今日财经头条：市场为何无惧政府关门？
大家好，今天是10月2日，我们一起来分享今天不能错过的重要新闻。首先了解今天的财经头条，有四个方面的最新信息。
第一，根据彭博社的报道，降息的希望压倒了政府关门的恐慌，标普500指数和纳斯达克指数盘中创下历史新高。昨天有网友提出疑问，为什么美国市场对政府关门几乎没有反应，也没有带来任何恐慌，这与以往政府关门后市场表现出的负面反应完全不一样，究竟是什么原因？从彭博社的报道标题中，大家就很容易理解。因为昨天我们分享过，美国私营机构的就业报告反映出劳动力市场正在降温，这与美联储降息的理由形成了共振。鲍威尔近两个月一直在强调，美国既面临关税带来的通胀风险，也面临劳动力市场疲软的风险。相较之下，美联储目前更担心就业市场的风险。因此，任何糟糕的就业市场报告都会支撑美联储本轮降息的核心理由。所以这两天，华尔街对美国政府关门这件事毫不在乎。
第二，路透社的报道则提醒华尔街，不要对政府关门麻木不仁。其报道标题是《美国政府长期关门可能加剧市场风险》。投资者几周来一直在预测政府关门的风险，既然已经关门，华尔街希望关门时间尽可能短。但持续数周的政府停摆可能会导致美联储货币政策路径出现混乱，因为美联储无法获得指导其决策的政府数据。同时，停摆时间越长，经济增长可能受到越大的拖累。这篇报道指出了两大风险：一是政府数据“盖牌”，美联储决策缺乏依据；二是根据传统逻辑推算，政府关门会影响经济增长。北极星投资管理公司的投资长埃里克·库比表示，目前市场估值处于历史最高水平，而经济似乎正出现相当明显的放缓。这次政府关门会导致联邦工作人员被迫休假，同时特朗普总统又发起了政府改组运动，预计12月将解雇大约30万名联邦工作人员。特朗普也明确警告，民主党人可能会导致更多裁员。因此，政府支出减少本身会给经济降温。
分析师表示，政府关门对经济增长的影响取决于关门时间。牛津经济研究院估算，政府部分关门将导致经济增长每周下降0.1到0.2个百分点。如果持续整个季度，将会导致四季度国内生产总值下降1.2到2.4个百分点。当然，报告也警告称，持续一个季度的政府关门从未发生过。该报告还指出，过去50年来，政府19次关门，平均持续时间为8天。所以，路透社的报道还是一种警示，提醒华尔街还是要关注政府关门，特别是关门时间的长短。
第三，彭博社的另一篇报道指出，美国企业9月份增加和裁减雇员的速度均放缓。根据美国挑战者和格雷公司公布的转职数据，美国雇主9月减缓了雇佣速度，而宣布裁员的人数也减少了。9月民间企业宣布的新就业机会共117,313个，比去年同期剧减71%，是2011年以来雇佣意愿最低的一次。今年1至9月，美国雇主共宣布了20.5万个新就业岗位，也是2009年同期最低水平。与此同时，全美企业9月共宣布裁员54,064人，比去年同期减少近26%，也低于8月份的85,979人。这种“死水一潭”的局面在历史上通常反映出经济遇到了比较大的麻烦，因为正常的劳动力市场应该维持一定规模的新增就业和裁员，以反映经济的流动性。目前这种情况支撑了美联储关于劳动力市场存在结构性问题的判断。
第四，路透社报道称，白宫停摆冻结了民主党各州的资金。这个新闻有助于我们理解特朗普这次为何对政府停摆表现出很兴奋的状态。昨天副总统万斯试图为特朗普解释和维稳，但特朗普自己并不在乎舆论的看法。特朗普昨天说政府关门，就要砍掉更多的民主党人。媒体将其理解为裁员，即裁减支持民主党的人。当媒体就此询问万斯时，万斯解释说裁员不分党派，不按政治倾向，我们并非根据党派身份来裁员。然而，今天特朗普又在说就是要针对民主党，并且早上发长文说要邀请“2025计划”的起草者到白宫商量如何制裁民主党。
那么，特朗普究竟要怎么打击民主党呢？路透社今天的报道说清楚了。特朗普利用这次关门打击民主党，并非指联邦借机加大裁员力度，而是在预算支出等其他领域。报道描述，美国总统特朗普冻结了对民主党倾向州260亿美元的援助，兑现了利用政府关门来打击民主党优先事项的威胁。他利用关门首先冻结联邦政府向民主党控制的州转移支付的资金，以此来打击民主党。特朗普昨晚表示，此举可以节省数十亿美元。这些州未来几天可能会有反制举措。从以上信息我们可以感受到，这次政府关门未来可能会给市场带来一定风险，同时可能会加剧两党的对立和冲突。
白宫新政：大学需签协议换取资金
第二条重要新闻来自《华尔街日报》，标题是《白宫要求大学签署全面协议以获得资金》。报道称，九所大学是第一批受邀加入协议的。白宫要求这九所大学如果想取得联邦资金，必须签署名为《高等教育学术卓越契约》的协议。该协议主要包括十个方面的内容：禁止在招生中使用种族或性别作为参考、冻结学费上涨、限制国际招生等。
协议明确要求，签署协议的大学五年内需冻结学费上涨，国际本科生入学不得超过15%，要求申请者参加SAT或类似考试，并抑制分数膨胀。协议还要求学校控制校园的政治气氛，确保校园思想市场充满活力，禁止员工代表其雇主表达政治观点，并废除那些故意惩罚甚至煽动针对保守思想的暴力行为。
白宫特别项目高级顾问梅尔曼表示，其目的是推动学校在那些并非艰难但难以独自完成的决策上发挥主导作用，例如稳定学费上涨、打击反犹太主义和对多元化倡议的担忧。据一位白宫官员称，目前已发出信函的学校包括范德堡大学、达特茅斯学院、宾州大学、南加州大学、麻省理工学院、德州大学奥斯汀分校、亚利桑那大学、布朗大学和弗吉尼亚大学。这个新闻反映出特朗普正利用联邦政府的资金来迫使一些大学做出改变，这些改变本身可能存在争议，但也表明第一批签约的大学是接受或支持特朗普这些要求的。
美国对乌克兰战争立场出现重大转变
第三条重要新闻是关于美国对乌克兰战争的最新立场。
首先，《华尔街日报》报道称，美国将向乌克兰提供用于攻击俄罗斯境内目标的情报。此前舆论在关注特朗普是否会向乌克兰提供战斧式导弹，这件事显然还有一个过程。但《华尔街日报》今天的独家报道指出，特朗普政府已经解除了之前的限制，开始向乌克兰提供俄罗斯境内目标的情报信息。这是自乌克兰战争2022年爆发以来，美国做出的最激进的改变。
美国官员表示，美国将提供针对俄罗斯能源基础设施的远程导弹袭击情报。与此同时，特朗普政府正在考虑向基辅运送威力强大的武器，以打击俄罗斯境内的更多目标。特朗普总统最近已批准情报机构和五角大楼协助基辅实施攻击。知情人士表示，美国官员正在要求北约盟友提供类似支持。扩大与基辅的情报共享是特朗普在推进和平谈判努力陷入停滞之际，加大对乌克兰支持力度的最新迹象。这是特朗普政府首次协助乌克兰使用远程导弹袭击俄罗斯境内的能源目标，目的是剥夺克里姆林宫的收入和石油，以维持其入侵行动。
其他政府官员表示，美国还在考虑交付战斧导弹、梭鱼导弹以及其他射程500英里的美国制造的陆基和空基导弹，但目前尚未决定交付哪一种。欧洲官员对此表示欢迎。负责监督德国对乌克兰军事援助的卡斯克准将表示，乌克兰在对抗俄罗斯侵略的三个关键领域需要援助：第一是防空，第二是守住前线的能力，第三是深入俄罗斯的能力。他认为，当乌克兰守军面对数量占优的对手时，必须将战斗延伸到前线之外，切断补给线才能守住前线，这是背后的军事逻辑。
其次，路透社报道称，克里姆林宫确认美国已定期向乌克兰提供情报。今天克里姆林宫表示，美国和北约已开始定期向乌克兰提供情报。发言人佩斯科夫告诉记者，北约和美国利用整个基础设施来收集和向乌克兰传递情报的行为是显而易见的。过去两个月，乌克兰多次袭击了俄罗斯的炼油厂，扰乱了其石油加工，并导致俄罗斯原油出口大幅增加。这个信息也从俄罗斯方面得到印证。美国和北约盟友开始帮助乌克兰攻击俄罗斯境内目标，这在乌克兰战争的前三年曾是北约和美国的红线，但现在这条红线已经解除。
特斯拉销量与自动驾驶安全分析
第四条重要新闻来自彭博社，报道称特斯拉销量因争取美国税收抵免而飙升。由于美国消费者在联邦税收抵免到期前加速购买电动车，特斯拉公司的季度报告显示汽车销量意外增长。9月份，特斯拉在全球交付了创纪录的497,099辆汽车，同比增长7.4%，明显超出了华尔街平均预测的439,600辆。销售主力是Model 3和Model Y。
对于关注特斯拉股票的投资者，可能还需要关注另一个因素。今天《市场观察》有一篇深度报道指出，这次特斯拉销量的反弹不仅仅是因为9月30日是联邦补贴的到期日，还有其他原因，建议有特斯拉投资的网友做进一步的深入了解。
我想分享一下自己对电动车自动驾驶的感受。特斯拉目前最吸引人的是它的FSD（完全自动驾驶）功能。我目前出行95%以上都使用自动驾驶，最关心的就是其潜在的风险。我可以分享两次经历：第一次是在高速公路上，有车辆突然不打转向灯、无过渡地靠近超车，FSD为了躲避，被逼下了高速公路。我体会到FSD的逻辑是尽量不撞车，安全第一。第二次是在一个非常规的多匝道、多道口的路口，FSD“糊涂”了，没有按地图预定的路线转弯，而是在路口犹豫，这在绿灯亮起、后车即将前行的情况下非常危险。
最近我也注意到其他两起引起关注的自动驾驶安全事故。第一起是，一位车主在繁忙的高速路口，绿灯刚亮时临时启动自动驾驶，结果新买的特斯拉直接撞上了路灯杆。这印证了我在复杂路口遇到的问题，即FSD本身可能会“糊涂”，此时突然启动它更容易出问题。第二起事故中，一位美国车主驾驶新买的Model Y从西海岸开往东海岸，刚出加州仅行驶61英里就出了事。在高速公路上，FSD没有对路面上一块掉落的、与地面岩石颜色接近的铸铁物体做出任何反应，直接开了上去，导致车辆的减震系统损坏。这也提醒我们，特斯拉有时很难识别这类异物。
根据我的驾驶经历以及这两起引起轰动的安全事故，我建议在使用特斯拉自动驾驶时，在复杂路段要特别小心。即便是在畅通无阻的高速公路上，也不能完全掉以轻心，放弃对路面的监视。FSD仍然需要驾驶员保持一定的警觉。
深度分析：特朗普经济政策的模糊界限
第五条重要新闻来自《华尔街日报》的一篇有意思的报道，标题是《特朗普不断模糊资本主义与社会主义的界限》。
文章指出，特朗普喜欢将自己塑造为对抗社会主义势力的资本主义拥护者，但他所实践的资本主义与纽约市长候选人马达尼等人倡导的社会主义之间的界限正日益模糊。特朗普频繁抨击马达尼为“共产主义狂热分子”，而马达尼自称为“民主社会主义者”。关键在于，他们二者的经济政策界限正在模糊。
本周二，特朗普宣布启动一个名为“特朗普RX”的联邦网站，公众将能够通过该网站购买折扣药品。这与马达尼提出的在纽约建立国有杂货店有几分相似之处。两人都偏好对提价的私营公司采取强硬手段。马达尼希望冻结纽约市租金管制，而特朗普则与辉瑞公司达成协议，以降价换取药品进口关税的豁免。
文章认为，川普政府的主张不无道理，制药公司在美国收取高价是为了弥补外国政府作为垄断性买方压价所造成的损失，这为政府干预提供了理由。马达尼的方案是由政府从批发商处购买食品杂货再出售给公众，而“特朗普RX”只是将消费者引导至政府网站。即使不能说特朗普推行的是字面意义上的社会主义，但他所做的也绝非共和党人过去所理解的自由资本主义。
价格管制深得民心，但正如租金管制被认为导致纽约公寓稀缺一样，对药品进行管制，即便是间接的，也可能限制医疗创新，并使美国人更难获得相关药物。特朗普奉行的是一种介于资本主义和社会主义之间的混合模式，类似于在中国等地流行的“国家资本主义”，即国家对名义上的私营企业发号施令。有时这会涉及在英特尔和美国钢铁等公司中持股，本周政府还将入股一家内华达州的矿业企业。更多时候，特朗普只是用威胁与奖励来引导企业行为，比如对辉瑞和苹果的承诺。
文章结论是，特朗普并非社会主义者，但他与社会主义者有一个共同点：他认为当他来指挥公司股东该做什么时，这个国家会运转得更好。这是一个值得关注的现象，同样的手段可以被解释为社会主义，也可以被解释为资本主义。特朗普越来越热衷于政府干预企业经营，这在美国历届政府中非常罕见。
中美贸易战进入“大豆对决”的滑稽阶段
第六条重要新闻是大家很关注的中美贸易战，现在进入了一个非常滑稽的阶段，重点开始进行“大豆贸易战”，双方似乎都把其他事情放在了次要地位。
首先，彭博社报道，特朗普誓言对抗中国拒绝购买美国大豆的行为。特朗普在社交媒体发文说，四周以后，他将与中国国家主席习近平会面，大豆将是双方讨论的主要议题。他说：“我国大豆种植户正遭受损失，因为中国仅仅出于谈判原因不购买大豆。” 特朗普将他第二个任期内第一次与习近平会面的主题，公开定位在大豆问题上。
其次，彭博社另一篇报道认为，中国在大豆贸易战中取得进展，这与之前的稀土争端如出一辙。尽管特朗普政府采取措施支持因中国采购量下降而受损的美国农民，但财政部长贝森特预测下一轮与中国的贸易谈判将取得“相当大的突破”。贝森特在接受CNBC采访时表示，最重要的事情将是特朗普总统与习近平主席10月底在韩国举行的非正式会晤。他还表示，他与中国国务院副总理何立峰的第五轮谈判“应该会取得相当大的突破”。
农产品，尤其是大豆的采购，已成为全球两大经济体之间的争论关键点。今年早些时候，中国利用其在稀土领域的主导地位，迫使特朗普放松了某些商品对华的出口管制。现在，就在大豆收获季节即将到来之际，北京方面已将大豆作为筹码。贝森特表示，下周二将公布对美国农民，特别是大豆产业的补贴计划。他说：“不幸的是，中国领导层决定将美国农民，特别是大豆农民，作为贸易谈判中的人质或棋子。”
对于大豆贸易战，我有两个观点。第一，从特朗普到贝森特，他们都承认中共在拿大豆要挟美国，但他们并没有表现出反制的能力和措施，唯一能做的就是给本国农民补贴。这在某种程度上展现出一种无能为力。第二，我发现一个奇特的现象，与特朗普第一个任期相比，现在双方的姿态发生了逆转。
在特朗普第一个任期，美国在做“加法”，不断提出新要求：采购大豆、购买飞机、知识产权保护等等。而中国方面在做“减法”，几乎没有对美提出要求，完全是应付和应战。到了特朗普第二个任期，局势完全颠倒。美国方面在做“减法”，以前的要求现在不追求了，只求“你买点大豆就行了”。而中国方面在做“加法”，主动提要求，比如拿稀土和现在的大豆“卡脖子”，甚至一粒大豆都不买，以此逼迫美国让步。
贸易战打到这个程度，不仅是中国的一些“小粉红”感到扬眉吐气，甚至一些“反贼”也感觉美国在这次贸易战中有点措手不及。贝森特也承认，中共可能会像在稀土问题上那样与美国谈判。现在还不知道中共会要求美国做出何种让步，才能恢复采购美国大豆。目前美国的谈判目标和愿望，已经从大规模采购，降到了只求恢复一点点采购。
中国网络舆论转向：罕见的“反政府”浪潮
最后我们来分析一下近期，尤其是在国庆长假期间，中国社交媒体上出现的奇特现象，似乎形成了一股网络反政府的浪潮。
首先是关于演员于朦胧死亡事件的网络舆论一直无法平息。这在以往极少发生，中共通常能轻而易举地平息网络舆论，转移焦点。但这次于朦胧死亡事件，中共怎么都压不住，甚至演变成了国际热点新闻。美国《外交政策》杂志发表文章指出，尽管官方第一时间将死因定性为“饮酒后意外坠楼”，但这种迅速的定性反而引起中国网民的怀疑，认为他是其他人违法乱纪的牺牲者。
文章分析，此次中国网信办的强力整治行动遇到了很大挑战。民间舆论一方面质疑当晚与于朦胧一同参加派对的其他人的疑点，另一方面热烈讨论与中共政治局常委蔡奇传言中的私生子问题，以及官员通过娱乐圈洗钱等未经证实的细节。为什么中共这次搞不定了？《外交政策》分析认为，主要原因是于朦胧之死折射出一种社会性的恐惧和不信任。这除了“塔西佗陷阱”（即政府丧失公信力，无论说什么做什么，社会都会给予负面评价）之外，还多了一份社会性的恐惧，这种不信任感已危及到民众的自身安全感。此外，中共在第一时间过于粗糙、过快地形成结论，漏洞百出，助长了各种阴谋论的产生。
另一个网络热点是BBC报道的《中国推出K字签证招人才，为何国民如此抵制》。中共这项K签证政策，在网络上几乎遭到了一边倒的反对，无论是自由派还是“粉红派”都惊人地出现了一致批评政府的声音。就连著名的民族主义网红、复旦大学教授沈逸也在微博发文称：“看不起自家的人才，不做好国内服务，整天幻想着国外经验。” 这种激烈情绪在以往的“五毛”或“粉红”中很少见。
中国民众的担忧主要来自信息不透明，以及在极为严峻的就业形势下，担心本就不多的就业岗位被外籍人士抢走。根据中国国务院修订的管理条例，K字签证针对外国青年科技人才，主要是科学、技术、工程、数学专业的学士及以上学位持有者，无需中国境内聘用单位即可申请。这意味着，放着海量的本土高校毕业生不用，转而以极低的门槛拥抱“洋人”，与每年上千万的国内大学毕业生抢饭碗。
官方的回应并未平息舆论。《人民日报》等官媒试图维稳，解释称K签证并非传统工作签证，引进人士不参与全职岗位竞争。但这种解释模糊不清，反而把事情弄得更复杂，助长了批评政府的舆论。
对于近日中国出现的这股强烈的反政府舆论浪潮，我有三个观点：
第一，于朦胧事件和K签证事件有一个共性，并形成了共振，即“政府不靠谱，在欺骗我们”。这股舆论从“不相信政府”发酵到了“政府反人民”，认为政府根本不关心年轻人的生计。这是此次网络舆论最激进的发展，也是过去多年未曾有过的。
第二，K签证事件中，“粉红”阶层与“反贼”网民罕见地携手，观点几乎完全一致。这对中共精心打造的网络生态带来了前所未有的挑战。中共一直压制不同声音，同时又扶植侧翼，给左翼舆论相对宽松的空间。但这一次，这些“正能量大V”与反贼舆论形成了共振，强烈反对政府决策，并且将质疑上升到了对中共根本立场和态度的层面。
第三，在越来越严厉的网络管制下，舆论管制一再失效，这本身意义重大。虽然我们不怀疑中共会用更严厉的方式来屏蔽这些事件，但它会鼓舞中国民众：只要坚持对抗，中共就可能没办法。于朦胧事件演变成国际新闻就是例证。这些事件让中国网民看到，只要更多人参与质疑和发声，中共的舆论引导和网络管制就可能会失效，同时发声者也会更安全。这次国庆节期间形成的反政府舆论浪潮，对中国民众争取更宽松的言论环境，具有积极意义。
以上是今天与网友分享的内容，谢谢大家收看。