战胜动荡：融资杠杆下的 36% 月收益奇迹

今天是 2026 年 4 月 18 日。回看本周美股表现，其涨势之迅猛令人惊叹。截至目前，Ace 的美股本月回报率达到了 36.4%，年初至今（Year to Date: 自今年 1 月 1 日起的累计收益）也已接近 30%。而在今年前三个月，由于受地缘政治及美伊战争阴影的影响，账户大部分时间处于亏损状态。

这种反转主要得益于在市场极度恐慌时的逢低买入策略。目前我的整体仓位分布如下：

• 核心板块：太空板块（Rocket Lab、EchoStar、Iridium）总仓位接近 80%。
• AI 应用与基建：Tesla（特斯拉）、Palantir、NVIDIA（英伟达）及新买入的 EOS Energy（EOSE）。
• 其他持仓：Hims & Hers（百分之十）、Transmedics（百分之二）及 MicroStrategy（Strategy: 百分之六）。

在资金管理上，目前仍保持少量融资操作，现金仓位为负 11%。这种在确定性机会出现时“上少少融资”的决策，是本月收益起飞的关键。

特斯拉重回四百：Cybercab 与一季度财报博弈

特斯拉（Tesla: 全球领先的电动汽车与能源公司）股价在本周三暴力拉升，目前重回 400 美元上方。虽然今年以来的表现依然波折，但我对其长期信心从未改变。近期有几个核心利好值得关注：Cybercab（特斯拉自动驾驶出租车）首批原型车已取消方向盘设计；Semi（电动半挂卡车）项目透露了更多量产细节；以及新版 FSD（Full Self-Driving: 全自动驾驶系统）的发布。

下周特斯拉将发布 2026 年一季度财报。考虑到此前的交付数据并不理想，我将在财报前保持观望，不做任何增减仓操作。如果财报后出现大幅回撤，跌至 350 至 360 美元区间，我才会考虑进一步加仓。

太空新势力：Iridium 的反转与火箭实验室的现金储备

太空板块是我目前的重仓所在。Iridium（Iridium Communications: 全球卫星通信巨头）自低点以来的反转非常明显，我的持仓成本约在 29 美元，目前股价已摸到 40 美元，正朝着翻倍目标挺进。从周线图看，20 周均线拐头向上，阻力位极小，其走势与去年的 Viasat 非常相似。

另一家核心公司 火箭实验室（Rocket Lab: 低成本卫星发射与航天系统提供商）本周四暴涨 13%。我并不担心 SpaceX 上市带来的压力，因为 RKLB 拥有独特的技术壁垒。目前公司手握 14 亿美元现金，我正在等待管理层关于这笔资金用途的最终披露。在操作策略上，85 美元的价格已不适合追高，理想的加仓区间应在 75 美元甚至 70 美元以下。

此外，EchoStar（SATS: 卫星服务提供商）股价已创出新高，突破了 2026 年初的阻力。后续我将重点关注其与 SpaceX 之间的频谱交易进度及 FCC 的批准情况，这将是股价的进一步催化剂。

政策红利爆发：多肽小分子与 Hims 的长期逻辑

Hims & Hers（HIMS: 互联网医疗与个性化健康平台）本周股价表现强劲，这直接源于 多肽小分子（Peptides: 由氨基酸组成的小分子化合物）政策的重大转机。此前，美国卫生与公共服务部（HHS）部长 小罗伯特·肯尼迪（RFK Junior）曾公开表态将放宽此类药物限制。

目前 FDA 正式宣布将这些物质从限制性的 Category Two 清单移回 Category One，允许复方药厂进行合法生产。虽然该法案的正式落地要等到 2026 年下半年，短期内不会反映在财务报表上，但股价已经提前反应了这种未来政策的确定性。Hims 作为该领域的领军企业，将长期受益于减重药及个性化医疗的民间普及。

算力基建深耕：英特尔的“美国制造”与马斯克 Terra Fab

关于 英特尔（Intel）的投资逻辑已发生彻底逆转。此前我曾长期看淡英特尔，但随着 Terra Fab（马斯克的大规模芯片代工厂项目）细节的曝光，英特尔的战略价值凸显。马斯克需要先进制程且必须是“美国制造”，在排除台积电和三星后，英特尔成了唯一选择。

英特尔的 18A 制程（Intel 18A: 英特尔最先进的半导体制造工艺）良率正在稳步提升。本周新闻证实马斯克正接洽泛林、应用材料等上游 OEM（Original Equipment Manufacturer: 原始设备制造商）厂商，目标是每月生产 3000 片晶圆。受此影响，半导体流体系统供应商 ICHR 也进入了我的观察名单。虽然这些公司短期涨幅巨大，但由 Terra Fab 带动的半导体本土化浪潮才刚刚开始。

此外，EOS Energy（EOSE: 锌基液流电池储能公司）近期与 TurbineX 达成合作，为数据中心提供“燃气轮机+储能”的整体发电方案。这标志着储能公司正正式切入 AI 数据中心这一高热度赛道。

加密资产博弈：Strategy 的定投坚持与 Circle 的择机回归

在加密货币领域，我依然坚持对 MicroStrategy（Strategy: 持有大量比特币的软件公司）的定投。过去半年多，我从 400 美元一路定投到 100 美元出头，目前平均成本已降至 200 美元。只要股价在均价以下，我就会维持每月约 7000 美金的定投资金。

对于 Circle（加密稳定币发行方相关），我已执行清仓，目前正在等待重新建仓的机会。理想的买入区间在 100 美元以下，如果能趋近 90 美元的筹码密集区，盈亏比将非常划算。总体而言，下周我将重点关注融资仓位的安全性，在保持高收益的同时，通过适度减仓来应对财报季可能带来的波动。