投资组合表现与策略调整

大家好，欢迎来到 Money or Life 美股频道，我是 Ace。今天是 2026 年 5 月 17 号周日。由于昨天刚分享了关于光通讯的视频，今天的视频重点为大家复盘本周交易并分享最新的持仓情况。

首先分享一下收益情况，今年我的 Year-to-date (YTD: 年初至今) 收益率达到了 65.4%，相比之下，纳斯达克（Nasdaq）为 13.8%，标普表现更低。从 4 月初到 5 月中旬的一个多月里，账户波动很大，相信持有与我相同股票的朋友收益都很不错，恭喜大家。

在持仓方面，我已完全清仓 Palantir 和 Circle。这两家公司在资金利用率上被排到了更后。我的核心仓位目前集中在光通讯板块，买入了 LITE、TSEM、SIVE 和 SOI 四只股票。太空板块依然占大头，RocketLab 持有 50% 仓位，SATS（EchoStar）调整为 11%。Tesla 小幅减仓至 16%。NVDL（两倍杠杆做多英伟达）与 NVDA（英伟达正股）合计占 7% 仓位，本周我将约 70% 的 NVDL 换成了 NVDA 正股，以降低风险。此外，HIMS 加仓至 7%，ASML 保持 2%，特别组合（NVDA 和 ASML）占 2%，收益率已达 60%。

太空板块的波动与博弈

首先关注 RocketLab (RKLB)。上周五收盘价在 105 左右，本周五收盘价接近 125，周中曾一度冲高至 140。对于这只暴涨的股票，本周我没有卖出正股，但做了行权价为 125、6 月 12 日到期的 卖出看涨期权 (Covered Call)。虽然得知 SpaceX 可能于 6 月 12 日上市的消息，但我的平衡价接近 140，若真以该价格卖出部分仓位，我也非常满意。我认为目前 RKLB 股价提前偷跑，超出了对估值的认知，但通过期权操作，我在不卖股票的前提下提前锁定了部分利润。对于想入场的朋友，100 以上不建议疯狂追逐，应保持耐心。接下来的几周是潜在的爆发窗口期，若有重磅 催化剂 (Catalyst，促使股价变动的因素)，如新的大型收购或合同，有望推升股价。

另一只太空股 SATS (EchoStar)，周五收盘价创下 137 的新高。FCC 批准了 SATS 与 SpaceX 之间几百亿美金的平补交易，但市场关注度较低，股价涨幅有限。我从去年底开始关注，今年 1 月 1 日开始投资，目前通过波段操作和大量卖出 看跌期权 (Put Option) 获得了可观收益。从周线图看，它表现强劲，未跌破 20 周均线，且有向上突破趋势。如果你有配置 SpaceX 的现金仓位，不妨考虑先买入 SATS，待 SpaceX 上市后再进行换股。

光通讯板块持仓阐述

接着是光通讯的四只持仓：LITE、TSEM、SIVE 和 SOI。注意，后两者我在美股 粉单市场 (Pink Sheets) 展示图形，实际买入的是其本土市场的股票。

• LITE：跌破红色 20 日均线往往是机会，我前后做过两次波段。周一在夜盘直接买入，因其宣布进入纳斯达克，尽管本周下跌，但周五在 20 日均线附近有支撑，中长期看好。
• TSEM (Tower Semiconductor)：买入后因财报好于预期暴涨 20% 多，目前有很好的安全边际。
• SOI：面临财报，我提前建仓，但近期股价下跌，目前处于水下状态。长期看好，若财报后因数据不及预期暴跌，将是很好的加仓机会。
• SIVE：刚在美国粉单上市不久，风险较大，投机价值重，仓位分配需根据风险偏好谨慎处理。

英伟达、特斯拉与 Circle 的操作逻辑

关于 英伟达 (NVDA)，我在相对低点将正股换成了两倍杠杆的 NVDL，后在相对高点将 2/3 的 NVDL 换回了 NVDA 正股，赚够了利润，心态上不想太贪心。对于即将到来的财报，我持看好态度，若出现大幅下跌会考虑加仓。

Tesla 本周在 440 多位置小幅减仓。考虑到它今年不太可能冲破 500 的前高，在接近 500 的位置减仓是满意的。我保留了大部分仓位，目的是做波段，若之后跌回 400 以下，会再买回来。

最后是 Circle，已被我直接卖出。我在 135 附近曾成功逃顶，这次在 135 下方卖出。目前市场对 Clarity Act 法案反应冷淡，我无法读懂该条例对公司未来的具体影响，这是卖出的主要原因。从早前亏损近 50% 到现在赚钱离场，我已经很满意了。如果未来回到筹码峰 83-85 附近，我会再次考虑入场。

今天的复盘到这里，感谢大家对 Ace 的支持，我们下期视频再见！