--- author: 政經孫老師 date: '2026-02-12' guest: '' layout: post.njk source: https://www.youtube.com/watch?v=m-gvHC72VY0 speaker: 政經孫老師 tags: - ai-economy - deflationary-forces - labor-displacement - geopolitical-shifts - economic-crisis title: AI 時代的全球洗牌：從凱文·沃什到「世界工廠遺址」的命運 summary: 本文深入探討人工智能（AI）對全球經濟格局的深遠影響。從美聯儲主席候選人凱文·沃什的AI通縮論出發，分析AI如何重塑美國經濟戰略，並指出其潛在的社會風險，特別是對底層勞動力的衝擊。文章進一步剖析AI與金融市場的緊密聯動及其固有的脆弱性與不平等性。從地緣經濟視角，預測AI將導致中國等「世界工廠遺址」面臨社會動亂，而美國則可能遭遇經濟危機，最終提出適應AI趨勢、獲取AI與流動性資源的自保之道。 insight: '' draft: true series: '' category: ai-ml area: tech-engineering project: [] people: [] companies_orgs: - Federal Reserve products_models: [] media_books: [] status: evergreen --- ### AI 經濟新階段 今天我們來說一說AI經濟，還有它對全球格局的影響。最近有一個很大的新聞熱點，就是美聯儲主席的候選人**凱文·沃什**（Kevin Warsh）。他的經濟思想和可能執行的政策備受關注。這個人的經濟思想有一個非常重要的特點，就是他非常看重AI的作用。在他眼裡，AI對於未來美國經濟的發展有非常重要的作用，所以他會大力的發展AI。 實際上，關於AI的討論並不新鮮，這些年相關討論非常多。但是我覺得，現在整個AI產業好像進入了一個新的階段，它從過去那種概念性的東西，變成了一個和實體經濟緊密相連的概念。隨著凱文·沃什的上台，整個AI行業對於美國經濟的作用會更為重要。它不單單是一個經濟問題，更是一個政治問題，因為AI行業和美國的投資市場、股票市場等等緊密相連。現在的股市，整個就是靠和AI相關的一些產業在拉抬上升，而股市上升又會使美國民眾得到收益。 但是，這裡也存在一個悖論：當人們過於依靠AI，依靠AI代替人力勞動，依靠AI獲得投資收益的時候，人自身的價值就失去了，勞動也不再創造任何價值和財富。那麼，這個當中孰輕孰重，得與失之間如何衡量呢？這個問題我覺得值得反思。 首先，還是回答一個基本問題：凱文·沃什這些人，他們對於AI的基本定位是什麼？AI行業對於美國未來的經濟發展乃至全球經濟發展的作用是什麼？ ### 沃什的AI通縮論 凱文·沃什作為美聯儲的新任候選人，他對於AI的態度早就是非常明確的，這和過去的美聯儲負責人相比有很大的不同。在2025年11月的《華爾街日報》上，還可以找到凱文·沃什的評論文章，題目叫做《美聯儲領導力的崩潰》。這篇不長但很能夠說明沃什執政理念的文章中，他明確批評美聯儲的政策落伍，並且讚揚了AI以及科技行業對於推動美國經濟的重要性。 他寫道，由於科技行業的發展，美國經濟和人們的收入得到了明顯提高。但是，美國經濟存在一個明顯的障礙，就是美聯儲。世界科技和經濟的發展日新月異，但是美聯儲領導人的步伐卻相對遲緩，政策非常滯後。他認為，美聯儲應該放棄過去那種抑制通脹的政策，因為人工智能將成為一股強大的通縮力量，提高生產效率，增強美國的競爭力。他引用數據指出，生產率增長每提高一個百分點，一代人的時間內就能使生活水平翻一番。 沃什認為傳統的通脹理論已經過時了，通脹不是因為經濟過熱造成的。他寫道，通貨膨脹的真正原因是政府支出過多、印鈔過多、華爾街的資金過於寬鬆，而普通民眾的信貸卻過於緊縮。美聯儲臃腫的資產負債表是用來支持過去危機時期的大型企業，如今完全可以大幅縮減。這些資金可以用降低利率的方式重新投入，用於支持家庭還有中小企業。 實際上，這篇文章非常全面地概括了沃什的經濟思想和政策。重點在理論上，它打破了傳統的通脹理論，主張一種**AI通縮論**（AI Deflation Theory）。這裡的通縮不代表經濟下行，而是代表AI提高了工作效率、節約了成本。既然通縮是大趨勢，那麼就更加應該降低利率，為中小企業、創業者和普通家庭提供貸款便利，而不是持續地給投機性行業提供流動性來補貼僵屍企業。 換句話說，沃什認為美聯儲需要改變它的職能和使命。其功能不僅僅是通過利率政策來進行通脹管理，而是要擴展到更高的一個段位，那就是要配合美國政府，給AI相關企業和創新行業提供金融優惠政策，從而贏得人工智能的全球軍備競賽，將未來的美國打造成為一個**技術共和國**（Techno-Republic）。 ### 企業淘汰與失業風險 沃什的觀點一直在受到批評，在公開的英語新聞網站上就能找到很多經濟學家批評他的內容。我主要說一下我自己對於沃什觀點的看法。首先，我同意他的理論，即通脹並非整體問題，而是結構性的、分佈不均的問題。比如說，他提到的目前經濟的實體生產部門是通縮，但是投機部門還有僵屍企業卻是通脹，這些說法我都非常同意。而且，我認為沃什是具有一定水準和良知的人。那麼，美國大力發展AI，要搞所謂的「AI共和國」這個提法，我也不覺得有什麼問題。 但是，接下來我要說一下對於他觀點的質疑。沃什的理論是一種過於理想化的理論，它有一個必要的前提，就是美國必須人人都創新，人人都有能力成為創業家。只有這樣，才會最大限度地得到AI的好處，同時最低程度地避免受到AI的負面影響。 為什麼這樣說呢？在沃什的理論當中，有一個重要的內容，就是美國在建立AI共和國的同時，也要減少乃至於杜絕向投機行業和僵屍企業輸送流動性。這就意味著，美國會發生規模巨大的企業淘汰和換代。有大量僵屍企業和低效率生產的企業，會因為失去流動性而倒閉和消失。與此同時，有大量的新興企業以及依託於AI技術的企業會湧現出來。 沃什關於AI的理解和論述，其實和特朗普政府的一貫政策是完全配合的。在2025年7月，白宮發布了一份戰略倡議，題為《贏得競賽：美國人工智能行動計畫》。這份戰略計畫表明，特朗普政府的AI戰略以增長優先為核心，它與拜登時代側重於監管和風險管理的戰略完全不同。特朗普的戰略主要是想通過減少監管負擔、加快基礎建設，從而促進私營部門的創新，確保美國在人工智能領域處於全球領導地位，並且要恢復美國半導體製造，讓半導體製造業回歸美國等等。 非常明顯，白宮本身的戰略就是要大力發展AI，這和沃什的觀點高度一致。那麼，沃什的想法可以說是在金融方面，儘量去幫助白宮實現這個發展AI的大戰略。那麼，如果不淘汰掉低效率的企業、不淘汰掉那些僵屍企業，怎麼可能騰出空間發展AI呢？ 但這裡就存在一個問題：當大量的僵屍企業倒閉的時候，這些因為倒閉而失業的人該怎麼辦？他們能夠全員實現再就業嗎？當然是不可能的。第二點，隨著AI的發展，越來越多的人力被AI取代。這些被AI取代的人失去工作之後，他們又有什麼可以做？ 那麼，簡單來說，因為各種原因而失業的人，處理他們的方法只有一個，就是用福利系統把他們養起來。但這樣做的話，會嚴重的加大美國政府的財政負擔，美元還有美債的崩潰速度會更快。另外一個辦法，就是所有這些失業的人都去創業，創造出屬於他們的新的AI公司，集體實現轉型。那很顯然，後者是不可能實現的。大多數人其實不想創業，本身也沒有任何的創造性。我們必須承認人性的基本狀況，那就是絕大多數人都是平庸而乏味的。社會就是由這些不可能去創業、也沒有什麼特殊技能的人構成的。 但實際上，這個問題完全無解。AI不斷發展之後，無法被市場消化的剩餘勞動力，最後還是會成為美國的社會負擔，那只是程度多少的問題。如果我們把這個趨勢推廣到全世界，其實你會發現所有國家都面臨這個問題。全球大部分國家當中的大部分人口，都是在從事一些生產效率很低的行業，說白了就是低效行業、簡單勞動，它養活了大部分人口。那麼這些人會直接受到AI的威脅，這個基本問題不容忽視。 ### AI 與人類的對賭 現在美國政府大力推行發展AI，要在AI這場軍備競賽中獲得勝出。但這個事情本身就會形成一個悖論：當AI大力發展的時候，它對於勞動人口會形成威脅。在整個勞動人口當中，所有的低端勞動人口，他們將首先受到AI的衝擊，而且這些人很可能在新的經濟體系中無法找到自己的位置，將成為結構性失業，或者是永久性失業。 那麼，從某種意義上來說，你越是看多AI，就等於看空人類。這個道理就好像你去澳門永利玩21點或者百家樂，要麼是莊家贏，要麼是閒家贏，不可能莊家閒家一起贏。所以，AI和人類，尤其是低端勞動人口，他們之間是一個對賭關係。而兩者之間的這種對賭關係，會形成一系列連鎖反應，對全球的權力結構、國家結構、社會結構造成非常大的衝衝擊。 我們接下來詳細聊一聊這個方面的問題。先看一些數據和圖表。這是2026年美國股市分行業板塊所占的比例，其中最大的部分就是所謂的科技板塊，接近占到股市整體市值的30%。當然，現在這個板塊明顯是受到AI推動而起飛的。如果從公司本身來統計，2026年初全球前十大上市公司也是高度集中於美國的科技巨頭，十大巨頭的市值在標普500指數中占比超過36%，它們顯然也是和AI產業密切相關。 這是一個歷史對比圖，關於美國股市分行業市值比例的變化。可以看到，在19世紀初期，金融行業一家獨大。19世紀末到21世紀初，交通行業，準確來說是鐵路行業，成為了市值最大的行業。而進入到21世紀以後，通訊還有科技行業所占的比例開始增加，金融也開始重新增長，形成了金融加科技的組合。 那麼，金融加上科技、AI行業這個組合，可以說是控制了今天全球整個的經濟乃至於政治。經濟增長需要依靠AI，AI行業在投資上的體現就是拉動股市上升，而政府也需要股市上升來賄賂選民，用這個方法從選民手中買選票。所以這套系統就形成了邏輯閉環：AI和金融越發展，股市上漲就越高；股市上漲越高，投資回報就越高；投資回報越高，人們的收入就越高。同時，勞動收入就顯得越來越不重要。最後大家全都跑去做投資，有的人是主動辭職，不再勞動而專門做投資；還有一些人是被動的失去工作，然後也跑去搞投資。而現在這個時代，你搞投資的結果，十有八九就是把自己的收益和AI行業綁定在一起。 ### 金融AI閉環的脆弱性 那麼，金融加AI這個組合是一個客觀現實，短期無法改變。不過，這其中存在兩個致命的問題。首先，AI投資的收益具有很高的波動性和週期性。股市上升當然大家都開心，但是當股市下行的時候，大部分人就會變成既沒有勞動收入，也沒有投資收入，很難維持生活，整個社會系統和經濟系統有崩潰的可能。 第二點，即使AI收益長期來看會持續增加，但是也不是所有人都有資格去享受它帶來的回報。實際上，只有一小部分人能夠享受這種回報。他們或者是通過個人投資賬戶，或者是通過商業基金，或者是通過特定國家政府的社會福利基金，從而長期投資了和AI相關的證券。那非常明顯，這些人只占到全體人類當中的一小部分。 舉些反例，比如說中國的城鄉結合部。根據中國官方數據，中國的縣城常住人口高達7.48億，這些人大部分的學歷在大學本科以下，月入不過幾千人民幣。那麼，這些數量龐大的低端人口不可能享受到AI帶來的經濟增長，也不可能轉型去做AI創業。他們更可能是因為AI而永遠無法找到高收入的職業。 那麼，現在的AI金融閉環系統，它根本上來說是一個非均衡的、坍塌的系統，同時是一個內部高度波動性的系統。因此，它不可能讓所有人受益，也不可能保持一直讓人受益，它總是有衰退、還有下跌的時候。那麼，這個世界上大部分人口，尤其是新興市場國家的窮人，還有那些中下收入者，他們恰恰是第一批首先被AI取代的勞動力。被取代之後，這些人基本上不可能轉變為高端工程師，或者是重新成為創業者，那麼他們的生存會首先受到威脅。 來看一篇發表在《福布斯》雜誌上的文章，題目是《9,200個工作崗位的消失：什麼人將首先被取代》。文章討論了AI對於勞動力的替代問題，但這個文章沒有落入俗套，不是簡單地去討論哪些工作崗位會被取代，而是進一步分析哪些人種首先會被AI取代。文章寫道，根據麥肯錫2023年發布的報告，美國的**黑人**在最有可能被自動化取代的崗位中占比過高。同時，加州大學洛杉磯分校一項研究表明，加州的**拉丁裔**工人，他們從事的工作更容易被自動化取代。低收入的工人普遍面臨結構性失業的風險，他們大多數是黑人、拉丁裔，還有其他有色人種。 與此同時，統計結果也表明，有色人種在人工智能和科技崗位中人數也不足。黑人、拉丁裔還有低收入勞動者，很少有足夠的專業知識去從事與人工智能相關的科技崗位。他們幾乎不可能在被AI搶走工作之後，轉型成為AI工程師或者是科技創業者，那他們長期失業的概率非常高。 ### 地緣AI衝擊：中國與美國 這個文章的思維方向是值得肯定的，但是還不夠深入。我希望補充的是，AI對於人類的替代不僅具有人種屬性，它更具有一種地緣經濟的屬性。因為全球價值鏈的分工，歸根到底是一種地緣意義上的分工，在不同地區的人，他們從事的勞動類型是不太一樣的。人種的根源其實就是一種地緣屬性，地緣位置造成了人種的不同，也造成了產業鏈分工的不同。 那麼，按照這個邏輯來分析，越是簡單勞動、越是流程性的工作，就越容易被AI取代。那從地緣上來說，過去幾十年，全球哪個地區做了最多的流程性工作和簡單勞動呢？顯然就是中國。中國以前是所謂的「世界工廠」，這個詞的意思就是不動腦子，純粹在生產線上打螺絲，這個就叫世界工廠。中國固有的文化和制度，使得中國人先天就適合高強度的簡單勞動，所以中國做世界工廠這個角色做的非常順。那時至今日，中國人大部分的特點還有能力，依然是只適合這一套簡單粗暴的生產模式。因此，中國這個大工廠本身就會率先被AI取代。 那在中美關係破裂之後，中國由於制度的枷鎖，天然就排除了整個產業轉型的可能性，於是直接從世界工廠變成了「世界工廠遺址」。那麼，遺址的意思就是指大量的低端勞動人口永久性失業。這個對於整個國家政權的存續，是一個致命打擊。那這個世界工廠遺址必定會爆發內亂。 話說回來，什麼樣的人在AI的大潮當中能夠獲益呢？結合之前的節目內容，答案就是金融還有科技相關的人員，或者說是佔有AI技術和AI資源的人，以及佔有金融流動性的人。他們會成為最大的贏家，而其他所有人都會成為輸家，尤其是從事簡單勞動的人。 那麼分地區來看，在AI經濟的大潮之下，中國這種世界工廠遺址會首先倒下，率先爆發內亂，很可能出現人口大規模衰減，或者直接是改朝換代。但是，美國這樣的核心國家也不要高興太早。美國遲早也會出別的事情。原因在於，美國雖然高端人才很多，從事簡單勞動的人口比例相對較低，但是這樣的人依然是大量存在的。而且，正如節目開頭部分所說，美國政府受限於他的體制硬要求，所以必然要兜底，要花大量的公共資金去照顧那些永久性失業的美國低端勞動者。這個動作會大幅增加美國的社會福利開支，推高美國的國家債務。最後積累到一定程度，就會造成國家經濟信用破產，從而形成兩大危機：具體來說，就是美國的法定貨幣危機，還有主權債務危機。 所以，這就是美國未來要面對的風險。AI帶給美國的不是內亂，而是經濟危機。法定貨幣還有主權債遲早會出問題。而至於說中國這種世界工廠遺址，它未來面臨的，就不僅僅是經濟危機那麼簡單，而是社會動亂，是國家的全面崩潰。所以說，AI給這兩種不同類型的國家帶來了不同的風險，而中國這類邊緣國家付出的代價是最慘重的。 那我再重複一遍：中國會先倒下，先出事，而且是出大事。美國是之後會出事，是出小事。大家總歸都是要出事的，只是事情大小還有先後次序不同。 ### AI 時代的自保之道 那麼，從世界各國發展AI的決心來看，這個大趨勢是不可逆轉的，它的方向是已經固定的。所以呢，你只能適應這個方向，從中找到一些自保自存之道。那麼，你想要做到自保自存呢，首先一點就是你不能待在那種邊緣國家，也就是我們在節目中所說的「世界工廠遺址」，因為這個遺址會發生社會暴亂，所以它完全無法保證你的人身安全。 在這個基礎之上，你不要再去做任何的簡單勞動，簡單勞動不再具有任何價值意義。那你需要做的是兩件事情：第一個是佔有所謂的**AI資源**（AI Resources），第二是佔有**流動性資源**（Liquidity Resources）。然後用流動性資源去投資AI相關的行業，從中獲得收益。這個是唯一的道路，沒有別的辦法。 那當然了，以上的結論只是一個粗略的分析，我只能保證它的方向是正確的。但是諸多細節問題還可以繼續討論，比如說什麼叫做掌握AI技術和AI資源，什麼叫做流動性，這個東西還值得細化討論。以後節目有時間我們再慢慢細說。 好，今天就是這些，下次再見。