--- author: 小翠時政財經 date: '2026-03-03' guest: '' layout: post.njk source: https://www.youtube.com/watch?v=Mvj7BokaC_A speaker: 小翠時政財經 tags: - geopolitical-conflict - market-analysis - energy-security - ai-governance - investment-strategy title: 伊朗战争、市场动向与科技巨头：深度解析宏观与投资策略 summary: 本期节目深入分析伊朗战争第四日进展，包括美以战略、伊朗反击及霍尔木兹海峡封锁对全球能源市场的影响。通过解读黄金、原油与股市波动，揭示资本市场对战争短期性的判断。同时，探讨OpenAI的品牌危机、英伟达芯片对华供应限制，并提供巴菲特式长线投资策略，强调在宏观不确定性下保持信心。 insight: '' draft: true series: '' category: ai-ml area: tech-engineering project: [] people: [] companies_orgs: - OpenAI - NVIDIA - AMD - Apple products_models: - ChatGPT - H200 - iPhone - iPad Air media_books: [] status: evergreen --- 大家好，欢迎回到小翠时政财经。今天是美东时间2026年3月3日，欢迎收看我们今天的每日要闻节目。今天是元宵节，先祝大家元宵节快乐。最近因为一直在打仗，所以大家会看到我对个股、一些美股个股的消息分析比较少。这是因为当宏观大趋势发生变化时，分析个股基本面和消息面都没有意义了。我们一定要先知道宏观趋势到底什么时候稳定下来，所以最近我们会一直关注宏观大趋势的变化，也就是伊朗战争的进展。现在，我们先从伊朗战争的最新近况开始讲起，然后梳理今天的交易逻辑。 ### 伊朗战争：美以速战速决的战略意图 伊朗战争目前已进入第四天。**以色列**方面周二表示，他们已加强在黎巴嫩南部的兵力部署，以保护两国边境附近的以色列人，这还不包括在伊朗的军事行动，所以以色列现在是两条线作战。官方消息显示，**伊朗**的空军和海军目前已被全灭，**美军**摧毁了1,250个伊朗弹道导弹目标。**川普**总统昨天发言，称最狠的打击还在后头。根据**CNN**报道，一位美国高级官员透露，美国正为未来24小时内的大规模攻击伊朗做准备，美方认为首轮攻击已成功削弱伊朗防御体系，接下来的阶段将重点放在摧毁该国的导弹生产设施、无人机以及海军力量上。 昨天，以色列和美方都有多位官员发言。以色列官员称，今天晚上伊朗导弹的发射能力就会断崖式崩塌，所以今天他们应该会有大的动作。**万斯**昨天在**Fox News**也说，他们还能再打狠三倍，因为手里的牌特别多。**内塔尼亚胡**表示，如果现在不打，再过几个月伊朗核弹将刀枪不入，永远无法摧毁，所以他们现在必须动手。这与昨天**卢比奥**披露的消息一致，因为国会现在要对这件事进行开会审议，他们需要说明发动战争的正当性理由。川普政府原先的理由是伊朗会袭击美国，所以提前发动了预防性进攻。现在，以色列和川普政府正为这件事向国会做解释。当前美军士兵阵亡6名。阿拉伯卫星电视台称，以色列昨天晚上已在伊朗境内动用**摩萨德**和特种部队进行了一次地面行动。 大家会发现，美方坚决不会出动地面部队，只有以色列会出动。我相信大家对川普的了解程度，会做出这样的判断，因为他非常讨厌深陷战争泥潭。一旦美军进入地面部队，由于伊朗国土面积非常大，很容易导致战争像以前伊拉克一样深陷其中不可自拔，这对国内民调和中期选举都不利。因此，速战速决是关键。川普政府也多次表示，他们并非一定要把伊朗赶尽杀绝，只是要达到谈判的目的，一切都是为了把伊朗逼到谈判桌。他们目前已有潜在的领导人人选，只要这个人能够上台掌权，局势就会改变，战争就不会继续。这是美方透露的消息。内塔尼亚胡昨天也说，不会进行无休止的战争，这将是一次快速而果断的行动，将开启一个从未见过的和平时代。可见，各方立场一致，就是要快速解决问题，不要拖延，因为民主国家很怕打持久战。 ### 伊朗反击与全球能源供应链的脆弱性 在以色列方面做出表态后，我们来看一下伊朗方面的行动。昨天，德黑兰支持的**真主党**武装组织用导弹和无人机袭击了**特拉维夫**。此前，美国驻利雅得大使馆周二也遭到了袭击。川普警告说，冲突可能会持续远远超过他此前估计的四周，这算是一个利空，但他重申不会派遣地面部队。美国国务院昨天已发出紧急撤离令，要求撤离在巴林、伊拉克、约旦的非紧急美国政府人员及其家属，以防止战争局势进一步扩大。此前也有报道称，伊朗支持的伊拉克民兵组织对驻巴林的美军基地发起了报复性空袭，并使用无人机袭击了驻有美军的酒店，一直在进行类似恐怖袭击的小范围袭击。 昨天，一个争议点是到底谁要弹尽粮绝了。我昨天说德黑兰目前的武装力量库存不足，但有观点反驳，认为俄罗斯与伊朗之间交通畅通无阻，俄罗斯可以源源不断地输送弹药。然而，在战争发生时，无论陆路、海路还是空运，都不可能畅通无阻。俄罗斯想送什么就能送进去，这太小看美军和以色列的拦截能力了。本来打击的就是武器库存和生产线，怎么可能让你源源不断地从俄罗斯拿到补给？这是一个常识性问题。 川普昨天回应了关于美军弹药不足的传言。这个传言并非来自伊朗或中国，而是美国媒体**彭博社**报道的，称中东某些美国盟友国弹药不够，存在危险。川普回怼说，美国几乎拥有无限的弹药供给，中等和中高级武器库存从未如此之高，质量也从未如此之好。他在社交媒体上发帖说，战争可以永远进行下去，而且会非常成功，因为这些东西源源不断，而且比别人的好。**阿联酋**和**卡塔尔**也否认了彭博社关于他们**爱国者拦截导弹**库存可能耗尽的报道。阿联酋外交部甚至直接点名批评彭博社的报道虚假和误导，强调他们拥有充足的弹药准备和全面的作战准备。卡塔尔国际媒体办公室也表示储备充足，拥有爱国者拦截导弹。 我认为这个新闻确实有可能是假新闻。美军在开战前做了一个半月的准备，包括航母部署、弹药准备、中东盟友布局和协防。一个半月前，美军已从全球往中东调集爱国者和**萨德**，**C17**运输机飞了300多架次，做了有针对性的部署，防范导弹和无人机。怎么会打了四天就弹药不够了呢？伊朗方面，为满足当前国内需求，已禁止所有食品和农产品出口，进入战时经济状态。最新的卫星图像显示，**国际原子能机构**确认伊朗地下**纳坦兹燃料浓缩厂**的入口建筑近期遭到破坏，不过预计不会造成放射性后果。这些是今天相关的消息。我认为，双方目前根据官方表态来看，都说要把对方打服，不顾一切把战争打下去。但有些人是虚张声势，有些可能是真的要干掉对方，这一点大家都能判断出来。 ### 霍尔木兹海峡封锁：市场恐慌与美方应对策略 现在发生了一件引起大家恐慌的事情，就是伊朗宣布封锁了**霍尔木兹海峡**。霍尔木兹海峡被封锁，是今天整个市场盘前油价上涨、股价下跌的原因，这一点大家应该可以理解。其实，这件事前两天已经开始发酵，虽然伊朗说没有封锁，但实际上船只已无法通过。一方面是因为有战争风险，另一方面是保险公司不给担保了。保险公司不承保，船只怎么敢开？等于说不封锁也算封锁了。 大家会注意到，昨天**卢比奥**透露了一个重磅消息，称今天**贝森特**会出来宣布抑制油价上涨的政策。这是他和贝森特昨天已商量好，贝森特今天就会放大招。现在油价已涨到80多美元，布伦特原油，所以一定要把价格打下来。至于贝森特会出什么招数，我有两个猜测。第一个是比较常规的，释放国家储备能源，向市场投放更多能源，价格就会下来。第二个我认为比较重要的是，他要保证有船只可以通过霍尔木兹海峡。现在最大问题是保险公司不承保了，战争险不保了。我认为联邦政府可能会出面为保险公司兜底，让他们敢于担保，这样船只就有可能开过去。 此外，大家要考虑到一点，美军不可能让伊朗长时间封锁霍尔木兹海峡。这个海峡虽然现在伊朗的空军和海军都被美军干掉了，但由于其地理位置特殊，最窄的地方只有30多公里，所以不需要太高的成本，不需要派海军守着，就可以打到油船。因此，除非美军护航，否则一般的油船不敢开过去。然而，我认为在这个事情上，以色列和美军绝不会允许海峡一直被封锁。我昨天跟大家讲过，现在全球的石油和天然气储备只能坚持不到一个月，大约25天。如果任由海峡封锁，后果不堪设想。 更重要的是战略意义：宣布封锁，没有船只敢通过，但我强行打开了封锁，让船只又可以通过，这件事对伊朗的打击是很大的，对其信心打击也很大。伊朗的目的非常明显，就是通过搅乱全球能源市场，倒逼民主国家的民意，因为通胀会上升，从而迫使美军和以色列放弃战争。他打击的都是周边国家的基础设施，封锁海峡，炸炼油厂，目的就是这个。这是明牌，我相信我们看得到的东西，美军和川普也看得到。所以，他一定会想办法让海峡保持通畅，甚至乐观一点，今天或许我们就能看到第一艘油轮顺利通过海峡。至于以什么方式通过不重要，但至少打破了被伊朗封锁的现状，对目前油价市场的恐慌会起到一定缓冲作用。所以今天很关键，就看贝森特出来放什么招。 ### 国际立场、资本市场信号与短期战争论 说完最新进展后，我们再补充两个消息。第一个消息是《**金融时报**》昨天揭秘了**哈梅内伊**死亡的原因。报道称，以色列的情报监视系统太强大，几乎德黑兰所有的交通摄像头都在以色列的秘密控制当中，所以他们可以清楚地得知哈梅内伊的一举一动。以色列还能干扰他街道附近十几个移动电话基站的单个组件，让打电话时都能占线，从而阻止哈梅内伊的保护小组收到可能的警告。所以他们其实是做足了准备，才能精准干掉哈梅内伊。以色列情报官员称，无论是在6月份的战争还是现在，他们都采用了一种叫**麻雀**的特殊导弹，这种导弹可以在1,000公里以外击中餐桌大小的目标，远远超出伊朗和任何防空系统的射程，所以才能精准干掉哈梅内伊。他们预计，现在再去杀这些高层就比较困难，因为他们会采取躲避措施，可能躲进地下掩体，防止麻雀的进攻。 第二个消息是俄罗斯和中国都有一些反应。**俄罗斯克里姆林宫**周二表示，**普京**希望缓和中东地区的紧张局势。根据普京的新闻秘书说，普京在尽一切努力缓解紧张局势，希望他、伊朗、俄罗斯和中国可以一起帮助他们停战，做和事佬。并没有表态说要坚定地帮助伊朗打美国。现在，普遍的美国媒体，**CMBC**今天也说，他们也认为伊朗、中国和俄罗斯在这次伊朗战争当中表现出来的是一种不太想出手相助的中立状态。今天，中方外交部出来发言也是这个态度，他们甚至表达伊朗封锁霍尔木兹海峡会严重影响中方利益，谴责伊朗封锁霍尔木兹海峡。这就是为什么我今天画了个图调侃一下，因为霍尔木兹海峡是中国非常重要的一个货运通道，把它封锁了对中国的影响很大。所以你看他都顾不上兄弟情，都出来谴责。因此，这场战争，大家从各方的立场应该也能看出来，他们都不认为伊朗会赢。 有些朋友可能不同意，认为太乐观，局势很紧张。接下来，我就用资本市场的故事来告诉大家，为什么这场战争不会持续太久。今天大家有没有发现**黄金**在跌？黄金在跌，但是**美元**在涨，**原油**在涨。黄金对冲的是什么？我们都知道黄金是避险资产，但你们会回忆一下，以前发生什么危机的时候黄金涨得很厉害，其实黄金最主要对冲的是金融风险。我以前跟大家讲过美元和黄金的底层逻辑。所以黄金对冲金融风险的时候，在现在发生战争的当下，黄金今天却回调了。这说明什么？这说明市场认为金融风险不大。这说明什么？说明战争不会持续太久。这就是资本市场的押注。 那么为什么能源涨？当然，一是因为霍尔木兹海峡被封锁了，天然气和能源的价格都暴涨，这是短期市场立即做出的供应链反应。由于海峡被封锁，供给紧张以后，能源价格要上涨。能源价格上涨，当然油价只是在期货市场的表现，天然气和油价当然是涨的，股市是跌的。然而金价没有涨，金价没有涨就是告诉我们，市场一致认为这是一个短期的，单独发生在能源危机和霍尔木兹海峡交通危机这方面的事故，而不是冲击整个金融市场。所以，一旦我说今天，比如说川普或者贝森特出来说他们已采取了怎样怎样的手段来缓解这个能源危机，甚至护航船只通过霍尔木兹海峡，那么这个危机就会解除，大家会立刻看到股市又回涨。就是这么回事。所以我们从金融市场去判断整个战争，大家对整个战争局势的判断，就会发现它确实是短期的。 我告诉大家，以这届川普政府的做事风格，他们绝不会去打一场长期的战役。我还是坚持我的观点，川普的目的是把他们逼到谈判桌而已。至于选出来一个怎样的新政府，不是他们在乎的事情，只要这个新政府不捣乱，能够确保不研发核武器就可以了，目的就达到了。所以说，这次战争美国绝对不会派地面部队，绝对不会进去，因为一旦派进去，就是以前的噩梦重现，要在这个战场上被拖好几年。这是美国人绝对不愿意看到的，也是川普绝对不会做的事情。所以只要他不派地面部队进去，那么就认为这个战争很快就能够结束。川普其实就是在给我们砸出一个坑，他只不过没有发帖告诉你去抄底。所以你从金融市场的变化，你应该要看出来这个逻辑。 ### 中国视角下的海峡动态与全球股市震荡 关于霍尔木兹海峡的事情，今天我还看到中方对于霍尔木兹海峡被封锁有一些报道，我们可以看一下他们的一些态度。今天，3月3日14点，当地时间新加坡有一艘游船，名字叫**Puffing Too**，已安全通过霍尔木兹海峡进入波斯湾，是这两天来第一艘进入波斯湾的游船。这是中方报道的，这艘船重7,000吨，属于小型油轮。此前是从阿联酋的富查伊拉港前往杰贝勒拉里港。在穿越海峡的全程当中，都开着**AIS定位系统**。这是今天3月3日12点钟穿过海峡的第一艘游船。国际航运人士分析说，这是一艘加油船，所以它安全通过并不能代表霍尔木兹海峡功能性的复航了，因为伊朗此前袭击的都是油轮，而不是加油的这种辅助功能的运船。所以这个消息还不能被认为是霍尔木兹海峡可以安全通过的消息。然而，这让我们看到一点，就是伊朗好像也不是什么船都打。为什么他不是什么船都打呢？他为什么不制造全球所有船都不能通过这种封锁呢？难道是弹药不够吗？这都是我自己猜的，给大家提供一些线索。但我看了一下中方的报道，觉得这个信息还不错。 最近大家会发现，3月2日通过霍尔木兹海峡的船只有5艘，货运量只有16.1万吨，较战争前几乎下降了96%和99%。所以确实清理大量的船只，确实不敢去，主要是因为保险公司不保的问题，保费太贵，就不可能再去了，宁愿绕线。我今天看到沙特阿拉伯那边的石油公司运油卖油出去的时候，也是选择了绕路。今天，大概我们会在贝森特出来宣布新政之前，看到大家对油价和霍尔木兹海峡封锁的担忧，一直处于比较紧张的状态。 还有一件事是**亚马逊**的三个数据中心在中东都被炸，导致昨天大家会发现**Cloud**什么都上不去，因为他们的云端在亚马逊。其实也可以看出来，伊朗目前就是制造混乱，打击能源输送和运输线，打击基础设施，让世界出现更多的动乱，这样才能倒逼美国国内的民意去结束这场战争，因为靠他们自己的能力确实是做不到的。 霍尔木兹海峡封锁后，对中国的运输原油成本飙升到多高？这都是中方媒体报道的。周一数据显示，现在200万桶原油从中东运往中国这种超大型原油运输船的基准运费，已攀升到每天42.37万美元，比上一天贵了94%，就是翻倍了。 接下来我们说股市的影响。我们刚才已经说过了，整个市场目前对战争的风险判断是影响整个能源的运输和生产问题，对金融市场其实不是影响特别大，主要是能源板块引起的一连锁反应。所以大家就看到今天的**欧股**、**亚股**都大跌。欧洲股市大跌，亚股也大跌，为什么？因为他们高度依赖中东的能源。大家看看，我今天看了一下，**上证**竟然跌的还可以，A股竟然跌的还可以，而且油气板块现在也是集体涨停。**日经225指数**跌了3.1%，**日本东证指数**收跌3.2%，**韩国综合指数**收盘大跌7.2%，创下2024年8月5日以来单日最大跌幅，途中还是技术性的熔断了一下，问题不是很大。**现代汽车**跌12%，**SK海力士**跌11%。**台股**也很稳健，只跌2.2%，**台积电**只跌2%，1,935块收。 为什么对亚洲股市和欧洲股市影响这么严重？主要就是因为他们对能源进口的依赖非常大。如果没有能源进口，那台湾和韩国的芯片、内存也造不出来了。所以本身亚洲对中东能源的依赖非常严重，霍尔木兹海峡一旦封锁，对亚洲的影响是更加严重的。欧洲也不用说，天然气全都是靠中东买的，所以都是一样的。他们这两个市场受到能源冲击非常严重。但美国的情况会不太一样。大家会发现美元为什么涨？难道是因为单单只是避险吗？不是的，是因为美国有能源。其他地方要是都买不到了，你只能拿着美元找美国来买能源。美国是又有油又有天然气，所以美元反而上涨。各国的货币都针对美元现在贬值。这个时候你就能看出来，谁有能源，谁的天然抗风险能力强。所以美股对能源危机的冲击，相对来说会比日股、亚股和欧股来得少一点，因为美国本土不缺这些东西。只不过是因为现在有很多国际大公司，供应链都是捆绑在一起的。韩国台积电芯片造不出来了，韩国内存造不出来了，那美国的大科技公司也没有东西可用，所以这是一个连锁反应。但其实美国本土的能源一点问题都没有，如果其他国家要买，可能现在也只能找美国买。 ### 中美关系、巴菲特投资哲学与科技巨头警示 接下来，我们再来说一下川普访华的消息。今天《**南华早报**》报道说，川普访华前夕，中美双方已展开重振互惠投资的讨论。中方可能会到美国来设厂投资，这是中方想要给美方、给川普的一份大礼。据说，双方都对结构严密的合资公司、许可协议以及轻知识产权模式感兴趣，也就是说对象还是要挑一挑的，不是什么公司都可以来。为的就是既赚到钱，又符合地缘政治安全，又符合审查。这里提到，《南华早报》认为，像**宁德时代**和**福特汽车**的这种合作就有可能是一个模板，但这里面民主党人可能就不是很同意了。 另外还有消息称，中方要求提供投资保护，已明确影响供应链部件和投入品的关税。其实就是说，我来你这开厂，但你有些供应链就不能再卡我了。至于是什么供应链，大家想想就知道，大飞机、芯片是中国想用这个东西去换，去换取对芯片和一些关键零部件的解禁。这就是川普愿不愿意换的一个问题，这些都是《南华早报》今天爆出来的。另外还有消息称，在川普和**习近平**见面之前，**何立峰**和**贝森特**下个周末会在巴黎见面，他们会提前商讨两国首脑会议会促成哪些交易。这是正常情况，领导人从来都是出来走个秀的，活都是底下人要提前给他干好的。这个问题可能涉及到中国是否购买**波音飞机**、是否买美国大豆以及台湾问题。这些都是媒体报道的，具体真实情况和最终官方通告是什么，我们还不知道。但就目前他们频繁接触看来，川普似乎并没有想要推迟去中国。大家也可以倒推出来，如果川普是按时3月底去中国，你们觉得这场战争能打到3月底吗？所有的线索都在告诉我们，这场战争是打不久的。如果这场战争真的像川普说要打40天，他怎么可能一边打仗一边去中国呢？中国也不愿意接受，你一边在打仗一边过来，这不全世界的焦点都还在伊朗的时候，不是侮辱我吗？所以这场战争一般来说，他们肯定有预案，很快会平息。这就是我认为在股票市场大家不用太担心的原因，很多细节都告诉我们这场战争是打不久的。 我们再来说说美股的相关消息。大家知道**巴菲特**以前有媒体问他，2014年的时候就问他，如果现在发生第三次世界大战了，你还会买股票吗？巴菲特说他会买的。逻辑很简单，战争会让纸币贬值，但所有的田产、房产、企业的生产性资产，这些才是真正的避风港。所以巴菲特的逻辑很简单，就是当市场出现极度恐慌，所有资产都打折的时候，就是你去捡白菜价优质商品的时候。所以大家一定要践行巴菲特这种**价值投资**的理念，不要被目前市场上或者一些媒体的负面情绪带走。我们一定要乐观地看到整个美股的长线逻辑。我们如果以短期的视角去跟华尔街博弈，是不可能的。大家别看这两天盘前每天都跌得很惨，盘前流动性差，情绪都是放大的。但等到正股开盘时，你会发现还是华尔街来主导资金方向，他们想要V型反弹就要V型反弹，他们想要跌就好跌。所以我们短期去跟他们做博弈，是很可能失败的。但长线我们散户是可以战胜华尔街的。所以我们只要把握一个原则，永远不要被洗出去就可以了。你只要不卖，哪怕短期抄底没有抄在最低点，都不要紧的，你一定会获得最终的胜利，只要留在这个市场。 所以大家一定要调整好心态。我的工作就是出来替大家**情绪按摩**，每天都是情绪按摩。所以大家一定要有信心，拿好手里的股票，不要随意恐慌，不要卖出，就留在这个市场上。如果你的心理承受能力很弱，把软件关掉，出去玩，不要天天盯盘，天天看那些媒体或者一些大V、财经专家。我告诉你，他们如果真这么行的话，他们也不可能股票都可能还炒不过你。再看我就知道了，我的股票仓位，我现在你说比我厉害的人多了去了，但我用了一种最笨的办法来对冲这种风险，就是降低我的预期。我不是每一个月、每一年都要去赚50%、赚100%的，我降低我的预期，我做**仓位管理**，我做**资产配置**来对冲风险，平衡收益，那么我可以稳稳地做到**跑赢大盘**。我只有这一点点要求，所以只要能够稍微跑赢一点点大盘，我就已经心满意足了。大家想想巴菲特年化收益也只有20%，所以不要对自己有太高的期望。没关系，巴菲特也套牢过，都没关系。所以大家一定要调整好心态，千万不要卖出，千万不要恐慌，留在这个市场上。有子弹就去抄底，一点都不要怕。美股每一次大跌都是你入场的好时机，一定要记住这句真理，一定要践行巴菲特价值投资的理念。 ### 科技巨头动态与管理层警示 接下来我们再来说几个个股消息。首先我们来关注一下**OpenAI**的消息。昨天《**金融时报**》报道，我昨天看到**奥特曼**发了一个帖子，大家应该有看到他出来道歉了。为什么？是因为市场逼他低头。上个礼拜发生了比较戏剧性的一幕，就是**SRP**被美国国防部制裁以后，OpenAI趁虚而入，就跟国防部签订了协议，拿走了SRP的订单。这件事其实在商业上看没什么，但人们的观感比较差，就觉得这个人一方面刚刚表面说我支持SRP，背后立刻抢走人家的订单，不仗义不道德。所以大家就对OpenAI产生了品牌危机。从上周末开始，OpenAI的卸载量就不停增加。2月28日，**XGBT**在美国的移动端卸载量较前一天暴增三倍，以前每天卸载率只有9%，2月28日达到300%，太可怕了。**ChatGPT**美国下载量也环比下降13%，3月1日继续走低，跌幅5%。值得对比的是，2月27日ChatGPT下载量还环比增加14%，是突然之间28号那天开始断崖式下跌，而且给了很多一星的评分。ChatGPT一星评分激增775%，3月1日继续增加100%，五星评分骤降50%。 公司内部也发生了分歧，旧金山办公室外面出现了反对大规模监控的涂鸦抗议。而**Esoteric**旗下的**Claude**却得到了大家的同情分，下载量持续飙升，很多用户从ChatGPT搬迁到SRP Claude，而且Claude付费用户直接翻倍。这就是SRP丢了国防订单后，民众用自己的行动给他的补偿。奥特曼看到这种情况后，就出来发文说，不应该在周五仓促推出这份合同，相关议题极为复杂，需要清晰的沟通。当时真心希望缓和局势，避免更糟糕的结果，但他认为看起来似乎显得机会主义且草率。其实他就是机会主义。我觉得他如果不是一开始出来说支持SRP，然后后来又去签那个合同，大家其实不会对他那么反感。就是你不要既要又要，还是那种小人做派。**马斯克**就是骂，那就是骂，他不会做这种事情。虽然马斯克有些事情我们做的也经常替中国说话，但他确实直筒筒地来。奥特曼这个人就是有这个毛病。所以，这就是给大家上了一课：管理团队在经营公司的时候，有时候会出现这种信誉分歧。这就是为什么我喜欢**黄仁勋**的原因，就是因为这个人他谁都不得罪。老黄是**六边形战士**，他不会给公司带来一丝丝的负面影响，他每天就是踏踏实实、勤勤恳恳地除了干活不惹任何的事。所以会惹事的管理层，都是我们在投资的时候要警惕的一个雷。炒股票的时候，管理层、**CEO**团队是很重要要考察的一点。如果现在他们还不是上市公司，那么等到他们上市的时候，我们就要去掂量**Sam**（奥特曼）这个人，到底会给公司带来多少负面的观感。 奥特曼在协议中写了一大段，开始讲其实他们也有补充条款，已禁止对美国公民进行蓄意的追踪、监听，不能用OpenAI来监控。其实这一节就是大家比较在意的东西，他们已补充条款加进去了。但你是周一才告诉我你加进去了，你有可能是因为你看到周五的数据大家对你的观感变差，你紧急出来做的一个补充。所以这个不能说服别人。这当中技术手段我不是很懂，有些朋友对SRP的技术也有异议，我看到过一种说法，就是他设计的门槛确实非常不人性化，用起来非常不方便，导致没有合理操作，在实际应用当中它不合理。有这种说辞出来。技术方面我不懂，我单单只是从投资角度给大家去看，像奥特曼这样的CEO，我们是需要观察的，要警惕的。但像黄仁勋这样的CEO，他对公司是不会产生任何负面影响的。所以在一个管理团队身上，我们就能够知道这个公司到底值不值得投资。所以OpenAI以后上市以后，大家一定要关注Sam这个人，他可能会给公司股价带来负面影响。 **英伟达**这边也有一个消息，可能不是很好。媒体报道说，英伟达**H200**芯片供到中国去，可能要限量供应。美国正在考虑每位中国客户只能买75,000颗，**AMD**芯片也在这个75,000颗的限额里面。对华总出货量设定是100万颗上限。大家可以算100万除以7.5万等于多少，只有十几家客户可以用。但这个7.5万颗完完全全达不到像**阿里**、**字节**这种中国的科技大公司私底下告诉英伟达他们要采购量的一半。所以这导致这件事，我们还是不能期望它会给英伟达带来收益。反正中国市场本身也没定价，就一波三折，不要去期待中国市场。**苹果**今天发布了新的**iPhone 171**以及新款的**iPad Air**，定价没有变，所以苹果的市占率可能还要增加，其他都在涨价，就它没有变。今天我看到消息就跟大家分享一下。 今天就分享这么多。这两天我们主要就是关注宏观大环境，就是战争局势的变化。我相信战争局势很快会结束，大家一定要对这场战争感到乐观，因为资本市场各个方面的消息都在告诉我们，这场战争它打不久。大家别忘了，川普今年重点是他的中期选举，没有人会不做任何努力就把中期选举扔掉的。没有一个党、没有一个政客会放弃中期选举。所以川普发动战争的目的，也是为了对冲国内对他经济政策的不满。只要他在伊朗能够获得胜利，而且付出极少的代价，他就能扭转中期选举的局势。因此，他一定不会让美军深陷在伊朗的战争泥潭里好几年，他只会短时间内速战速决。所以今天非常关键，因为今天他们已经告诉我们24小时之内大的要来了。至于川普、以色列和美国会发起怎样的进攻趋势，不知道，但以色列告诉我们，今天晚上伊朗将不可能发出导弹了。那么我们就看他们能不能兑现承诺。如果今天晚上局势都稳定了，连海峡封锁伊朗也做不到了，那么明天大家就可以期待整个股市开始乐观。所以今天系好安全带，千万不要盲目悲观被洗出去，这是我给大家的劝告。 台湾的股民买台积电是连续两天就进场，没人再看。现行的台积电其实是便宜的，我昨天跟大家说过。去看它的**EPS**增速跟它的**P/E**，你就会看出来，台积电今年的财报我相信每一季度都会再创新高，因为它的根本需求是跟不上的，它的供给是跟不上需求的，所以它的定价也可能会再高，那么它的EPS一定是往上走的，所以它目前的股价是偏低的。A股油气板块还能再涨三天吗？这我怎么知道？你不要问我短线的东西，特别是A股，更加不知道了。韩国今天能抄底吗？其实如果按照目前你对战争局势是短线、短期就能结束这个观点，如果你同意的话，那么无论是韩股、日股还是台股、美股，你全都可以抄底。以前SK海力士和三星不是上不去吗？如果你认同战争短期会结束，那么你当然可以抄底。我说过了，目前对个股都不重要了。当宏观发生大的黑天鹅事件的时候，个股基本面、技术面、消息面全部扔掉，就看宏观什么时候稳下来。买股票就是这样，宏观没有发生问题，再看行业；行业没有发生问题，再看个股。所以当宏观发生变化的时候，行业和个股都不重要了。打仗也没在怕，因为这个仗打不久的。 看一下人民币6.9，突然贬值，这不就说美元走强吗？**美元指数**都已经快100了，就是因为美国有能源，有天然气，有石油，所以这个时候美元就会走强。你只有从美国这里可以买到能源的时候，美元不强吗？所有人都要拿着美元来买的，美国又不接受人民币。英伟达多少价位进去买比较合适？你180以下，其实不用在乎是多了一块钱还是少了一块钱，有时候你买进去就可以了。那你等到你未来你要真的能长线持有，你不会在乎就是买贵了一块钱还是买便宜了一块钱，这种心态一定要调整。国防军工**ETF**是不是未来非常有前景的？投资国防军工ETF其实它主要是吃股息的，我倒不觉得，除非就发生像这种战争什么，然后你就会觉得比较好。之前那个**PLTR**我其实挺想买。大家会看到，这次美军和以色列在打伊朗的时候，其实使用的就是**AI技术**，PLTR加Cloud，就是AI点一点数据，点一点到那飞弹就打出去了，都跟以前就不一样了。现在全部都是AI操控，后台非常强大。所以PLTR我其实一直看，但是它太贵了，它被大家炒的太贵了，所以我太贵的股票我就不买，还是太贵了，我还是觉得它太贵了，炒你们炒太夸张了。贝森特几点出来讲话？我不知道，我刚才还没有看到。如果看到了大家可以关注一下。他昨天说了贝森特今天会出来出招，那就一定会出来出招的，他们都已经商量好了，今天一定会出来出招。他一旦出来出招，股市会有反应的。今天台股跟美股一起睡公园，还好啦，就跌两个点而已。 如果美国控制伊朗加上委内瑞拉，那美国是不是算控制石油？本来就是。现在**欧佩克**要增产，本来就是。川普的，大家要知道，美国的右派一直是非常重视美国本土的能源生意的，美国的能源大公司都是共和党的金主。只有左派民主党天天环保，他们要打压传统能源，传统能源这一块美国右派是不想扔掉的，当然是要掌握话语权的。没钱好想抄底啊。没关系啦，没钱了就没钱了，说明你在车上，你只要不被洗出去，马上就会赚到钱的。谢谢这位朋友，我的作用就是出来稳定人心。大家看我的分析，我的判断，我都是告诉大家逻辑是怎么样，我不是让你们认同我，但是你们可以去思考一下我的观点有没有道理。而且根据历史经验来讲，美股是套不牢人的，除非你买的是那种妖股小票。你老老实实买好的公司，一巨头这种，基本面很好的美国大公司，你根本就不用怕会套牢，不用怕。最多就是你买的价格不见得就是最低点，这个没办法的，没有人能够买在最低点这么厉害，偶尔就是运气好才能买到。所以呢，这个不用担心，但是大家只要对美股的基本面有信心，对美国这个国家的国运有信心，那么你们一定都会迎来上涨的时候，都能够赚到钱。如果你在美股都赚不到钱，那么我可以说你在全世界任何一个投资板块你都赚不到钱，因为这已经是全世界最优秀的公司聚集的这么一个股票市场。无脑买那些大公司，他们每年都能赚那么多钱，你还怕他们的股价不涨吗？ 今天就跟大家分享这么多。等到今天有最新的消息出来呢，明天我会再跟大家更新。最后再说一遍，如果已经加入我们会员的朋友，可以先进这个节目下方的电报大群的链接，然后找到管理员进我们的会员群。我们会员群每天都有非常精彩的实时分享。谢谢大家，我们明天再见，祝大家生活愉快，恭喜发财，元宵快乐，拜拜。