有忍住加仓。有可能它会去到七十六十。那么如果没有十块钱以上的差距，我不会再进行加仓了。也就意味着在八十加仓之后，我再怎么也要在七十及以下再进行加仓了。我希望看到的当然是反弹，但是刚刚也说了，它不一定会按照历史的趋势去走波浪，有可能它就直接跌破前面的低点也有可能，或者是在这中间震荡，不冲破一百五十一也是有可能的。这个没有人知道答案。 从我个人的仓位配置来看，两家公司的仓位总和约百分之三十八，百分之四十不到，我这是完全可以接受的。在上半年最顶峰的时候，我的太空股票配置一度来到了百分之六十左右。那么现在相较于那个时候，可以说只是毛毛雨，是比较有危机感的。是我目前现金仓位只有百分之三了。如果要加仓，意味着我需要去在其他股票上减仓，或者是像上半年一样融资。融资不是最好的选择。如果减仓的话，我可能会进行英伟达的减仓，但是也是希望英伟达出现回弹了再去减仓。不希望在低一点，甚至比我现在卖出特斯拉买入英伟达还低的价格进行减仓。未来的时间可能还会有很多变化，我们边走边看。不过总结一下我的观点，RKLB八十，SPCX一百五，我觉得长期来看都是具备投资或者是投机价值的。但是大家要学会做波段，不能死守。死守的结果，对于这两家公司可能会有点难熬。 为了给上面提到的SPCX以及RKLB的风险让位，我将早前建仓卖出看跌期权的**VSAT**进行了平仓。那么这个期权平仓几乎不亏不赚。主要原因就是VSAT走势不算特别好，六十左右的价格进行卖出看跌期权，建仓以来并没有迅速的回弹。我不想在这家公司身上亏钱，毕竟它虽然看好，但是还是要让位于RKLB以及SPCX给我带来的风险。 ### 其他持仓个股分析 聊完了太空板块，接下来说一些其他持仓个股。首先看一下很久没有讲的**Hims & Hers**。我虽然很久没讲，但是我其实一直比较重仓位的持仓，目前仍有百分之七的仓位。我的上一次加仓就是在2026年Q1财报的时候，当时我记得它暴跌，我在二十五左右加了一千股。那么在那之后呢，在三十上下，包括本周，我是陆续卖出了这一千股。至于在上次的加仓，就是最低点了十六左右的位置。如果我没记错，目前只要Hims & Hers的股价回到三十九、四十，也就是上方紫色的虚线，我就可以完全回本。其实现在的股价三十三点九、三十四，我的亏损相较于之前已经少很多了，坚持就是胜利。我认为这家公司没问题。这条趋势线其实很明确的看到Hims & Hers的股价没有再跌破了，而且它站稳了三十这一条非常关键的支撑。接下来就是冲击四十。目前来看，我觉得Hims & Hers的方向趋势是好的。但是你要问我现在的价格值不值得投资，我的观点并非是肯定的。为什么？因为我要问你们一个问题，如果你真的看好在二十的价格，以及在十几的价格，为什么没有去投资，对吧？其实现在公司的基本面没有发生什么变化，它上次出现一个大回撤、大低谷，完全是因为管理层在作妖。现在管理层似乎没什么动静了，安静的搞自己业务了，那么公司的方向也就好了。 然后再说一下光通讯的三家公司，他们分别是**Lumentum**（LITE）、**诺基亚**（NOK）以及**Tower Semiconductor**（TSEM）。这三家公司，诺基亚我是刚刚才买的，那么买入价格是十三点三。目前的价格是十三左右。其实诺基亚它的股价走势和下方的TSEM很像，他们都没有实质性的跌破蓝色六十日均线。如果一旦跌破，我会觉得技术图形比较难看，接下来继续观察。而LITE相较于诺基亚以及TSEM，它的技术图形要难看很多。为什么？蓝色六十日均线已经明确的上叉和红色二十日均线形成了一个交叉趋势，走坏了。而且我画了一条红色虚线，这条虚线的价格是791.37，这是大约2026年4月28号的一个近期的低点。如果收盘明确跌破791.37，结合均线已经完全形成一个坏的趋势的情况下，我对于Lumentum会形成比较悲观的看法。那么目前这个悲观也是因为我在Lumentum身上的持仓仓位有点太高了，远高于NOK和TSEM。 相较于光通讯让人失望，我的另一只持股**ASML**，半导体设备龙头公司，就让我放心很多。从技术图形来看，它也就是偶尔去回踩下二十日均线，而且没有实质性的连续两天三天以上去跌破。所以尽管它从最高点接近两千的位置，回调到现在一千八，我也不担心。甚至前几天我还小小的加仓了五股。我觉得ASML是让我非常放心的持仓中的一家公司。 ### 平台预告与结语 好的，今天的视频就到这里。视频最后，我小小的预热一下，自己在未来一两周即将开通的X平台（@monnewlife美股频道）的Subscription付费订阅。如果在之后开通了，你选择付费订阅，你可以在X平台获得我所有的帖子，包括公开的帖子，以及只针对会员的。比如说透露详细的交易细节以及持仓情况的更新。同时呢，如果你加入X平台的会员Subscription，我会每周或者是不定时进行Spaces。目前的计划是每周进行语音的Spaces直播，通过X平台和会员朋友们聊天。当然，现有的Patreon会员以及微信会员，你们的权益不受到影响，该有的聊天群还是有，该发的信息还是会发。今天的视频就到这里，感谢大家，我们下期节目再见。