---
author: LT視界
date: '2026-08-05'
guest: ''
layout: post.njk
source: https://www.youtube.com/watch?v=bbq_m7-KB20
speaker: LT視界
tags:
  - trade-dispute
  - regional-conflict
  - investment-analysis
  - geopolitical-strategy
title: 中东局势焦点分析：霍尔木兹海峡协议博弈与科技投资动态
summary: 文章分析了三个国际热点：伊朗阿曼关于霍尔木兹海峡的利益協議進展，涉及控制權和航運路線的爭議；烏克蘭戰爭中朝鮮導彈部隊部署至俄羅斯的軍事動態；以及某科技公司因人工智能支出計劃導致股價波動的市場情況。同時對SpaceX的投資吸引力、風險評估及買入時機提供了詳細分析。
insight: ''
draft: true
series: ''
category: macro-economy
area: geopolitics
project: []
people: []
companies_orgs: []
products_models: []
media_books: []
status: evergreen
---
### 中東局勢：伊朗阿曼協議焦點

今天國際焦點的最新的新聞事件與網友分享三個方面的信息。第一是路透社報導，消息人士稱利益中的霍爾木茲海峽協議將使伊朗控制入境交通，任何對海峽的控制都將是對伊朗的重大讓步。川普稱談判進展順利，地區消息人士否認即將達成協議的說法。

湖塞武裝襲擊紅海郵輪，郵價小幅上漲。這個標題很長，它能夠體現最新的中東局勢的一些發展。因為伊朗高級人士和兩名地區官員週三告訴路透社，伊朗和阿曼之間利益的一項協議將使德黑蘭能夠控制通過霍爾木茲海峽進入海灣的船隻，這是迄今為止對伊朗的最大讓步之一。儘管表面上朝著向伊朗的讓步，但消息人士反駁了美國總統川普關於即將達成重新開放霍爾木茲海峽的說法，並表示仍然有重要的細節需要商定。一位地區消息人士告訴路透社，關於對霍爾木茲海峽某種形式的控制已經做出了讓步，另一位地區消息人士稱，關於控制的定義仍然有一些細節需要確定。

### 協議內容與政治博弈

海灣談判代表堅持認為，地區國家應該監督船舶檢查，並且任何費用的支付都應該是自願的。一位伊朗高級消息人士稱，目前擺在桌面上的協議文本設想，伊朗將控制經由海峽進入海灣的船隻，主要的癥結在於伊朗對反向航行的船隻將扮演什麼角色。華盛頓方面尚未對有關利益協議的披露做出回應。美國官員一再堅稱，他們絕不會接受任何允許伊朗控制全球最重要的能源供應貿易通道的安排。

但川普及其政府的高級官員近日表示，一項旨在結束他與二月發動戰爭的協議即將達成。另一個相關的消息是《華爾街日報》報導，伊朗外交部稱，伊朗和阿曼就途經霍爾木茲海峽的座標達成協議。因為伊朗外交部發言人今天表示，伊朗和阿曼已經就霍爾木茲海峽航運路線的地理座標達成諒解，雙方正在敲定聯合聲明，前提是某些第三方不進行干預。8月1日補充說，伊朗和阿曼之間任何此類協議本身都不能保證這條戰略水道的安全。

### 協議敘事與各取所需

因為伊朗的高級消息人士和兩名地區官員今天告訴《華爾街日報》，伊朗和阿曼之間密閉的協議將使德黑蘭能夠控制通過霍爾木茲海峽進入海灣的船隻，這是迄今對伊朗的最大讓步。伊朗外交部發言人巴蓋伊稱，伊朗與阿曼之間的談判是專業的和有進展的，並表示雙方已就所謂路線的地理參數達成共識。巴蓋伊補充說，如果一些第三方不阻撓這一進程，兩國之間的聯合聲明正處於審查和起草的最後階段。

LTU網友補充一個方面的背景信息：川普說馬上達成協議了，貝森特也說星期三協議就會敲定。那麼川普說的這個協議與今天國際輿論關注的伊朗阿曼協議是不是一回事？或者美國會不會在阿曼與伊朗協議之外，美國與伊朗又達成了什麼停戰協議沒有？或者是臨時停戰協議沒有？那麼今天國際權威媒體普遍報導，這兩個協議是一回事。川普說的達成協議就是阿曼與伊朗達成的協議。彭博社在今天報導當中有這麼一段描述：川普近日頻繁在公開場合與採訪中宣稱的霍爾木茲海峽很快就會開放協議即將達成，其所指正是不斷通過阿曼穿梭斡旋，由德黑蘭與阿曼密集磋商並達成地理座標共識的這項解封框架。那麼為什麼川普表達成為美國與伊朗達成了臨時協議呢？彭博社認為，這是美國伊朗雙方敘事和政治宣傳上存在明顯的各取所需的口徑落差。川普急需要向面臨反戰的民意和彈藥庫庫存的壓力，向美國選民展現外交成果，就將阿曼與伊朗達成的這種地理座標協議以及同意伊朗來管理控制霍爾木茲海峽的這種協議把它包裝成重新開通海峽的勝利。那麼伊朗方面也是各取所需的一種做法，伊朗刻意保持一種姿態，強調談判是與阿曼進行的而不是與美國對話，但是伊朗這次與阿曼的協議又迴避或者淡化處理了過路費的問題，收費的問題在與阿曼的協議裡面也沒有明確。所以這某種程度上也是給了美國一個台階，伊朗這次拿到了阿曼同意的管理權，這個是它一直希望獲得的一種特權被地區國家認可了。那麼下一步我收不收費，下一步我讓誰通過不讓誰通過，那麼伊朗似乎它就拿到了個營業執照，所以這個所謂的協議它為伊朗未來控制霍爾木茲海峽開了一個極壞的先例，埋下了一個重大的隱患。LT認為這是伊朗的某種程度它達到了它的一些目的，它為什麼強調第三方不干預我們這個協議就生效，它的言外之意就是美國也得承認我有管理權。那麼假如川普最終認可了這個協議，那實際上就改變了霍爾木茲海峽開戰之前的自由航行的狀態，所以這個事態還是一個非常重大會影響聲援的一個所謂的協議，值得網友們進一步關注。LT認為它還會進一步發酵，也不排除節外生枝。

### 烏克蘭戰爭：朝鮮導彈部隊部署

國際焦點第二個信息是路透社的今天一個獨家報導，機輔方面稱，朝鮮導彈部隊已部署至俄羅斯參與烏克蘭戰爭這個傳言成真了。烏克蘭軍事情報機構一名官員表示，朝鮮一支導彈部隊已開始向俄羅斯西部部署，該部隊可能配備120枚彈道導彈和6個發射裝置用於打擊烏克蘭。烏克蘭非常缺乏高端防空系統，俄羅斯試圖利用這一點使用更多的彈道導彈，而彈道導彈特別難以擊落。自2023年底以來，俄羅斯已經向烏克蘭發射了數十枚朝鮮彈道導彈，但朝鮮的導彈部隊部署將是莫斯科和平壤之間已經十分廣泛的軍事合作的擴展。

烏克蘭情報局安德烈·切爾尼亞克表示，俄羅斯計劃將一支有約90名朝鮮人員組成的導彈部隊部署在俄羅斯西部烏倫涅日地區，隸屬起第112導彈旅。朝鮮的導彈再次出現在烏克蘭境內，烏蘭官員稱，朝鮮的導彈比俄羅斯的更大，但是精度更低。切爾尼亞克表示，上週朝鮮導彈的攻擊是自2025年8月以來首次有記錄的朝鮮彈道導彈的攻擊，而且使用的是新一批40枚導彈。

### 西方輿論忽視與俄羅斯外援

對這個新聞，IOT有一個觀點與網友分享：朝鮮之前派兵幫俄羅斯打仗，朝鮮沒有受到任何懲罰，這次朝鮮又派出殺傷力更大的導彈部隊去幫俄羅斯打仗。IOT認為西方輿論選擇性忽略忽視一個更深刻更重大的問題：西方批評朝鮮比較多，但是朝鮮出兵以及這次朝鮮派導彈部隊更值得西方輿論關注的是烏克蘭戰爭當中這種戰爭已經外溢了，交戰主體已經不是烏克蘭與俄羅斯了。俄羅斯的盟友參戰了，中國是用另外一種方式參戰，用裝備資金原材料甚至有一些生產，但是反觀西方陣營就是不敢直接參戰。那麼俄羅斯警告西方不參戰，西方就怕得要死，那為什麼俄羅斯去搬了這些外援，西方就拿這個事沒辦法呢？所以LTO西方輿論忽視實際上也體現了西方的軟肋，西方這種對烏克蘭的支持是患得患失的，前怕狼後怕虎的，你甚至可以說並不是那麼真誠的。

### SpaceX股價：AI支出與投資吸引力分析

最後再與網友分享的國際焦點事件是馬斯克的SpaceX在昨天財報公佈後，今天再次成為全球資本市場議論的焦點。華爾街日報報導標題是SpaceX的股價因人工智能支出計劃而下跌。由伊隆·馬斯克領導的火箭公司的第二季度斥資158億美元用於人工智能項目，並且不打算放慢腳步。該公司在人工智能領域的雄心勃勃，要實現這一目標需要同樣龐大的投資。馬斯克在財報會上表示，最新季度的資本支出達到184億美元，其中大部分158億美元與該公司正在進行的人工智能建設相關，是上一季總額的兩倍。馬斯克昨天晚上在財報會上說，我們正在以比任何人都快的速度大規模建立人工智能運算能力，馬斯克告訴投資者，他計劃將SpaceX的數據中心容量從兩幾瓦提升至十幾瓦，大幅度增長將使SpaceX擁有全球最大的數據中心規模之一。他也表示首批軌道數據中心預計2027年發射升空。

### 股價波動與投資考量

SpaceX的股價今天早盤暴跌，此前該公司發布了季度財報，營收比去年增長92%，達到78億美元，淨虧損5億4100萬美元，超出了華爾街的預期。彭博社的報導強調另一個重點就是SpaceX 1010億美元的解封計劃對遭受重創的股價帶來更大的壓力。就今天SpaceX的股價大跌，華爾街日報強調的是財報不理想。彭博社強調，今天它內部股東價值1010億美元的 SpaceX股票將被解除限制開始交易。那麼股票解除限制可以交易怎麼又增加了股價下跌的壓力呢？是因為這些內部的股票可以上市可以交易，它吸引了大批賣空的投資者，人們需要獲得這些股票不是為了看好SpaceX，是為了做空，而且做空的比例是非常大。

那麼對SpaceX目前的狀況特別是它股價明顯低於發行價的這種狀況很多網友會產生一個很自然的疑問，現在是不是買入SpaceX的時機或者現在該不該買一點SpaceX？相信很多網友很容易產生的問題。那麼LT也想試著對這個問題來進行一些分析。

### 投資積極面與風險評估

從積極的方面來考慮，SpaceX目前投資它是有一定的吸引力的，主要是三個方面原因：
1. **新鏈與傳統業務強勁增長**：就它還是有它自己的護城河的根據最新財報，它的這種新鏈用戶已經突破了1200萬，這是它的獨門暗器，它獨家的這種競爭力，所以它未來它還是有很強的這種變現能力的，就現金收益能力它還是很強的。
2. **搶佔AI算力基礎設施先機**：別人都還在從初始的基建開始做起，它已經形成了規模了，而且最大的規模理論上來講，它這種算力中心的投入回報是非常可觀的。昨天晚上馬斯克講他們預期12個月能夠實現1000億的年度經常性的收入，它就出諸它的算力，就一年有1000億現金的收入，所以這個也是它有一定投資吸引力的關鍵所在。
3. **長遠顛覆性願景**：就馬斯克講的太空數據中心，就這個事你要相信它的話，那這就是一個很大的題材，是一個全新的賽道，這是有利的一面。

第二個呢，我們也來看看它有哪一些不利的方面或者需要審慎的方面：
1. **金錢市場最直觀的情緒**：天文數字的支出這個對投資來講它還是有風險的，就你一個季度158億都砸向了人工智能的基礎設施，導致現金流面臨壓力，就高昂的支出會直接衝擊公司的利潤率。
2. **估值與回報週期不確定性**：儘管股價已從高點回落，有的網友買是200多美元買的，有的是160、170美元買的，現在只有110多美元了，儘管有回落，但是實際上它也是透支了未來多年的高增長的期望，就目前仍然是一種高估值狀態，你不要看它跌多了你認為很便宜並不便宜。
3. **波動性太高**：所謂的航太體材、就太空數據中心、人工智能熱潮體材以及馬斯克的非常激進跳躍的言論，這些都會給SpaceX的股價帶來一種高頻率的波動性，所以它也不適合風險承受能力低的投資人。

### 買入時機建議

那麼分析了這種利弊我們就來回答網友們最關心的問題：就現在到底該不該買或者能不能買？LT個人認為它對不同的網友是有不同的結論的。就現在適合哪些人買，就剛才講了現在確實是一個不錯的機會，但哪些人適合進場這個時候，就如果你自己可以檢視一下，如果你是極具風險承受能力，就心理素質極好而且你看好馬斯克講的故事同時也是最關鍵的，假如你願意讓自己現在進場買SpaceX的投資週期是三年到五年以上的長期投資人，那麼你現在可以去試一下。那麼對其他人你可能最好採取觀望或者保守的態度。就假如你是一種追求短期穩健的收益，假如你無法承受個股經歷30%以上的劇烈的震盪，就如果再跌30%，你能不能忍受？你如果忍受不了甚至你對馬斯克的政治立場或者馬斯克一些激進觀點你不認同，那麼這些網友你可能就要迴避。儘管現在股價下跌幅度比較大，可能你還在迴避。那麼對於剛才講的那些風險能力承受能力高我就是看好亞洲馬斯克本人也願意長期投資，那麼這部分人確實可以考慮。

網友們從SpaceX上市到今天很多網友即使是沒有投資股票，沒有投資美股的網友也都一直在圍觀這麼一場市場大戲，SpaceX的表演也沒有辜負吃瓜的群眾，他們自己也是讓這場大戲進行動魄。即便如此，LT認為SpaceX還會有更多更勁爆的一些表演會呈現給圍觀的網友吃瓜的群眾，我們繼續保持觀察。以上是今天與網友分享的內容，謝謝大家收看。