大家好，欢迎回到视野环球财经，我是ryo。现在是美东时间2026年6月1号周一晚上的七点五十五分。今天罗素指数独跌，三大指数小幅上涨，费城半导体成分股出现分化，总体涨势与之前相比有所放缓。在三十只成分股中，十二只上涨，十八只下跌。今天的软件板块IGV连续第二个交易日大涨，再次上涨接近六个点，并突破了107。其中，重要的成分股集体爆发。稍后我们将讲解IGV的最新看点。
地缘政治与原油价格波动
首先我们来看一下今天的一些中东消息，因为今天市场发生了一些意外。市场受到一系列地缘政治消息的影响，油价出现反弹，盘中曾有大幅上涨。塔斯尼姆通讯社报道称，伊朗已停止通过调解人与美国进行信息交流，并威胁要完全封锁曼德海峡和霍尔木兹海峡。受此影响，布林特原油最高时接近98美元。随后，午后传出更为积极的消息，尤其是川普宣布真主党与以色列停火，油价从高位有所回落。尽管如此，今天收盘价仍旧在94、95美元附近，未跌破90美元。我们后续将继续跟踪油价走势。
宏观经济数据与市场分化
接下来，我们只讨论一个经济数据，然后开始今天的个股分析。今天的数据是美国五月ISM制造业PMI。该数值从52.7上升到54，高于市场普遍预期的53。新订单指数从54.1升至56.8，生产指数从53.4上升到54.3，共同支撑了PMI的上升。
本次调查的受访者普遍指出，中东紧张局势的升级，特别是围绕伊朗的局势，正在推高能源和燃料成本，进而推高投入成本，对企业盈利构成压力。许多公司还提到供应链中断、发货延迟和原材料短缺。
这可能与目前大盘所处的历史高位形成对比，让人觉得企业感受与指数表现不符。实际上，我们近期节目中多次提到，大盘的上涨是由少数个股和少数板块支撑的。如果拆分来看，标普指数成分股走势非常分裂。
举例来说，截至上个星期，标普500指数创下历史新高，目前仍在7600点附近。但实际上，只有21只股票（即标普500指数的4%）创下历史新高。另有222只股票的交易价格比历史高点下跌超过20%，109只成分股的交易价格比历史高点下跌超过40%。这意味着标普中超过60%的股票（300多只）与历史高点相比，跌幅至少达到20%。因此，即便标普指数再高，其中的许多个股表现仍旧不佳。
中东局势推升的能源价格、当前需求和通胀，实际上已对市场产生影响。只不过，半导体行业以及与芯片、AI相关的少数股票在推动市场，支撑标普继续走高。如果这些领涨板块出现问题，标普指数可能会面临较大的回调。因此，目前的指数状况存在失真。
纳斯达克与科技巨头表现
今天纳斯达克指数上涨0.6%，上涨股票55只，下跌46只。纳指主要受到英伟达（NVIDIA）和微软（Microsoft）这两家大市值公司股价走强的支撑。这两家公司在周末发布了新的信息，市场对此感到新鲜，特别是对英伟达而言。英伟达与微软共同发布了新的Windows AI超级芯片。受此影响，其他一些芯片厂商，如高通、英特尔和AMD的股价都在下跌。然而，与英伟达生态合作开发的芯片公司，如戴尔、惠普和Arm则表现强劲。
今天我们重点分析特斯拉、Meta、谷歌和亚马逊，因为它们今天的跌幅较大。
**微软（Microsoft）**今天上涨2.28%，涨幅不及前几个交易日。目前市价上方的压力位在466-490美元。下方支撑位在440-450美元。今天盘后似乎回踩到了440-450美元。目前这波看点是498-516美元，但不应期望一次性突破。从430美元突破后，能触及498-500美元一线已是非常不错的结果。未来突破516美元只是时间问题，整体结构是低点和高点逐渐抬高。
**英伟达（NVIDIA）**在经过指标修复和回调后，今天在利好消息推动下大涨6%，这在近期行情中较为少见。英伟达的前瞻估值未变，2027年1月仍是16美元，上方是244-326美元，下方是327-436美元（2027年1月和2028年1月）。目前224美元的价格仍不贵。下方小支撑位更新为208-218美元，上方压力位226-230美元，但该压力位几乎可以忽略不计。我认为英伟达后续目标将继续冲击236美元以及历史新高。目前维持着非常好的上行趋势，但速度不会很快，因为其市值庞大。
AMD近期关注的关键位置是442-453美元。由于前几天涨势较快，上方暂时没有明确的像样位置。今天的最低点触及486美元。盘后下跌一点多。根据之前与英伟达同等的倍数对比，AMD 2027年上限是439美元，目前价格是510美元。若算到2028年12月，价格可能提升到接近500美元。当前价格跑得较快，部分原因在于其市值相对较小，更容易推动。市场资金热点集中在少数股票，导致强者恒强的局面。一旦趋势掉头，形成顶部，套牢盘增多，继续推升的动能将减少。
Meta、亚马逊与特斯拉的挑战
Meta今天下跌五个点，但仍在其波动区间内。跌至590-611美元区间后，横盘反弹至638-660美元未能突破，再次跌回该区间。下方两个强支撑，上方两个强压力，Meta被卡在这个缝隙中震荡。长期来看，500-700美元之间都是可以进行长线布局的。如果成本能控制在接近500美元，安全边际越高，潜在的超额收益就越多。Meta目前还处于较慢的阶段，缺乏消息和利好。其主要问题是资本支出过大，导致AI货币化进程相对较慢。在四大科技巨头（微软、Meta、亚马逊、谷歌）中，Meta在AI基础设施上的投入巨大，而这正是其他公司赚钱的主要来源。Meta上周才推出了一个与AI相关的订阅服务，其他货币化进程仍相对缓慢，这是其最大的劣势。
**亚马逊（Amazon）**的价格也进行了更新，260-275美元是目前市价的中等支撑位，但并非好的长线位置。2026年预期是181-242美元，价格已超出；2027年预期中位是257美元，价格仍偏高。因此，要回撤到256美元以下才能算激进买点，回到240美元以下才算是真正合理且不错的长线买点，以提高安全边际。暂时先关注260-275美元区间。
特斯拉（Tesla）发生了一些变化。我们上次更新的两个关键点位：433-465美元突破后进入上沿突破，冲击前高新高；若跌破419美元，上攻动能窗口关闭。今天收盘价已跌至415美元，意味着短线上行窗口已关闭。但这是否意味着直接大跌甚至崩溃？我们需要关注一条从300多美元（四月初）以来的反弹低点形成的上行趋势线支撑。这个位置是接下来要观察是否会跌破的关键。如果能在此处撑住，仍有可能反包。但如果守不住，例如明天收盘跌至404-405美元甚至更低，则意味着趋势线跌破，趋势将转为下看，届时将面临更多抛售压力，可能跌至368美元及下方。今天的破位仅代表上行窗口暂时关闭，关键在于能否止跌。由于特斯拉市值较大且是重度投机波段型股票，SpaceX上市对这类需要大量投机资金的个股而言，资金面上利空较多。
谷歌融资与SpaceX IPO影响
谷歌（Google）今天发布了一则融资消息，这对其短线是利空。谷歌的母公司正在通过股权发售筹集800亿美元现金，主要用于AI领域的资本支出。其中包括与伯克希尔哈撒维（Berkshire Hathaway）的一项投资协议。本次融资包括300亿的承销公开发行，400亿的市价发行交易，以及伯克希希尔哈撒维通过私募方式认购的100亿股票。谷歌将以每股351.8美元向伯克希尔哈撒维出售50亿美元的A类股，并以348.2美元出售另外50亿美元的C类股。因此，伯克希尔哈撒维的成本大约在348-351美元区间（可记为350美元）。伯克希尔哈撒维认可谷歌350美元的长期投资价值，这表明在该位置谷歌的价格不贵，与2027年预测中位价349美元相符。因此，长期投资只要成本控制在350美元以下，问题不大，只是时间问题。
短期来看，谷歌跌破375美元后会走弱。但由于SpaceX即将上市，谷歌持有其股票，预计会产生一些奇怪的波动。因此，我之前已取消了跌破375美元减仓的计划。目前不减仓，继续等待。对于希望布局谷歌的朋友，这一波回调后，可以关注340-350美元附近的机会，因为伯克希尔哈撒维在此处买入了100亿美元。
**苹果（Apple）**的最新支撑位在291-302美元，下方较强的支撑位在265-281美元。
软件板块IGV与市场流动性考量
接下来谈谈IGV软件板块。今天软件股表现非常出色，前十大持仓股票普遍大涨，涨幅普遍在2-3个点以上，6-7个点为中等涨幅，9-10个点则是领头羊。这意味着市场启动时速度很快，之前没有布局的朋友现在追涨并不容易。关于软件板块潜在的轧空行情（Short Squeeze），我们已经讲了很久。既然现在已经发生，追涨的风险在于轧空行情何时停止无法判断。
IGV目前已突破101-107美元区间，上方最后一个位置是109-111美元，突破后将创新高。但大家需要小心，这里可能成为有趣的震荡分水岭。突破107美元后动能会更强，但其日线和周线级别已出现超买（Overbought）状况，这是严重的资金失衡。如果不回调，一旦回调可能会发生较大且踩踏式的大幅回撤。
轧空行情无法像半导体行业那样持续，半导体有业绩提升（如存储类股票业绩翻倍）。软件行业个股表现分化，有的财报不错，证明在AI环境中扩大了份额或利用AI乘风破浪；有的则进展缓慢，AI既未造成影响也未推动营收。整个板块的上涨很大一部分是由几只网络安全股推动的，它们的走势与存储类股票类似，新高之后有新高，这主要是资金面推动，而非基本面。这些被严重高估的网络安全股值得关注。IGV的推动很大程度上是这些股票。很多其他软件股还在底部反弹，其结构与走势在之前的节目中已详细展示，位置依然有效。如果IGV跌破101美元，这波上行动能将结束。如果能突破111美元，可能出现更剧烈的轧空行情。目前追涨是危险行为，若要追右侧，应等待突破111美元。
CTA卖盘与SpaceX IPO影响分析
最后更新一下标普指数的CTA（Commodity Trading Advisor）点位。随着盘面在高位小幅上涨，CTA点位也随之上升。目前在美股市场，CTA在横盘和上涨时买入量极小，可忽略不计。但下跌时，大家需注意关键位置。最新的卖盘触发点已上升到7232点。跌破该点位后，将加速卖出，绝大多数卖盘会加速甩出。跌至7232点大约需要标普下跌4.5%到4.9%左右。
关于六月SpaceX IPO的情况，这会搅动市场。有人会问，如此大的融资额度（无论是1.8万亿还是2万亿市值）会不会抽走市场流动性？实际上，SpaceX并非一次性募资1.8万亿或2万亿。其中大量股份已被私募或其他机构持有。它实际募资额度预计在450亿至750亿美元之间。在净售股未解禁之前，冲击市场的资金只有几百亿美元。
这几百亿美元到底算多还是少？英伟达一天的成交额是471亿美元，微软一天的成交额是245亿美元，两者相加就有700多亿美元。所以，700多亿美元对于市场一天的成交量而言，冲击不大。
然而，流动性是否会影响某些股票，导致其潜在下跌？我的观点是，过去两个月中，凡是涨幅较大、新高不断、获利盘较多的股票，是重点观察对象，可能受到影响。这是因为部分获利盘可能会选择兑现利润。喜欢参与高波动投机的投资者不会放弃SpaceX的机会，他们可能会将部分获利资金投入到SpaceX的早期疯狂中。因此，近两个月涨幅较大、新高不断、获利盘较多的股票，是重点观察可能受到流动性影响而下跌的股票。对于那些涨幅不大、盘子较大，或近一个月才开始上涨的股票，受到的影响相对较小。
我将在后续的公共视频中及时跟进SpaceX IPO的重要信息。关于SpaceX IPO的详细情况，包括业务划分、估值潜力等，由于篇幅较长，我已在周末上传的会员节目中进行了50分钟的详细讲解。感兴趣的朋友可以自行观看。
节目结束与赞助说明
以上是今天节目关于市场内容的更新。最后，按照惯例，今天是六月的第一个交易日，我希望大家能给个好彩头，自愿赞助咖啡。咖啡赞助有三条原则：
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