美联储降息决策与市场反应

今天，10月29日，我们首先来了解财经头条。网友们都非常关注今天美联储（Federal Reserve: 美国中央银行系统）公开市场委员会（Federal Open Market Committee, FOMC: 负责制定美国货币政策的机构）的决定。我们分享《华尔街日报》的报道，这是尼克·蒂米拉奥斯亲自撰写的一篇报道。在美联储宣布决定之后的五分钟之内，尼克·蒂米拉奥斯就发表了比较长的报道，显然这个报道是在美联储宣布决定之前他早就写好了的，甚至一个字没有改就直接发表了。所以它体现了尼克·蒂米拉奥斯在这次美联储公开决定之前，对美联储内部的一些讨论和内部一些观点他是了如指掌的。当然了，这也是美联储赋予他所谓的新美联储通讯社的能力体现。

他的报道标题是《美联储再次降息25个基点，但数据缺失令未来走势不明朗》。这也与之前尼克·蒂米拉奥斯与华尔街的沟通观点一致，这次降息25个基点（Basis Point, bp: 衡量利率或收益率变动的最小单位，1个基点等于0.01%）之所以不能降太多，是因为唐纳德·川普政府没有数据，处于“灯下黑”状态，所以只能做这个判断。报道这样描述：今天美联储在连续第二次会议上下调利率，继续努力防止近期就业放缓趋势演变成更严重的局面。今天宣布降息25个基点之后，将美联储的基准利率降至3.75%至4%区间，这是三年来最低水平，低于去年大部分时间里美联储维持的5.4%峰值。然而，美联储由于政府停摆导致数据中断，这项基础的任务变得更加复杂。

投票结果是10比2，绝大多数赞成25个基点的降息。有两个人投了反对票，一个是堪萨斯联邦储备银行的行长杰弗里斯·米德，他投反对票，认为不应该降息；另外一位就是唐纳德·川普派去的斯蒂芬·米勒，他要求50个基点降息。这个报道回顾了上个月美联储公开市场委员会委员们的表态，多数委员认为今年内还有两次降息。那么10月份降息之后，剩下一次降息就在12月份。而且从这次会议来看，尼克·蒂米拉奥斯透露，12月份降息的可能性非常高。那么12月份降息可能是一个什么样的幅度，就是今天华尔街最关注的问题。因为华尔街对今天25个基点降息几乎是个共识。人们关注今天美联储的决定，更多是想打探到委员们对12月份降息有哪些展望。尼克·蒂米拉奥斯透露，12月份可能性很大的仍然是25个基点降息。

如果你要了解美联储的动向，不用看别的，不要听这个大师那个大神的分析，你就盯上尼克·蒂米拉奥斯就好了。他说为什么25个基点降息可能性最大？他说如果就业市场不出现明显的恶化的话，美联储只能选择25个基点降息。所以今天市场的第一反应是美国三大股指都有一些收缩。它反映的情绪就是“不过如此”，就是25个基点降息大家早就预料到了，没有惊喜。如果降50个基点，市场会惊喜。同时呢，对12月份的展望也没有兴奋剂，25个基点对市场刺激不大。所以今天美联储会议决定给我们传递的信息，不仅是这次25个基点降息，对12月份的前景有一个比较清晰的轮廓。这对于在全球从事投资理财的网友，它就是一个非常非常重要的基础性的政策背景，它会影响全球央行的一些货币政策。

英伟达：万亿市值与AI芯片地缘政治

第二条与网友分享的主要新闻是有关英伟达的最新三个方面的信息。首先我们分享《彭博社》的报道，随着人工智能潮升温，英伟达成为全球首家市值突破5万亿美元的公司。今天绝对是一个有标志性的日子，今天英伟达公司的市值突破5万亿美元大关，创下历史新高。距离这家公司市值突破4万亿美元大关仅仅过了4个月，也就是说4个月之内英伟达股价又上涨了25%。这一轮英伟达股价大涨伴随着詹森·黄宣布与诺基亚、三星电子、现代汽车等公司达成芯片供应协议。报道中还提及，英伟达已经成为这一轮多头市场（Bull Market: 股票价格普遍上涨的市场趋势）中最重要的股票，而这轮牛市的动力源自于人们对人工智能将彻底改变全球经济的乐观预期。目前全球市值排名第二的是微软，排名第三的是苹果，他们的市值都突破了4万亿美元大关。《彭博社》引述著名的市场策略师基思·勒纳的观点，他说几年前5万亿美元的市值是不可想象的，市场显然非常看好人工智能将带来的变革这一理念。最近两天美国市场的有关人工智能的积极情绪也与最近的相关企业的财报有关。华尔街在形成一种普遍的共识，就是人工智能目前并没有泡沫，所以这是一个重大的市场背景情绪。

第二个相关英伟达的最新信息是《彭博社》报道，标题是《唐纳德·川普助燃中国市场对英伟达的希望，推动其股价飙涨》。今天英伟达的股价大涨接近6%，主要还是因为唐纳德·川普的爆料或者是透露重大的市场信息。报道这样描述：在美国总统唐纳德·川普表示将与中国领导人习近平讨论英伟达芯片制造商最先进的人工智能处理器Blackwell之后，英伟达的股价继续大幅上涨，创下历史新高。唐纳德·川普称赞这款芯片“超级棒”，并表示英伟达首席执行官詹森·黄最近将这款加速器的某个版本带到了椭圆形办公室。如果明天唐纳德·川普真的去按他透露的同意把英伟达这个最先进的芯片给中国，那么过去两年乔·拜登政府和唐纳德·川普政府对中国先进芯片的封堵就成了无用功，或者就像《华尔街日报》讲的“推倒重来”。

第三个相关的最新信息，这个就非常值得对英伟达有兴趣的网友高度关注。这是《华尔街日报》的报道，但是很多媒体忽视了。它这个报道的标题是《英伟达新产品实现人工智能超算与量子的互联》。英伟达并没有开发自己的量子电脑，但其首席执行官詹森·黄表示该公司将在该技术的未来扮演关键角色。在昨天英伟达举行的全球技术大会上，詹森·黄发布了NV-Q-Link的新技术，这是一种将量子处理器与它们有效运行所需的人工智能超级电脑连接起来的互联技术。詹森·黄说：“这是连接量子和经典超级电脑的逆轮。”那么这个呢，它预示着一种英伟达人工智能芯片与未来的新科技的一些接轨。昨天看到另外一个报道，就是谷歌公司它宣布它的量子霸权（Quantum Supremacy: 量子计算机在特定计算任务上超越所有经典计算机的能力），它的量子计算机的运算能力比排在它之后的第二名要快1000倍。所以在人工智能技术的加持下，这种科技的进步远远超出我们的想象。

美韩贸易协议与外交动态

第三个我们分享唐纳德·川普在韩国与韩国贸易谈判进展的两个信息。第一是《彭博社》的报道，标题是《经过数月的谈判，美韩最终敲定贸易协议》。美国总统唐纳德·川普和韩国总统李在明最终敲定了贸易协议，结束了几个月来围绕框架协议实施的谈判。根据协议，韩国方面在美国造船业投资1500亿美元，另外2000亿美元用于投资的承诺，而美国将对韩国商品征收关税的上限设定为15%。该协议包括保证韩国药品出口到美国，给予任何贸易伙伴最低关税的待遇，并将年度拨款限制在200亿美元以内，以限制金融风险并保护外汇市场。

这次最终能够达成协议，从《彭博社》报道来看，实际上唐纳德·川普放了一马。因为之前卡壳卡在哪？就是在初步框架协议里面，韩国承诺在美国投资3500亿。唐纳德·川普就得要韩国“你给我拿出依据来，你凭什么说你3500亿，你得让我看得见摸得着”。那么韩国方面之前一直孜孜不倦。唐纳德·川普说那要签订贸易协议，你先把3500亿这个现款打到美国账上来，因为要不然你空口无凭。韩国方面就是“我如果给了你3500亿，那我就出现金融危机了，我根本没那么多现金，没那么多钱”。那么这一次，实际上双方都做了一些妥协，就1500亿是实打实的，这次能够追踪落实的另外2000亿就变成一种抽象的承诺了。实际上与日本的贸易协议也有这种现象发生。实际上唐纳德·川普最后他都还是与原来的一些谈判要求他都还是有些放松了。

第二个相关的报道是韩国总统向唐纳德·川普赠送了一个礼物：黄金的皇冠的复制品。报道这样描述，也是《彭博社》报道：在亚太经合组织峰会（Asia-Pacific Economic Cooperation, APEC Summit: 促进亚太地区经济合作的国际论坛）期间，韩国总统李在明与美国总统唐纳德·川普会面，并向唐纳德·川普赠送了一顶金皇冠的复制品，以表彰唐纳德·川普促进和平所做的努力。那么韩国方面不仅这个礼物来取悦唐纳德·川普，而且李在明也提议说韩国现在就开始提议明年把诺贝尔和平奖给唐纳德·川普总统。所以这两个新闻你能看出来韩国人是得到他们想得到的。

川普政治动向：第三任期与关税争议

第四个与网友分享的重要新闻是《华尔街日报》的报道，这也算是一个政治八卦新闻。标题是《经过数周的猜测，唐纳德·川普表示他已被禁止竞选第三个任期》。副标题是在总统发表上述言论之前，他的盟友称大力宣传他连任的想法。唐纳德·川普在前往韩国的空军一号（Air Force One: 美国总统的专机）上对记者说：“如果你读过相关文件，就会很清楚我不能参选，太遗憾了。”此前不久也是在空军一号，在从马来西亚去日本的空军一号上，唐纳德·川普故意说了一句说他非常乐意竞选连任第三届总统，但是他同时指出鉴于他认为还有其他人更合适2028年竞选总统，因此这样做并不合适。他同时提及副总统万斯和卢比奥都是强有力的继任人选。那么一天之后他就做了非常明确的表态，说宪法不允许他再竞选第三个任期。所以说这一段政治八卦也算是到此为止了，之前唐纳德·川普有些撩拨、挑逗媒体的意味。

第五个重要信息是《华尔街日报》报道，参议院投票反对唐纳德·川普对巴西征收关税。昨天美国参议院以52票对48票批准了一项措施，推翻唐纳德·川普总统对巴西征收的关税。有5名共和党参议员支持了民主党的提议。那么这个事对唐纳德·川普影响还是很大的。它影响大的不是大在征收巴西的关税，因为唐纳德·川普这次在马来西亚已经见了巴西总统，也同意谈判取消50%的关税。那么参议院在这个时候它通过推翻唐纳德·川普关税的意义在哪？对唐纳德·川普的负面影响在哪？它会影响最高法院正在审理的是否取消唐纳德·川普的全面关税，就把今年以来唐纳德·川普对全球的这种关税全部推翻。最高法院在审理这个案件。那么参议院的这个表决至少在参议院层面发现唐纳德·川普有些“胡搞”，或者为最高法院大法官们在判断这个问题上的时候，它会出现某些对唐纳德·川普不利的影响因素。当然能不能够导致最高法院的大法官们推翻唐纳德·川普的全面关税，这个影响还不至于那么大，因为毕竟最高法院大法官当中大部分都是保守派政治立场的大法官，但会给带来一些风险。

俄乌冲突：石油出口与和平谈判新信号

第六条与网友分享的重要新闻，这个被普遍忽视了。因为现在全世界的舆论都在关注“川习会”，都在关注贸易战。实际上今天有关乌克兰战争有一个重大的信息是值得大家关注的。我们分享两个有关乌克兰战争相关的最新信息。第一个是《路透社》报道，说俄罗斯石油出口稳定，新的制裁尚未产生影响。因为前两天大家得到的信息都是唐纳德·川普制裁俄罗斯的新制裁措施对俄罗斯打击很大，俄罗斯的股市下跌，卢布（Russian Ruble: 俄罗斯的法定货币）也贬值。那么今天《路透社》这个报道他就提示，从这两个星期市场结果来看，俄罗斯石油出口没有受到任何影响。报道这样描述：美国对俄罗斯石油巨头俄罗斯石油公司以及卢克石油公司实施了新的制裁。根据伦敦证券交易所集团数据和市场消息人士，目前尚未对该国西部港口的原油实体运输造成任何影响，就一切照旧。

《路透社》报道为什么没有影响呢？是因为唐纳德·川普的这个制裁政策是在下个月的21号才正式实施，有一个月的过渡期。所以至少从过渡期来讲，印度、中国都没有收手。这也是一种情绪，也是一种立场。对这个新闻有一个观点想与网友分享，就之前很多媒体报道乌克兰对俄罗斯的石油设施的袭击打击了俄罗斯的石油出口能力。那么从这个新闻报道来看，俄罗斯每天出口233万桶，原油出口的规模没有受到影响。也就反过来讲，可能还没有打击到俄罗斯的石油业。

第二个相关的信息，这个就非常值得大家关注了。唐纳德·川普宣布了对俄罗斯的制裁措施之后，在俄罗斯引起了很大反响。俄罗斯对外他做出的反应就是普京试射导弹，试射什么新型的带核武器的鱼雷，就这两天普京一直在干这个事，好像是不服，好像是对美国威胁。但是普京另外一手被大家低估了，就普京他的特使，这是与普京关系非常密切的，或者你也可以把它理解成普京的“白手套”，曾经在美国工作过，在高盛工作过的德米特里耶夫，这个星期一直在美国活动。他在美国活动，他不停地在拜访一些国会的有影响力的参议员、众议员。如果大家关注社交媒体相关这方面的信息，你每天都能看到这个德米特里耶夫每天都在X平台（X Platform: 即Twitter，一个社交媒体平台）上头条。

今天德米特里耶夫上头条是他做了一个重大信息的宣布。俄罗斯人说话有时候说假话，但是他说了什么我们首先要弄清楚。这个报道的标题就是《普京特使德米特里耶夫表示乌克兰将在一年内实现和平》。就普京特使跑到美国来，他们是大尺度的想说服唐纳德·川普，而且是三年多乌克兰战争以来，第一次俄罗斯方面表达停战的时间表。报道这样描述：普京的特使德米特里耶夫说：“我们确信我们正在通往和平的道路上。作为和平的缔造者，我们需要让它成为现实。”当被问及乌克兰和平是否可能在一年内实现时，德米特里耶夫表示：“我相信可以。”他说：“俄罗斯和美国在战争问题上已接近达成外交解决方案。人们现在关注的焦点是俄罗斯周边地区的冲突，但我们不希望它升级成为更大规模的冲突。为此，我们必须做得比以前更好，而不是更糟。”那么这个信息呢之所以值得大家关注，令人感到震惊的是普京特使在美国呆了一周之后，他透露说与美国接近达成外交解决的方案。那么这个信息美国方面到目前为止没有任何人出来讲这个意思。那么不知道普京的特使这个是自己瞎编的吹牛的，还是真的又与唐纳德·川普达成了新的协议。这个就非常值得关注了。而且认为他讲这个话无风不起浪。所以未来几天，可能唐纳德·川普在乌克兰战争问题上又要收放自如了。甚至对俄罗斯石油制裁11月21日生效之前，可能这个制裁又出现变数了。所以值得大家关注。