大家好，歡迎回到小翠時政財經。今天是美東時間2026年的6月9日星期二。好，那麼歡迎收看今天的每日要聞節目啊。
宏觀局勢與地緣政治
我們先從宏觀開始講起啊。
首先我們川總啊，又開始講狼來了的故事。川總今天早上啊又開始畫餅，說結束伊朗戰爭的協議兩三天之內就可以達成了啊。而且他還補充說呢，美國和伊朗正處於談判的最後階段，雙方將達成一項非常非常好的協議，這個協議不會以任何方式允許伊朗擁有核武器啊。然後呢，CNN呢就給我們川總做了一個統計，說我們川總啊把這個伊朗協議即將達成已經說了37次了啊，但是至今都沒有任何協議，我們看到啊。所以啊真的非常狼來了啊，但是很有意思的是，市場它就是買單。今天我們又看到油價又跌了對不對？所以只要有人信這個狼來了的故事，他就可以一直講下去啊，我都已經感到非常無語了。
那麼伊朗照舊出來反駁說啊，川總又在撒謊，我們才不會屈服呢啊。
然後呢，雙方之間呢還有一些小摩擦啊。那麼美軍呢，昨天對一艘空載油船開火了，說是懷疑它呢參與伊朗石油貿易，並可能駛向伊朗。這個油船是印度的，所以即使在說啊，印度有船隻在幫伊朗偷運石油啊。那麼昨天還有呢，就是說美國的一架直升機呢也被伊朗擊落，但是人是沒有什麼問題。所以大家還在非常克制的範圍內繼續開火，但是又不影響大家總的這個要停火的意圖啊，那非常有意思。
那麼接下來的焦點在哪呢？主要現在大家都在看這個以色列，因為以色列似乎和美國出現了離心離德的現象。那昨天呢，萬斯就出來說，他說華盛頓在伊朗問題上的首要目標就是阻止德黑蘭獲得核武器，如果能夠達成一項可執行的協議，那就會是重大突破；但是他同時也承認，美國和以色列有大量的共同利益，但是在部分情境下目標並不完全一致啊。所以，以色列可能不會喜歡美國的這份協議。
那麼以色列總理內塔呢，昨天也表示說，對伊朗和真主黨的戰爭尚未結束呢。然後美國媒體又報道呢，說川總又給內塔打電話了，警告他如果再次和伊朗開戰，那他就可能孤軍奮戰啊。那麼這個話到底是對還是錯呢？川普昨天接受BBC採訪的時候，他就說他否認啊，他否認他曾經讓內塔別打伊朗，他說我只是跟他說啊，你該幹嘛呢就幹嘛對吧，幹完了你就早點收手，他的意思就是這樣啊，然後說媒體呢可能又放大了他說的話啊。至於真假不知道，但是反正市場啊一致計價這個仗打不下去對吧。
美股走勢與資產配置思考
我們今天看看資本市場的反應啊。大家會看到，今天早盤美股也繼續反彈啊，延續昨天的勢頭啊。但是我跟大家說過啊，還很有可能是誘多啊，因為我覺得上游半導體的槓桿並沒有去乾淨啊。
另外呢就是油價，大家會看到那個WTI原油已經跌到90塊以下了啊。美債10年期收益率呢還在4.5%以上，沒有解除警報啊，大概這個情況需要下個禮拜美聯儲議息會議來一錘定音啊。
那麼另外呢，就是大家會發現啊，美國目前整個股市啊，特別今年特別是個牛市嘛，所以有很多大的IPO。一般IPO都會在牛市的時候上來啊，否則的話對吧股價就衝不上去。那麼今年大家知道啊，美股現在已經熱到什麼程度，刷新歷史記錄：美國股市市值與GDP的比飆升到了創記錄的238%啊。巴菲特的有一條定律到現在為止已經完全被AI時代給否定了。與此同時呢，股市的總市值飆升到歷史新高75.7萬億美元，遠超美國經濟約31.8萬億美元的規模。自3月30日標普500觸底反彈以來，這個比率已經上漲了38個百分點。目前這個指標比2000年互聯網泡沫時期的148%的峰值還要高出九十個百分點。自2008年金融危機以來，美國股市的增長速度是經濟增速的5倍。
所以大家明白嗎？就是說近20年，如果你老老實實賺工資，卻沒有投資股市，你的財富實際上是被別人落下的啊。所以現在沒有辦法，在這個時代，你只有資產漲的才能夠高過通脹。說實在，如果工資的漲幅基本上都是跑不贏通脹的啊，這是一個非常可悲的事實啊。
那麼這背後的底層邏輯，其實我在去年會員直播就跟大家講過，整個人類資本主義發展必然會經歷到現在這個階段，就是錢滾錢永遠最快對不對？靠工資你永遠跑不贏通脹啊。至於具體的大家會員的可以去看一下啊，去年我就講過了。那到目前為止這個趨勢仍然不變，所以大家一定要學會投資啊。這個沒辦法，有時候時代就是這樣，沒有一個最好的制度，也不可能保障所有人都是絕對的公平，我們只能去追求一個相對的公平。
那麼適應這個時代啊，特別是年輕人，因為你們的起步比較晚，所以資產呢跑不贏老人家，那麼這個時候必須要逆天改命對不對？那搭上AI這趟東風啊，說不定人生這一次的機遇就被你把握住了啊。反正記住了，一定要投資啊，不能靠工資，靠工資會死很慘啊，死很慘。OK，謝謝這位朋友。
亞洲市場與槓桿ETF風險
好，接下來我們說說亞股啊。
那麼亞股呢，日、韓、台昨天股市集體反彈啊，這個跟美股的趨勢是走得同步的。美股禮拜五的時候大跌，禮拜一的時候亞股跟跌啊；美股禮拜一反彈，亞股也反彈。那麼日經225指數收漲2.17%啊；韓國首爾綜指收漲8.2%啊，韓國就是這樣非常誇張啊。那很有意思的是韓國這個首爾綜指啊，它連續三天是下跌的嘛，實際上是跌掉15%，那麼禮拜二反彈呢到了8.2%，實際上它其實還沒有完全修復對不對？三星電子昨天漲了9.1%，SK海力士呢最高漲超14%；台股昨天上漲2.76%，台積電變化不大，微微上漲，還有2,305塊。
那麼昨天韓國發生了一件非常奇怪的事情啊，要給大家說一下，因為這個絕對是風險提示啊。大家特別要對於你們很喜歡買這種兩倍、3倍槓桿ETF，你們要了解一下它的機制啊。昨天呢SK海力士股價是反彈了，但是有一隻兩倍做多SK海力士的ETF在韓國卻暴跌40%，而前一天SK海力士明明是大跌的，這隻ETF卻反向暴漲50%，兩日累計偏差幅度如此之大啊，令市場瞠目結舌。
那麼韓國交易所呢，已經把這隻基金在內的3隻基金都列為投資警示了啊，要求他們說明為何會出現這種問題。那麼到底這個是什麼原因呢？其實也很簡單，倒不是說基金故意就跟市場反著做，而是因為它的機制決定它會出現這種偏差。就是臨近收盤的時候啊，負責維持正常買賣價格的這種做市商，他就突然停止報價了，那麼市場裡幾乎就沒有人願意接單了。這時候如果有投資者直接用市價單去追買啊，也就是說不管價格多高我都立刻成交，那麼這個時候買賣盤非常薄，流動性非常少，只需要很少的幾筆交易，就可以把ETF的價格硬生生地推到一個非常誇張的位置。到第二天呢，市場恢復正常以後，那麼ETF價格又必須重新跌回這個真實的價值，所以即使這個SK海力士當天上漲，這隻ETF它還是會暴跌啊。
明白？所以這種槓桿ETF，平時我們看起來它是跟股票漲跌的話，兩倍嘛基本上對吧，你漲8%我漲16%啊，偏離度不會很大，有一點點這個損耗。但實際上它是非常依賴做市商不斷報價的，它也非常依賴這個期貨呀、掉期還有每天的調倉。所以一旦遇到那種暴漲暴跌停牌啊、市場裡沒有人接盤的時候，它的價格就會完全失真啊。這種風險大家一定要意識到。你們買這些產品的時候，我發現大家對產品都是不了解的啊，只知道哎兩倍ETF、3倍ETF嘛，不就是加兩倍槓桿、3倍槓桿？實際上它中間是怎麼運作的啊，你們要去了解。那麼你就會發現，像這種ETF就會出現怎麼股價漲它跌、股價跌它漲這種情況啊，這種極端情況。特別像韓國現在全員加槓桿啊，所以極端情況一定會出現的啊，這個給大家稍微提一下醒，這是韓國方面的消息。
日本央行加息預期與監管處罰
那麼日本的情況我們再來說一下啊。
據日本經濟新聞禮拜二的報道，日本央行計劃在本月15號到16號召開的貨幣政策會議上將基準利率上調，這個我們已經明確知道了。然後呢，他們本來是定在2027年4月後停止縮減國債購買規模嘛，說錯了啊，並擬於就是說現在要在明年的4月份以後停止縮減國債購買規模。因為目前不是慢慢減少國債購買，這個以前我們也講過啊。
那麼彭博的報道說呢，他們去問了一位前央行官員，他判斷說此次加息之後，最快10月份日本會再度加息。據日經的報道呢，行長植田和男將在16日的議息會議上提出加息的預案，預計他將會獲得九名以上的委員的支持。與此同時呢，停止削減國債購買規模呢，應該也會獲得超半數成員的支持。
那麼為什麼突然之間央行加息我們是知道的，為什麼突然之間國債的這個縮減購買這個事也要停止呢？其實很簡單，就是目前通脹太高，財政壓力太大啊。因為大家知道，目前日本償債其實出現了明顯的拋壓，所以如果央行這個時候繼續縮減購債，那麼就有可能導致國債價格進一步下跌，收益率進一步上升對不對？這是一個惡性循環，所以不好。第二呢，就是日本目前高市早苗政府的財政壓力非常的大，所以日本央行他不能只考慮通脹，他還要避免這個國債收益率失控啊，對吧我們剛講過，否則的話貨幣緊縮會給財政帶去更大的壓力。那麼第三呢，就是說本身已經加息了，其實已經踩了一腳剎車，所以這個時候可以另一隻剎車稍微放緩一下，反正有一腳踩著剎車就可以了啊。如果兩個剎車一起踩，那可能壓力就過大啊。所以短期來說呢就靠加息來抗通脹，那麼長期呢它還是要穩定一下這個國債市場啊，這個就是央行的考慮啊。所以呢大家可以理解一下啊，不是說日本央行的貨幣政策轉彎了，他只是說近期的通脹壓力確實很大，那麼明年還會繼續啊還會繼續，大的方向是不會變的。
好，那麼日本還有一個消息，就是日本的證券交易等監視委員會啊，他建議日本金融廳要對中國的富途旗下的券商moomoo實施行政處罰，這個以前我們也講過。那麼他目前指出的富途有四大問題：
第一，moomoo在與客戶簽訂美國ETF和ETN的合同的時候有虛假陳述，且客戶善後處理草率，信息告知缺位；
第二呢，就是無故拒絕受理客戶國內上市股票的轉出申請；
第三是反洗錢工作失職啊，可能有洗錢嫌疑啊，他錯誤認為拒絕開戶的客戶無往來交易，無需核查可疑交易啊，其實就是變相在幫人洗錢；
最後就是IT治理、風控、運營等多方面都有重大的系統風險啊。
這個描述已經相當誇張和恐怖了，可以說是問題是一塌糊塗啊。那麼日本是很嚴的，監管是很嚴的。那大家以後就知道了啊，中資的券商你盡量不要用他們啊，做事情沒有底線，而且有可能對吧把你的數據隨便賣啊，真的是這樣啊。所以大家要小心一點啊，受到這個海外監管發現問題以後，基本上都是大問題，都不是小問題，整改一下。
好，這個就是亞洲市場消息。
美股太空板塊與老黃的動向
那我們接下來說說美股啊。
美股呢因為SpaceX馬上上市，所以現在圍繞SpaceX和太空板塊啊出現了很多的商機啊，各大投行蠢蠢欲動。我今天看到貝萊德面向歐洲投資者推出了一個太空ETF，新股上市後最快10天就可以納入，真的是全球找韭菜啊。那麼貝萊德呢向歐洲推出一隻新的太空ETF。那今年實際上這個太空ETF已經很多了，今年年初以來這一類太空ETF已經吸收了80億美元的資金啊，超過國防ETF啊，實際上是非常非常熱門呢。應該都是SpaceX帶來的投資熱情啊，所以大家可以知道今年股市為什麼好啊，FOMO啊對吧，所有散戶都覺得今年股票不炒就虧錢吶，所以韭菜的熱情高漲，IPO就上來割韭菜啊。
好，那麼老黃呢，繼續扮演護盤俠的角色啊。老黃現在是不停地給自己的合作商帶貨拉股價。昨天又吹高通，高通被老黃一吹股價立刻就上漲啊，但是自家股價他就拉不動。而且老黃目前已經成為了民主黨的公敵，大家知道嗎？很嚴重啊。大家知道民主黨有一個大家都討厭的，叫印第安公主啊，1%血統的印第安公主，沃倫——伊麗莎白·沃倫。沃倫，我很討厭這位大媽啊，一般共和黨人都討厭這位大媽啊。邀請黃仁勳要去參加參議院的一個聽證會，然後被老黃給拒絕了，哈哈，然後就被她罵了，被她批評了啊。
那麼本來呢，大媽反正是每天都是反數據中心的，反對在中國建設數據中心第一線呢。她是民主黨特別有名的攪屎棍，反正就跟美國人民過不去啊。那麼6月11日啊，她本身要在參議院銀行委員會開展一個聽證會，關於什麼人工智能、中國和美國技術主導這種啊，然後要把黃仁勳給叫過去聆訊一下啊。當然就說哎你賣給中國呀，對吧你芯片賣給中國呀，你是不是有什麼……反正就是大家懂的啊。
那麼老黃呢非常直接，不去，直接不去。然後老黃呢還給她寫了一封非常友好的信件啊，就是說哎呀雖然我不來啊，但是沃倫同志你可以來我們加州的英偉達總部，我帶你參觀參觀，探討一下我們的技術，探討一下我們美國的人工智能生態系統，以及我們如何支持美國的領導地位。就是說我不來你參議院，你要不來我公司主場到我這來啊。這個完全不一樣的，如果老黃去參議院被圍攻啊對吧，一個在自己的地盤吶。而且你跟沃倫談技術她懂個屁啊，她只會對你進行人身攻擊對吧，道德綁架那一套啊。
所以老黃現在是公開跟這個民主黨作對啊。老黃在很多場合都表揚過川普，所以目前已經成為民主黨左派勢力的眼中釘啊。那麼硅谷很多現在科技大佬啊都是民主黨眼中釘，因為大家知道民主黨最近在反數據中心啊。你別管他們目的怎麼樣，一般一切都是為了推翻共和黨政府哈，對吧，所以他們現在到處使壞啊，這個很有意思。所以老黃救不了自己的股價，就不停地救自己的供應商啊，救自己的朋友圈吶。所以老黃這個人啊還是蠻厲害的啊。OK好。
英特爾獲谷歌訂單與長期投資心態
那麼我們再說一下昨天英特爾股價突然大漲，哎又有人餵飯吶。The Information報道的啊，谷歌和英偉達在內多家主要新AI芯片設計公司已經悄然將英特爾納入備選代工商。谷歌甚至已經正式下單了，計劃於2028年要生產逾300萬張的TPU給英特爾。
這個實際在我們的預期之內，因為我們說過了啊，谷歌現在最大的問題是他的TPU在台積電的產能只供他自己用啊，能出售的非常少。所以他如果要賣鏟子，他是從台積電搶不到產能的，他只能去依靠英特爾啊，這個是沒有辦法的。所以呢這個訂單幾乎是確定的，而且TPU的生產也不需要特別頂級的啊，所以他可以讓英特爾去試試手對吧。這個其實消息已經有公布出來，只不過就是現在有數量了啊，告訴大家谷歌說我們現在比如說下300萬張TPU的訂單啊，那我們一算大概就能算出來這個能給英特爾帶去多少營收對不對啊。
根據英特爾自己曾經預估的啊，就是他們認為他們現在先進封裝業務的需求，去年大概只有數億美元，那麼今年以後估計每年都會有數十億美元的規模啊。那麼根據目前接到的谷歌訂單，那幾十億美元就是有的，所以英特爾的這個股價就上漲了對吧。
那麼英偉達目前是沒有正式下單，他還在測試他的技術嘛對不對？因為英偉達拿到的台積電產能會更多一些啊，而且要求也更高一些啊，所以英特爾不一定馬上能夠代工英偉達，但是他可以代工TPU啊。所以我講過啊，只要英特爾能夠做一些台積電做不過來的邊角料生意啊，它每年這個營收漲上去也是沒有什麼問題的。所以它的股價我還是比較看好的，當然現在太貴了啊，現在太貴。
但都是這樣，羅馬也不是一天建成的對不對？對一家像英特爾這樣的公司來說，它先進封裝這塊蛋糕我們是可以看到，只不過未來做到多大不知道，所以它股價的上限就在於它能夠做到多大，但是這還需要好幾年啊。所以我說過我買股票都很長期的對吧，我買這家公司以後我不可能說今年就扔掉了，我希望看到他未來把這個餅畫圓實現啊這樣子。
我們投資有成就感，大家不覺得嗎？我發現我們有很多朋友投資就是少一些趣味性。什麼意思呢？就是有時候你炒股票的時候給自己增加一些趣味性，能夠幫助你把股票拿下去。就比如說你看好一隻公司，這個公司你從虧損、從他剛起步第一天開始買，買到後來他成為一家巨無霸公司，你是有很強的成就感的，明白嗎？你會跟著公司一起成長。但是你半路就把他拋棄了，那你就像自己的孩子扔掉了一樣。我就是這樣啊，所以我很喜歡看著一家我覺得很有潛力的公司陪著他一起增長啊。這個時候對我來說，只要是有賺的，賺多還是賺少意義也沒有那麼大啊。如果一心只盯著錢，少很多樂趣，反而有可能讓你錯失機會啊。
所以我很希望看到這家公司未來能夠長出一個非常光明的前途啊，然後我出去我可以跟人吹吹牛是吧，看我多厲害對不對？我從這家公司被所有人看不起的時候我就開始看好他，我一路拿到他現在對不對？人就是要有點樂趣哈，有點樂趣。所以我倒希望有一天我能夠看到英特爾成長起來啊，真正成長起來啊。哪怕股價未來幾年都不漲啊，目前的盈利也夠了啊，也夠我去支撐他的夢想，哈哈。所以有時候大家如果拿不住一隻股票啊，不如就把自己想像成這家公司的爸爸，哈哈對不對？你想像你是在養育一個孩子啊，那孩子有時候成長路上會有些磕磕絆絆，可是當他長大成人有出息的時候，你的成就感是很強的對不對啊？所以你用這種心態或許能幫助大家拿住股票哈，拿住股票。因為從歷史經驗來說，一隻好的公司我們如果長持，基本上都是跑贏那些做短線的啊，所以大家不用覺得我是不是會虧錢哈，只要我們挑中好的標的啊。所以我覺得英特爾的前途還是一片光明的啊。OK。
蘋果AI功能發布與換機質疑
那麼接下來我們說說蘋果。哎，蘋果昨天就不是那麼的好了啊，大家從股價應該已經看出來對不對？明明是要畫一個大家都期待的AI的餅，結果呢還沒畫好啊，這個會開的是昏昏欲睡，好，可以這麼說啊。
蘋果呢確實把AI版的Siri是拿出來了，但是說實在的，這個功能一般般啊，在我看來沒有超出我的預期，對吧。它確實可以有一些個人助手的能力啦，比如說可以連續對話啦，讀取我的郵件是吧，讀取我的照片，還能把我的照片修修是吧，以免我把這些照片都刪掉啊。然後呢還能幫你買買票啊對不對，幫你查詢一下這個、查詢一下那個對吧，看起來就還行對吧。但是說實在的，Siri現在能提供的這些功能啊，我GPT也都能用，我為什麼非得用你不可呢對不對？而且吧，我要用你的蘋果的這個AI功能我還得換機，哈哈對不對？我還得增加我的iCloud的訂閱，要花錢呢。那我已經在GPT上花錢了，為什麼要用啊？這就是我最直觀的感受。
我覺得最好的一個功能，在我看來啊，比較像我這樣的人，就是什麼小朋友的安全管理哈，就是家長可以管小孩啊，對吧你怎麼用你的手機啊。我覺得除了這個功能，其他功能真的ChatGPT都有，對不對都有。所以這個會啊我覺得還不如不開，你9月份的時候跟發新機一起開。就算你開完以後，你在這個AI功能上沒有給我太多的驚喜，而且現在又不是馬上能用，你推出也要等到秋天，那你還不如秋天開對吧。而且歐盟和中國都不能用哎，中國不能用也就算了，歐盟為什麼也不能用？大家看看啊對吧，所以這個市場也沒有很大啊。
那麼說實在呢，就是說蘋果現在是在AI上補課的，補課。但是現在交出來的第一份成績單不及格啊，在我看來就不及格啊。這是我自己的感受啊，但是我自己有我自己的需要啊，反正在我覺得像我這樣的使用人群的話，我覺得這個功能對我來說非常雞肋啊。
但是不妨礙我又從蘋果身上看見了賺錢的門道啊對吧。那大家想想看嘛，他現在那些功能啊他都有使用限制的對吧，所以你的iCloud你要付費啊。我現在就每個月付一塊錢，我不知道大家是不是有付很多錢呢，否則的話你也享受不了用這個AI功能對吧。再加上蘋果目前很多機型啊，57% iPhone 15以前的機型還在用啦，超過8.5億台的機器是無法運行這個基礎的AI功能的，所以這些機器必須要換新機才能用它新版的Siri對吧。然後呢高階的Siri功能呢包括什麼語音這種輸入功能，需要12GB的統一內存啊，那只有最高端的機型才能用啊，13億台機器都不能用最高端的這個功能吶。所以蘋果似乎就是在告訴我，他為什麼要做AI？是為了讓我們換新機，為了付更多的iCloud訂閱費啊。
所以，我又感覺這個又是一個坑啊。反正就是要買新機，那大家現在又窮了呀對不對，大家消費降級啊，錢都去炒股票，買什麼蘋果機器，在我看來就少買對不對啊。買一台蘋果機又要什麼1,000刀、1,000刀，我英偉達股票可以買5股了好不好？哈哈，所以我現在蘋果手機都是用二手貨，都我先生用下的二手貨，我也不想去買對不對？那1,000刀我也買得起，我就不想去買對吧。所以到底會有這麼多人換手機嗎？就為了你這個功能？除非你這個功能要非常非常吸引我對吧。所以我覺得這個功能不吸引我啊，沒有讓我覺得想要換機，所以我就給我給蘋果打不及格啊。
不知道大家怎麼看，反正我從他這裡看到都是賺錢啊，就是賺錢啊。但是人家蘋果是蠻樂觀的，他就覺得他今年的iPhone出貨量目標可以達到2.7億部。那2.7億部為什麼？就是因為他覺得他的Siri AI功能推出以後，會有大量的人去換機啊。那我們來驗證一下好不好，反正我不換機啊。大家可以自己看一下，如果你覺得你有很強的動能去換機，那麼蘋果股價就會漲啊。OK。
OpenAI秘密提交IPO與三大戰略
好，接下來我們說說OpenAI的消息啊。
OpenAI呢，禮拜一的時候已經宣布，他已經秘密提交了赴美上市所需的SEC註冊文件啊。其實跟那個Anthropic沒有差多久對吧，不到一個月時間吧。上個月那個Anthropic剛剛秘密註冊的對不對啊，OpenAI立刻跟上，可見OpenAI不想落於人後啊。我本來還以為就是說Anthropic目前大概是10月份上市嘛，我大概以為OpenAI會在12月份上市啊，但是現在看來不一定啊，因為大家時間差得很短了，它已經開始啟動上市。大家看看最近OpenAI的野心對吧，OpenAI前幾天剛剛願意捐股份給美國政府，立刻現在提交上市啊，你看這個敘事都是有目的的。
那麼昨天這個秘密推進上市以後呢，奧特曼終於把他公司的下一步路線給講清楚了啊，他給了一個三個規劃啊，要做三件事：
第一件，開發AI研究員啊，就是讓AI自己參與研發下一代AI。奧特曼甚至預計呢，到2028年OpenAI相當一部分研究工作都是AI和人類共同完成的啊，這個其實我們已經知道了對不對。
第二呢，就是用AI加速科學突破，提高生產力，推動整個經濟增長。哎這說給我們川總聽的啊，我們川總最喜歡了。那麼AI到底能讓我們的生產效率翻幾倍啊就不知道了，反正互聯網時代大概只提升了一點幾倍啊，目前AI我認為3倍以上啊，因為如果沒有3倍以上，今天的泡沫都要破滅哈，錢就掙不回來。OK好。
第三呢，就是讓每個人都擁有一個類似私人專家和助手的個人AGI啊，這個也確實在落地。
這個就是OpenAI給規劃的三條路線啊。那麼很有意思的是啊，本來大家知道啊OpenAI一直被打壓啊對吧，目前從去年開始吧，大家都一直是不看好它，鬼故事一塌糊塗，整個OpenAI宇宙全部大跌。但是就在他提交IPO申請後，Polymarket上面預測他IPO首日市值突破1.5萬億的概率飆升到48%。什麼意思？就是現在大家越來越看好OpenAI了，越來越要助長他逆襲的敘事啊。
所以我其實一直跟大家說過，從去年開始我就跟大家說，各個大模型都各有千秋，OpenAI已經跑出來，就不可能這麼快倒下啊，它不存在這個可能啊。而且大家最近也發現了對吧，他曾經被最詬病的這個大量的資本支出、囤的這些算力，今天來驗證確實是什麼高瞻遠矚的對不對啊？在算力優勢上，幾乎把Anthropic打得抬不起頭啊，這個是事實。
所以只要有這個算力優勢存在，那麼OpenAI上市以後啊，我還是會去買他的股票。雖然有可能已經不是8,000億了，我們可能買不到8,000億的OpenAI啊，但是沒有辦法，大模型公司啊，我們炒AI怎麼可能連一隻大模型股票都沒有呢對不對啊？這是不可能，因為他們是整個AI時代的大腦啊。所以還是要買了，還是要買，硬著頭皮也得買啊。不是Anthropic的就是OpenAI，看誰給我機會哈，好不好，誰便宜我買誰哈。OK。
Anthropic新模型動向與Meta建數據中心
好，那麼說完OpenAI呢，我們要說說Anthropic。
Anthropic呢，它馬上要上市嘛，那最近啊它有很多負面的新聞、負面的消息啊。那麼它拿出了它的殺手鐧，就是曾經最先進的這個模型Mythos，這個模型呢據說要全面開放了。但是會進行一些小幅的調整，就是它會重新發布一個模型叫Claude 3.5 Sonnet啊，大概這個名稱。實際上呢就是把原先的這個模型給它去掉了一些啊，就是降級了一下吧，差不多就是這樣啊，就是變成一個低配版。
那麼為什麼？就是因為高配版全部推出的話根本就用不過來，根本就用不了啊。所以呢，他就是用一下這個稍微簡配的版本，能夠讓更多的人用。最高級的這個版本應該還是核心用戶、大公司包括政府才來用啊，否則他在算力上有很大的困難。
但是呢有一個問題，就是不知道費用多少，因為這個Mythos我記得API非常非常貴啊，這個模型不是一般人用得起。哪怕全部開放，中小公司你也是用不起的，只有大公司啊、政府部門才用得起。那麼它低配版出來以後呢，可能價格會稍微便宜一點啊。那麼這個產品的公布呢，可能會逆襲，要幫助Anthropic扭轉一下目前對它產品降智的這個攻擊啊，就是包括他的算力不足對現在口碑的影響很嚴重啊。所以呢，他需要在上市之前再給自己助力一把啊，大概是這個樣子。但是具體的表現怎麼樣我們還不知道，是不是還是降智還是弱智，算力分配還是不夠啊，都有可能啊，上市以後再說好不好。
好，那麼接下來是Meta的消息啊。
Meta最近股價一蹶不振啊，因為要去增發股票啊。但是Meta很有意思的是，他自己一邊裁員啊，一邊他投入1.15億美元辦了一個免費的勞動力學院啊。謝謝這位朋友。專門訓練電工啊、暖通技師、數據中心建築工人。跟大家講過嘛對不對，現在美國電工缺到一塌糊塗啊，電工收入一年二十幾萬啊，普普通通啊對不對？缺啊，數據中心缺大量的藍領工人。所以Meta自己一邊裁員，一邊還辦這個就業中心啊培訓上崗啊，投了1.15億美元。為什麼？就是因為他自己的數據中心根本就建不了了，工人非常非常地缺。
培訓只需要五周，不收學費啊。而且結業以後直接上崗啊，你看直接就能夠去數據中心乾活。這麼好的機會，大家都去做藍領吧。現在不是說找不到工作嗎？找不到工作要不去麥塔這個啊，培訓免費參與的，在美國的朋友大家可以去一下，要不啊我覺得真的挺不錯的。
那麼麥塔他為什麼自己親自培訓工人？就是因為現在數據中心造太多了，缺人缺的一塌糊塗。建築工人也缺啊，電工缺的更多。對吧，你這黃仁勳也說過，電工這個工作特別特別好，二十幾萬一年啊。還有啊，美國不一樣，美國是培訓啊、什麼實習啊全都是給錢的啊，給錢的跟中國不一樣。所以你去培訓還有錢拿啊，還有錢拿。哎，這個就上崗以後，那拿的工資就更多了。所以這確實是一個很不錯的機會啊。在AI這個時代啊，大家這個做藍領的，這個賺錢啊、就業的能力可能都比白領強啊，這是一個機遇啊，這是一個機遇，大家可以把握一下啊。當然這個工作很多很多朋友不喜歡啊，不喜歡，但實際上他收入真的不錯的啊，美國藍領收入真的不錯。好吧，這個就是跟大家講的關於美國消息。
中國股市與海外薦股監管
那接下來我們說說中國。中國昨天A股呢，截至發稿時，滬指漲1.03%啊，深成指漲2.51%，創業板指漲3.49%；港股是恆指漲0.21%，恆科指漲1.24%啊，就跟那個亞股差不多啊，互相都有一些反彈。
那麼很有意思的是，現在推特上有一位好像股神對吧，就說叫什麼白毛股神。他最近他我之前我有看到過他，他基本上在美國、歐洲都是炒那個小票的啊，就供應鏈上游的一些小票啊，很多人奉為股神。那麼他最近開始帶貨A股啊，帶貨A股據說帶漲了好幾只股票啊，現受到這個中國的重視。上海報業集團主辦的這個財聯社今天發文點名批評他啊，就是說警告他說：這個博主如果接受了國內的付費定向薦股啊，即便賬號位於海外，只要對A股產生影響，國內監管部門也會擁有管轄權啊。因為他開始帶貨A股啊，那麼他帶貨A股到底是真的自己看好，還是背後有人出錢啊，這個我們不知道，但是已經引起了中方的重視。
我對於這樣的股神啊，我自己因為我不是炒小票的，所以我沒法評論啊。也許人家的眼光就是特別好，但是我呢因為水平有限，所以我只炒大票啊大家知道。所以很多朋友問我一些小票都說沒有研究啊，我覺得比較穩健一點，炒大票啊，所以小票呢我是沒有關注的啊，我也沒有關注這位。但是呢，其他的像美股啊什麼啊我覺得相對來說還好一些，但是涉及A股推薦的啊，推薦的股票如果是A股，那麼這個背後的水可能真的會很深，大家要小心一點好不好？要小心一點啊。沒有誰這麼輕易就能夠做股神的啊，巴菲特一年平均只賺20%，已經被大家認為公認的股神了，講明白嗎？這個民間的股神啊沒有那麼好做的，明白吧啊。炒小票也許在行情好的時候一下能有幾十倍的這個漲幅，但是它跌起來的時候也會讓你套住一輩子啊。所以大家炒小票要謹慎，提醒一下，OK？
中國進出口與汽車產業數據
好，然後呢我們再來看一下產業消息啊。中國的電動汽車全部在漲價啊，因為大家知道車規級的這個存儲芯片價格三個月飆升180%啊。這沒辦法，上游成本太高，所以導致中國新能源汽車全部調價，漲幅在2,000-6,000元之間啊。
另外呢就是中國海關公佈的5月份出口數據相當的不錯啊。6月9號公佈，中國5月份出口以美元計價是同比增長19.4%，那麼進口增長27.4%啊。為什麼進出口在5月份表現這麼好呢？主要是AI硬件需求太旺盛帶動的啊。從海關數據顯示，自動數據處理設備出口同比大幅飆增66.1%，高科技產品整體增長50.9%，汽車出口增長39%啊。那麼因為內存價格環比上漲20%，所以推動集成電路出口增速達到111%啊。我們說過啊，雖然這個中國目前是被踢出這個AI核心供應鏈的啊，但是對吧，他畢竟整個這個供應鏈體系里啊還是不可排除的，所以他還是有一些被AI帶動了產能啊。雖然不可能像台灣吶、韓國賺的這麼多啊，做的都是最高端最先進的產能，但是邊邊角角做一些你看也足夠帶動啊。所以這就是大概大家可以看到，假如你把這個所有供應鏈都向中國看，他只是做些邊邊角料啊，其實這個出口就已經相當不錯了。如果沒有AI整個全球市場的帶動啊，中國的出口根本就不能看，對不對？
好，那麼剛才我們提過中國這個電動車其實最近出口很好，因為這個中東石油價漲嘛，中東打仗嘛。但實際上啊，5月份中國乘用車零售啊其實是下滑的啊，同比大跌了22.3%，已經連續第8個月下降，今年前5個月累計銷量下降20%啊。而且中國的這個乘聯會已經把全年銷售預期啊從原來的值下降1%大幅調降到下降11%，就是他們認為今年全年汽車銷售要下降11%，就連這個電動車和插混的這種銷量也要同比下降7.5%啊。所以大家其實能看出來，整個市場、國內的市場是萎縮的很厲害，電動車完全靠出口。如果他們出口不能夠一直保持現在這種增速的話，所有的企業啊都將產能過剩。
最近比亞迪股價跌啊，市場上負面新聞很多啊。我看那個王傳福急的不得了，趕緊出來說你們錯判了我們的市場，低估了我們，我們是很厲害，我們要全球第一啊，急得不得了。但是數據是不會說謊的，對吧？你整個產能過剩就是產能過剩，沒有利潤就是沒有利潤，負債太高就是負債太高，對不對？OK。
機器人與數據中心產能過剩
那麼中國不單單是新能源汽車產能過剩啊，就連機器人現在都產能過剩，大家知道嗎？現在美國機器人都還沒有開始量產呢，中國不是走在美國前面嗎？哎，又贏麻了嗎對不對？宇樹科技多到上市，結果機器人已經產能過剩了，大家知道嗎？
一年以前啊，一台工程樣機要花100萬美元排隊才能買到，現在二手網站啊隨便買，5萬塊錢一台就能買走啊。有些二手網站上單價比手機還便宜，一個機器人，宇樹的G1機器人只要8萬5哈，消費級這個入門機器人只賣2.99萬啊，全部都比這個正品機便宜很多啊。而且呢像松延動力啊，這個春節的時候我們春節聯歡晚會我們都見過的啊這個牌子，它的一個機器人啊不到一萬塊錢哈，比高配的蘋果手機還便宜啊。
大家看看對不對？為什麼？其實我們早就說過了，這些機器人造出來都去幹什麼？去展覽呢，去搞噱頭，去騙補貼。那用完就沒用了，他又不能真的去工廠打工了，所以就在二手網站賣掉了。那賣掉誰買去啊？對不對？所以就打折。所以你看這個就是產能過剩對不對？你現在像英偉達芯片啊、像內存，你二手網站你去看看你能賣幾倍，對不對？人家是理財產品，你全部產能過剩。所以大家知道中國有多搞笑吧，對吧？這東西你知道美國都還沒有開始做呢，你中國哪來的消費市場消費這種機器人，對不對？所以宇樹科技上市即終點，上市即終點，大家不要去買他的東西啊，全部都是玩具知道嗎？玩具既然是玩具，就沒有這種保值的功能呢，也沒有轉化成生產力的能力。中國人比機器人便宜啊，就這麼回事。所以我一直覺得機器人這個中國你如果不能打到美國市場來，這玩意兒最後一定變成廢銅爛鐵啊，就是這樣子。這麼快已經產能過剩了。
對吧，但是咱皇上還是不行啊，咱皇上還在這個科技大躍進啊。大家知道這個科技大躍進最後啊，我相信再過十年啊這又能寫很多本書啊，為什麼呢？大家會看到啊，剛剛彭博社報道：中國準備在未來5年要投入約2萬億人民幣在全國各地建數據中心。我到剛才我都說過了，美國現在用AI都要比用人貴了，中國還要建這麼多數據中心。中國的人是什麼價格？你建那麼多數據中心啊，你算力必然過剩對不對？大家想想就知道，美國算了一圈，你又不能賣到美國來對不對？那你最後肯定產能過剩。但是為什麼要建數據中心？哎呀，大基建呢！大基建項目就有什麼？有錢有GDP啊！所以又開始老路子啊，就完了我跟你說完了啊。
那麼彭博社報道說呢，包括發改委在內多個重要政府機關要構建覆蓋全國的互聯計算中心網絡，中國移動、中國電信等國有企業將運營大部分數據中心並確保其互聯互通。他們的目標呢是要依靠國產的像華為這樣的供應商啊，包括這個AI芯片在內，他們國產至少要依靠80%的技術，有效的把英偉達和AMD這樣的美國企業擠出中國市場。全部都被華為忽悠啊，這個十年以後寫本書真的不得了啊，這個一旦揭露以後啊這是什麼歷史的罪人。
然後呢，國家戰略產業基金大肆投資啊，他們還表示銀行貸款、私人資金全部都會進入到這個賽道，大規模的建全國數據中心。美國的數據中心都快建不起來啊，中國大量在建數據中心，算力必然過剩啊，大家想想就知道了。中國什麼東西啊造起來全部過剩哈，對吧？就往死裡造，只要有GDP。但是它的算力它又不能賣到美國啊，是吧？而且呢，十五五規劃裡面咱好像也寫了對吧，就是要什麼適度超前的建設什麼新型基礎設施。什麼是新型基礎設施？不就是上那個數據中心嘛，對不對？什麼東數西算啊是不是啊，全部都是全國一體化算力網啊。東西全部搭起來啊，算力一大堆啊沒有人用哈，沒有人用，為什麼？用不起哈，對不對？我憑什麼要用啊？人多便宜啊，我為什麼要用你的算力啊？AI多貴啊，是吧？人工多便宜啊，中國人這麼便宜，算力必然過剩。所以這個東西未來除了GDP什麼也沒有啊，又變成爛尾工程，信不信哈？對吧，大家可以看一下。
美國國防部1260H清單
好，那麼最後一條消息啊，就是美國國防部剛剛公佈了被認定為向中國人民解放軍提供援助的公司的這個1260H最新名單。這其中啊出現了很多家我們耳熟能詳的中國公司，最新增了19家公司，像什麼阿里、百度、360、宇樹科技，對不對？比亞迪、蔚來，哎這些我們都很熟對吧。其他有些公司我估計大家都不熟啊，藥明康德可能還熟一些，其他都不太熟。反正這些被美國全新加入了這個制裁名單啊，你只要被認定為跟中國軍方有關，全部被美國一次性制裁。那麼另外還有10家公司呢被移出去了。
這個名單實際上2月份的時候就已經公佈過，當時被撤回了，因為川普要訪華了。訪華回來以後立刻又把這個名單拿出來了，也是翻臉不認人吶，翻臉不認人。那麼我看今天中國外交部又開始罵街了哈，比亞迪也出來回應啊，說哪怕美國制裁我們，我們照樣世界第一，我們才不怕你呢。嘴硬，嘴硬！實際上被美國制裁，他們都慌得要死呢啊，慌得要死。那麼像阿里啊、百度啊、宇樹科技啊什麼，哎是吧，這些個中概股啊你們就不要再去買了啊，很危險啊真的很危險，隨時被人掃地出門啊。美股現在漲這麼好，中概股那板塊看都看不到，一共才多少公司啊？對吧，所以你要買這些公司你不如去港股買。
OK好，今天就跟大家分享這麼多，大家有什麼要問的嗎？
問答環節
中國的算力能不能賣到歐洲？
歐洲自己都在要自立自強建數據中心，歐洲現在都建自己數據中心了。你要是再買中國的算力，那歐洲什麼都沒了。歐洲現在跟中國要打貿易戰了對吧，你已經被人家工業掏空了，你AI時代還要去依賴中國的算力？算了吧。
Figma是您說的小票嗎？能長期持有嗎？
Figma這家公司啊，它波動比較大，它算不得小票，但是它波動比較大。我就是說啊它的價格呢相對來說現在還是比較誘人的，但是你要忍受的，我說這樣的公司你不能買太多，就不能把它當做你的核心倉位啊。但是你可以博一個超額的收益啊，是可以的，因為它原先的財報還不錯，OK。
科技大躍進，休想把家裡的鍋融了啊。
不需要，但是可能會強制讓你配機器人哈對吧，必須讓你消費算力啊，必須把算力先接到你家然後讓你付費，就跟水電一樣對吧。否則你建了以後虧本怎麼辦？那還不如要把錢都攤到老百姓身上。那你不想用你不想用，每個公司必須強配啊。中國企業嘛不就這麼做的嘛，對吧？每家公司必須配多少機器人，每家公司必須一年完成多少算力消費，每個家庭必須接入算力，你信不信啊？就是這樣子的，我都能想象，共產黨不就是乾這種事的嗎？對吧，強制消費很正常啊。
對，土法煉製機器人。
反正現在國內的機器人二手都已經白菜價了啊。所以我都說過中國根本就沒有這個消費市場的，你根本就沒有人消費機器人啊對不對？前陣子有噱頭是因為什麼？政府有補貼，你蹭上這個賽道公司就能夠拉股價，然後就買一點去展覽啊對不對啊？都是什麼？都是詐騙，都詐騙。那詐騙結束以後就被扔掉了嗎，有什麼用啊？就二手去賣掉對吧。所以他根本就沒有形成穩定的消費級市場，那怎麼可能會有機器人的需求呢？所以就產能過剩。宇樹科技上市即終點啊，割完一票就拜拜，大家謹慎炒好不好？
CPI數據平穩，甲骨文盤前會不會漲回一點？
甲骨文的問題跟CPI關係不大，對不對？甲骨文的財報啊實際上我們都可以推測出來，他的業績是肯定不差的啊，業績非常的好啊，絕對是什麼RPO這些東西你都不用去擔憂。他唯一的問題是什麼呢？就是它的融資怎麼樣。那我告訴大家啊，如果我是甲骨文的老闆，我首先一定要把我的股價給拉上去。為什麼呢？如果我不把股價拉上去，我怎麼增發呀？我怎麼借錢呢？大家明白嗎？
所以財報期間，電話會議上他絕對不能說我們這個又要發多少債、又要借多少債，我們公司現在又缺錢了，這種話他不能說啊。你看那個谷歌什麼對吧，為什麼現在可以增發股票？因為股價夠高。所以甲骨文現在股價不夠高他就不願意增發對吧，上一份財報130多塊錢的那時候他就說嘛今年不增發。所以如果聰明的CEO就應該先利用這一份財報把股價拉上去，拉漲到滿意的位置，比如說回到前高300多塊，哎這個時候你可以增發了。
所以我想象不出有什麼理由讓這一份財報釋放一些利空的消息，因為數據是硬的東西對吧？你收入怎麼樣、營收怎麼樣、EPS怎麼樣，這些都是硬的，RPO這些都是不能篡改。唯一就是管理層在電話會議上給大家釋放的預期可以有所修飾對不對？但是我相信他們絕對不會說不利於股價上漲的話，因為今年還沒有增發呢哈對不對？還不如把股價先拉上去再增發啊。是我的話我就這樣啊，所以我覺得財報的問題不大啊，大家不用太關心。
而且CPI這個問題也不大，我都跟大家說過了啊，目前市場都是什麼故意找藉口要回調股價的時候：哎呀要加息啊，哎呀加息加息。根本邏輯不存在啊！CPI從油價傳導到這個核心供應鏈沒有這麼快的啊，沒有這麼快的。我相信沃勒下個禮拜出來說的話肯定跟我說的差不多，是吧？不存在加息的邏輯啊，市場上都是鬼故事哈，OK。
為何甲骨文無法進七巨頭？
因為它的市值不夠高啊對不對？它雖然也在做數據中心轉型，可是它數據中心的這個市佔率只有個位數啊。那人家AWS什麼起步早啊，谷歌啊微軟啊人家對吧，當然人家厲害，這個沒有什麼啊。
如果OpenAI上市前就被炒很高，還能第一時間買嗎？
這個我們要根據它上市之前，我們再看這個價格是便宜還是低啊，因為人家會公佈最新的數據的嘛。所以現在大家不要著急好不好？等到OpenAI快要上市時候啊，我一定會指導你們的啊，會告訴你們這個公司是好還是不好、價格怎麼樣、未來漲幅怎麼樣、預期怎麼樣，我會給你做一個非常詳細的分析好不好啊？現在不用擔心，還沒到呢。眼下我們先顧好這個甲骨文財報以及這個SpaceX上市好不好啊？飯要一口一口吃，大家不用太想那些深遠的問題啊，把眼前的事做好，投資腳踏實地一步一步來好不好啊？
美光能上車嗎？又反彈了。
這個我也說過的啊，上游的這個槓桿沒有去完呢。我發現大家確實很經常會有種慣性的思維，就是總是要猜底啊。比如說哎，昨天到底是反彈呢還是死貓跳啊？昨天是誘多嗎？其實你這樣子啊，你永遠找不到上車的機會。為什麼呢？我跟大家講過，你要買什麼股票對吧，你要投資這個公司，你先把這家公司研究透。研究透以後，你自然就會知道什麼價格是便宜的。那麼當這個公司的股價到達你這個目標區間以後，到達你認為便宜的這個位置的時候，你就可以上車了。你根本就不需要去考慮它是不是還會跌、它是不是現在是反彈是誘多，不需要。為什麼？因為跌了以後你可以接著抄，只要這個價格進入到便宜的區間，那你就必須要上車，因為有可能你會錯過。
所以如果你對公司有瞭解，你就根本就不會來問我這個現在是不是還會跌啊、是不是還會漲啊，這是標準的猜底行為。而成熟的投資人就是當價格合理的時候開始建倉，等到價格便宜的時候就算再跌下來，繼續加倉補到一個合理的位置，明白嗎？因為他肯定會回來的啊。所以從高位下來也是這樣，現在股票是貴的，但是它跌到哪個位置你自然就會知道它什麼位置是便宜，這時候你根本就不用在乎它是誘多還是要繼續跌，你就可以開始建倉啊，都是這樣子的，炒股票都是這樣。
我自己一直跟大家說啊，在美股你寧願套牢不要踏空啊。很多朋友很喜歡賭財報，有些朋友跟我說：“翠姐，我賭甲骨文財報後會跌，所以我決定踩甲骨文財報以後再上車。”可是我是怎麼跟大家說的？我說甲骨文財報之前你一定要上車。我這句話不是讓你去賭財報，我不是告訴你財報以後一定會漲。為什麼？是因為你在財報前上車，假如財報很好股價漲了，你在車上；假如財報以後股價是跌的，你還可以繼續抄底。但是如果你沒有上車，財報以後人家飛了呢對不對？那你不就錯過了嗎？那你為什麼一定要去賭它財報後下跌呢？是不是這樣的概率更低呢對不對？成功的可能性更低呢？
所以說你自己稍微想一想就能想明白這個問題對吧？我不是叫你賭財報，而是因為這家公司的本身基本面是好的，現在是便宜，那麼你上車以後哪怕它財報以後股價沒有漲，你可以接著抄底的呀，你可以把你的平均價格拉下來。那這樣子的話你始終在車上，你不會錯過這一輪財報對不對啊？所以大家要理性的想一想啊。很多時候投資我發現大家的這個思維都比較的淺層哈，比較淺層，還需要一些比較成熟的多一些經驗的積累好不好啊？
OK，好，那今天就跟大家分享到這裡哦。明天禮拜三哦，明天很重要，明天大家記得一定要來哦。好，明天見，bye bye！