大家2026年新年好！今天是2026年1月1日，这是“老科谈科技股”的第264期。2025年已经结束，我已通过YouTube社区分享了我的投资组合在2025年的表现和经验教训，回报率为23.7%。我以美国、香港和中国大陆的主要大型指数为对标，我的回报超过了标普500指数、纳斯达克100指数以及上证指数，仅略低于香港恒生指数。总体而言，我对2025年的投资组合表现是满意的。
2026年投资组合概览
本期，我将单刀直入，分享我建立的2026年股票投资组合。该投资组合总额为60万美元，其中现金占7万美元（12%），股票占88%。目前持有13只股票。与2025年相比，仅增加了Google这一支股票，其余均为仓位调整。这反映了我一贯的持仓思路，涵盖了半导体、人工智能、云计算、电子商务、社交媒体、互联网终端等多个互联网细分行业。这些公司既有美国公司，也有亚洲和欧洲的公司。在2026年，我看好的科技细分行业依次是：半导体、云计算、人工智能和电子商务。我的投资组合正是围绕这一思路进行布局。
半导体：AI基础设施的基石
我非常看好半导体这个赛道，历年持仓中该类股票比例一直很高。颱积电、ASML、SOXX、Broadcom和Nvidia都是我2025年的持仓，我将继续持有它们。颱积电已成为我2026年的最大持仓。半导体与AI基础设施建设密不可分，我相信AI基础设施的建设热潮将在2026年持续，半导体整体将继续受益。
云计算：巨头的持续增长动力
我继续看好云计算赛道，在云计算领域的布局选择了微软、亚马逊和Google这三大巨头。微软的云计算增长空间依然值得期待，且业绩稳定。亚马逊兼具云计算和电子商务业务，我长期看好。我在2026年的仓位中增加了Google，相信在AI的刺激下，Google云计算的增速将非常快。
人工智能（AI）：跨界融合与竞争
我仍然看好AI这个赛道。实际上，AI的布局与半导体和云计算有重合。Google、英伟达、博通、微软、亚马逊、颱积电都可以视为AI股票。其中，Google是我新增加的持仓。我曾低估Google在AI的潜力，但相信现在跟上巴菲特的时机投资Google还不晚。投资Google也离不开博通，Google的TPU正与博通深度绑定。2026年，TPU和GPU（Graphics Processing Unit: 图形处理器）的竞争将持续，Google和OpenAI的竞争也将继续。 人工智能（Artificial Intelligence: 模拟人类智能的系统）的发展是当前科技领域的核心驱动力。
中概股：聚焦腾讯的增长新引擎
多年来，我仅在中概股中选择腾讯这一支股票。我的投资组合中总有中概股，只是比例不同。我对腾讯最看好的是其视频号业务，以及视频号中的电子商务和广告变现能力。
小型成长股与颠覆式创新：ARKK的托付
和2025年一样，我继续少量持有ARKK。作为科技股投资者，有时会不甘心不去触碰小盘成长股，但我对这类股票的筛选信心不足，因此将这项任务交给了ARKK基金的管理团队。炒作小盘股、SaaS股票，抓住新能源、量子计算等颠覆性创新的机会，是木头姐姐（指ARKK基金管理团队）的特长。
指数ETF：牛市中的稳健选择
我继续原封不动地保留2025年买入的TQQQ、SPY和追踪费城半导体指数的SOXX ETF（Exchange-Traded Fund: 交易所交易基金），只是调整了比例。我的投资组合中ETF的比例已经很高。我预计2026年将是2025年牛市的延续。在牛市中跑赢指数非常困难，无数实践已证明这一点。因此，我遵循巴菲特老先生的建议，多多布局指数型ETF。
规避的领域：传统科技与新能源汽车
对于像IBM、AT&T等传统的IT和电信股，它们受到云计算大趋势的冲击较大，增长缓慢，因此我选择不触碰这类科技股。对于新能源汽车类股票，我一直有自己的看法，也选择不介入。
现金储备与动态调整
我目前持有11%的现金仓位，正在等待机会。我争取每个季度都有买卖和仓位的调整，并将即时留言更新。
全球化投资与指数对标
我主要对标的指数包括纳斯达克指数、标普500指数、上证指数和香港的恒生科技股指数。作为在中国大陆出生长大的投资者，我们不可能只对标美国股市。我始终将香港和中国大陆的股市作为对标对象。风水轮流转，中外贯通。我认为，我们这类人应该利用对中外市场都能深入理解的特长，积极寻找中外的各种机会，实现投资组合的多元化。
免责声明与分享初衷
请注意，这是一个模拟持仓，但与我的真实持仓情况非常接近，并且因为每个交易都实时记录，所以同样透明和真实。我并非股票专家或大神，仅仅是一位普通的理工男，力图通过分享、交流和不断学习来丰富知识，顺应科技发展潮流，登上互联网和人工智能时代的列车，让财富水涨船高。这就是我分享这个模拟持仓的初衷。
核心投资建议
这个投资组合与我个人的兴趣爱好、风险偏好及过往经验有关，大家切勿盲目效仿。投资股票，独立思考至关重要。如果你实在没有兴趣自己选股，我强烈建议你定投一些追踪指数的ETF，或者买入巴菲特的股票。定期投资指数ETF是一种非常好的策略，你根本没有必要像我这样费力选股。无数事实证明，基金经理也很难跑赢指数，更不用说普通投资者了。因此，遵循巴菲特的建议，选择指数型ETF是最简单的选择。
好了，今天就到这里。本期分享的是我的2026年科技股持仓，非常重要。我会在2026年不定期回顾今天的内容，大家也可以选择收藏。我深信科技的力量，相信通过投资科技股可以实现财富的快速增值。我已投资科技股多年，并在YouTube坚持分享了6年，几乎每天为会员更新科技最新动态或股市评论。每月仅一杯咖啡的费用，即可加入我的YouTube会员，让我们一同成长，见证这个伟大的时代。