兆丰证券作为台湾最大的公股券商，长期以来以其专业稳健的步伐，积极服务市场。无论在经济、财富管理、企业辅导、金融商品自营等各项表现上，兆丰证券都稳居公股券商的领导地位，同时高度重视企业永续发展与企业责任。公司连续五度荣获金管会评选为前25大大型综合证券商，是唯一连续五度获得主管机关肯定的证券商。

本次讲座由天下文化与兆丰证券协力策划，精心安排了三场专题演讲与一场交流对谈。内容将从观念建立到落地实践，一步步陪伴大家打造稳健长远的财务规划，以及更清晰成熟的人生思维。活动伊始，兆丰证券暨兆丰期货董事长陈佩君女士致辞。她强调，在国际局势与金融市场剧烈变动的当下，稳定且值得信赖的金融服务显得尤为重要。兆丰证券致力于成为值得信赖的投资伙伴，持续提升服务品质，重视客户体验，并积极落实普惠金融与公平待客原则。她指出，讲座理念“心安即富”意味着拥有正确的理财观念，心就能安定，心安定了，财富才有可能稳健累积。

陈董事长还特别提及防诈骗的重要性，指出诈骗方式层出不穷，防不胜防。兆丰证券投入大量资源防诈，包括与刑事警察局建立联防机制，强化一线同仁的识诈与阻诈能力，并制作防诈教材与影片，旨在为民众打造安全的投资环境，让大家安心。她总结道，兆丰证券不仅希望提供理财知识，更希望陪伴大家找到适合自己的投资理财方式，让心安定，从而做出正确判断，稳健财务操作，让生活更踏实。

自我觉察：财富积累的底层逻辑

在本次“心安即富”讲座的第一场专题演讲中，天下文化好书主讲人、企业财务顾问好哥深入探讨了自我觉察（Self-Awareness: 认识并理解自己的思想、情感、行为模式）的重要性。他通过互动提问，引导听众思考从小到大父母对职业选择（找工作、创业、投资）的影响，指出我们无法选择一个我们不知道的职业，也无法赚到我们认知以外的财富。

好哥进一步阐释了身价（Self-Worth: 个人内在价值与能力的总和，不随外在物质变化）的概念，认为身价是“跟着身体走掉之后，都会不变的”。他将身价的积累归纳为“三存”理论：

• 存知识（Knowledge Accumulation: 通过学习获取信息与洞察力）：强调多看、多学、多听。他引用了《一如既往》一书中关于爱迪生（Thomas Edison: 美国发明家，发明电灯泡）的故事，指出爱迪生并非失败了6000多次，而是成功发现了6000多种不能做灯泡的材料。查理·蒙格（Charlie Munger: 沃伦·巴菲特的商业伙伴，投资思想家）则认为爱迪生失败了1万次，但核心在于“很多次”，每次尝试都在拓展认知边界。
• 存能力（Skill Development: 将知识付诸实践，形成解决问题的能力）：强调多做、多修。他引用查理·蒙格的名言：“每天最大的心愿，就是在睡觉时比起床时聪明一点点。”这体现了复利效应（Compound Interest: 利息再生利息，财富随时间呈指数增长）的精髓，即每天进步1%一年后将成长37倍。好哥指出，很多人抱怨“学了这么多，还没办法过好这一生”，症结在于缺乏实践。他以“本金太少”而非“利息很少”来类比，强调没有足够的本金，就没有投资的机会。
• 存人心（Building Connections: 通过帮助他人积累人脉与社会资本）：强调多帮、多给、多陪。他指出“人脉从来不是你认识多少人，而是你帮助了多少人”，时间投入在有价值的人和事上，才能带来成就。

好哥还引用了《与成功有约》（The 7 Habits of Highly Effective People: 史蒂芬·柯维所著，关于个人和组织效能提升的经典）中的观点：“思维决定行动，行动决定习惯，习惯决定品格，品格决定命运。”他强调，我们无法用过去有限的能力去想清楚未来无穷的潜力，因此“想不清楚，做才会清楚”。他以乔治·克鲁尼（George Clooney: 美国演员、导演）的名言作结：“人生最大的失败，从来不是你设定目标之后，做了却没有如你所愿，而是当有一天垂垂老矣，蓦然回首的时候，你会想要跟年轻的自己说，早知道我当时有做就好了。”这鼓励大家立即行动，持续一点一滴地积累，最终成为自己想要的样子。

策略性投资：财富上限与风险管理

紧接着，赢者创投有限公司全职投资人股市赢者带来了题为“投资的底气：策略决定你的财富上限”的专题演讲。他首先介绍了自己的职业生涯，从富邦金控的证券分析师到寿险公司的基金经理人，再到现在的全职投资人与程式交易研究者，强调了AI（Artificial Intelligence: 模拟人类智能的计算机系统）在未来交易中的重要性。

股市赢者指出，市场上存在多种主流投资策略，如成长股、价值股、存股、动能股、隔日冲和程式套利。但他特别推崇赢市股（Winner Stock: 挑选趋势中的赢家），即投资那些处于不可逆转趋势中的行业领导者，例如当前的AI产业。他认为，要实现稳健赚钱，关键在于把握三要素：

• 买低基期：这代表低风险，需要将股价与公司盈利能力（如本益比，Price-to-Earnings Ratio: 衡量公司股票价格相对于每股收益的倍数）进行比较，而非单纯看股价高低。
• 基本面好转：这代表高报酬，选择那些盈利能力持续改善的公司。
• 长期投资：这是避开市场噪音，享受复利效应的关键。

在选股方式上，股市赢者提供了具体方法：

• 寻找趋势：

  • 从生活中寻找：借鉴彼得·林奇（Peter Lynch: 著名基金经理人）的理念，关注环境改变（如高龄化、温室效应）和科技变革（如智能手机、AI）。
  • 从数据中寻找：通过观察股价（52周新高/新低）来识别行业趋势，如AI股的集体上涨。此外，还需关注财务条件（毛利率、营收成长率）以及研究报告中公司盈利预期的上修情况，因为股价反映的是未来。

• 选择个股（赢市股的四大条件）：

  1. 成长持续：未来三年营收和获利年增长率超过10%。
  2. 进入门槛高：市场广阔且不易被复制，如台积电（TSMC: 台湾半导体制造公司）在先进制程代工领域的专注，以及ASML（ASML Holding N.V.: 荷兰半导体设备制造商）在EUV光刻机领域的垄断地位。
  3. 护城河：拥有技术或规模优势。
  4. 含金量高：公司营收中，核心趋势相关业务（如AI）占比足够高（至少五成）。

为了快速研究个股，他建议使用MoneyDJ（MoneyDJ: 台湾财经资讯平台）等免费工具查询财报和年报，并判断公司获利是否上修，以及当前估值是否处于低基期。

在风险管理方面，股市赢者强调了技术分析（Technical Analysis: 通过研究历史市场数据预测未来价格趋势）的重要性，尤其对于散户而言，技术分析能提供更好的停损依据。他重点介绍了均线（Moving Average: 一段时间内股价的平均值，用于判断趋势）和颈线（Neckline: 股价在特定高点或低点形成的压力或支撑位）的应用，指出短周期均线向上突破长周期均线代表趋势向好，反之则恶化；颈线则反映了人性的贪婪与恐惧在特定价位形成的压力与支撑。

他将风险分为三个层次：

1. 波动：在投资学中，风险通常指投资组合的波动性（用标准差，Standard Deviation: 衡量数据离散程度的统计量，此处指股价波动幅度，来衡量）。
2. 亏钱金额与几率：通过将亏损金额与发生几率相乘，评估投资的期望风险。
3. 心态：将当下的情绪误判为客观判断，是投资中最常见的错误。

股市赢者还分享了一些推荐标的，包括Nvidia（NVIDIA Corporation: 美国图形处理器和AI芯片制造商）、台积电、Google（Google LLC: 美国互联网科技公司，在AI和量子计算领域有优势），以及电力相关ETF（Exchange Traded Fund: 交易所交易基金，如核能ETF），软件和机器人概念股。但他特别警示了记忆体产业的风险，认为其现状与2018年被动元件泡沫相似，需警惕“高原期”信号。在对大盘走势的判断上，他建议关注跳空缺口是否被弥补，若未补回则需小心，但短期内市场表现仍强劲。

最后，股市赢者分享了四点投资心法：

1. 《孙子兵法》（The Art of War: 孙武所著的中国古代军事理论著作）的“不可胜在己，可胜在敌”：专注于让自己立于不败之地，而非追求必胜，因为胜利往往取决于对手的松懈。
2. 学会减法：过滤海量信息，将时间集中投入到有用的事情上，提升效率。
3. 《金刚经》（Diamond Sutra: 大乘佛教经典）的“凡所有相皆是虚妄”：认识到所有事物都是短暂的，应专注长期价值，避免被短线波动干扰。
4. 摆动平衡黑洞：将生活中的爱好和家人作为平衡股市“黑洞”（贪婪与恐惧）的力量，避免被市场情绪完全吞噬。他建议每天只看两次盘，开盘和收盘，将更多精力投入到生活中。

财务自由：重新定义人生价值

金融商管知识交流平台TMBA共同创办人艾瑞克以“提早退休：重新思考人生的定义”为主题，分享了他从金融业高管到提早退休，并投身公益的个人经历。他坦言，在金融业工作16年后，他选择“退而不休”，将大部分时间用于偏乡学校的演讲和捐书，帮助贫困孩子。艾瑞克回顾了自己从家庭破产、大学期间在书店角落看书却无钱购买的经历，以及2008年金融危机中亏光所有投资的惨痛教训。这些经历促使他立下宏愿：不仅为自己学好投资，更要帮助一万个散户，拯救一万个家庭。他曾以笔名“安纳金”（Anakin）撰写《高手的养成》和《散户的50道难题》等畅销书，积累了6万粉丝，但在2022年选择封笔，不再谈论投资，转而专注于公益事业。

艾瑞克将投资者的状态分为舒适圈（Comfort Zone: 风险低、回报也低的投资方式，如定存）、挑战圈（Challenge Zone: 风险适中、回报潜力较高的投资方式，如长期投资）和恐惧圈（Fear Zone: 风险极高、可能导致巨大亏损的投资方式，如过度杠杆）。他强调，长期而言，赚到最多钱的可能在恐惧圈边缘，但成功者寥寥，大多数人应在挑战圈中寻求平衡。他指出，软实力（Soft Skills: 个人特质和非技术能力）比金钱的技术层面更重要，这正是《致富心态》（The Psychology of Money: 摩根·豪瑟所著，探讨金钱观与行为模式）一书的核心思想。他认为，自由是金钱能买到的最高报酬，因此他选择不再为钱工作，而是追求自由。

他介绍了FIRE法则（Financial Independence, Retire Early: 财务独立，提早退休），即通过积累一笔足够大的本金（Principal: 投资的原始资金），并以股债混搭的方式进行长期投资，每年提取4%作为生活费。他以1500万新台币为例，每年可提取60万，每月5万，对于知足的人而言已足够实现财务自由。艾瑞克强调，实现财务自由需要两颗引擎同时运转：

1. 本业收入：努力工作，积累原始资本。
2. 投资收入：让钱为自己工作，实现财富增值。

他指出，许多人本业收入高，但投资引擎却停滞或倒转，导致财富积累缓慢。他以自己月薪38000新台币时每月定额投资1万元的经历为例，强调“本金是你的决心，工具是你的选择”，并指出“本金会先赢，大部分报酬率是只为末节”。

艾瑞克还引用《致富心态》中的观点：“真正的财富是你还没有花掉的那个部分，而不是你看起来多有钱。”他以自己节俭的生活方式为例，说明财富的积累并非为了炫耀，而是为了实现真正的自由。他分享了自己使用QLD（ProShares UltraPro QQQ: 追踪纳斯达克100指数两倍表现的杠杆型ETF）等2倍杠杆ETF的投资经验，指出其在十年内实现了1405%的真实报酬率，但也伴随着2022年跌幅达60%的剧烈波动。

面对剧烈波动，艾瑞克提出其“天敌”是定期定额（Dollar-Cost Averaging: 定期投入固定金额进行投资，以平摊成本、降低风险）。他通过图表展示，即使在市场高点开始定期定额投资，长期来看也能实现盈利，因为“根本不用管那是高点还是低点”，并且“持续比精准重要”。他建议投资者可以考虑富邦纳斯达克正2、S&P 500正2、道琼正2以及台湾50正2等杠杆型ETF，并鼓励大家立即开始行动，就像“种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在”。

最后，艾瑞克引用英国管理大师查尔斯·汉迪（Charles Handy: 英国管理思想家）的“人生三种工作”理论：

1. 有偿工作（Paid Work: 有金钱报酬的工作）。
2. 无偿助人（Unpaid Work: 不为金钱报酬，帮助他人的工作）。
3. 自我实现（Self-Realization: 成为自己理想中的样子）。

他建议将“年龄减100”作为有偿工作的比重，并随着年龄增长，逐渐提高无偿助人与自我实现的比重，以保持人生的平衡与快乐。

圆桌对谈：洞察市场波动与个人成长

在随后的圆桌对谈环节，兆丰证券吴明忠总经理、股市赢者、艾瑞克以及主持人好哥共同探讨了如何在投资中保持“心安即富”。

吴明忠总经理首先指出，投资必然伴随波动与风险，因此不安感是常态。他以2024年4月7日市场大跌为例，分享了兆丰证券在危机中如何通过迅速确定处理原则、分头执行，从而使管理者能够安心入睡的经验。他强调，金融机构在客户开户时收集的资料，正是为了评估客户的风险耐受度（Risk Tolerance: 投资者在面对潜在损失时所能承受的心理和财务极限），并据此提供个性化的投资建议和额度管理，帮助投资者避免过度风险。他个人实践“心安即富”的方式是每日记录收支（Expense Tracking: 详细记录个人或家庭的各项收入与支出），并每周更新资产列表（Asset Listing: 对个人或家庭所有资产进行分类和统计），定期检讨并调整财务目标。

股市赢者则进一步阐述了投资策略的个性化。他认为，投资者应首先了解自己的天赋（Natural Talent: 在特定领域表现出的固有能力或优势）和限制（Limitations: 个人在投资知识、时间、风险承受能力等方面的局限性），例如是擅长基本面分析、技术分析还是交易。他强调，散户在信息获取上处于劣势，应避免参与“信息战”或“内线交易”。他建议通过复盘（Post-Mortem Analysis: 对过去的投资决策进行回顾和分析，以吸取经验教训）来发现适合自己的策略，例如他通过复盘发现自己擅长赢市股的长期投资。他承认金融市场存在“黑暗面”，如金主群体的操纵行为，因此更应专注于自身擅长且稳健的策略。

艾瑞克再次强调了查尔斯·汉迪的“人生三种工作”理论：有偿工作、无偿助人和自我实现。他指出，有偿工作是实现其他两种工作的“底气”，并建议根据年龄调整三者比重，随着年龄增长，应逐渐提高无偿助人与自我实现的比重，以维持人生的平衡与快乐。

最后，三位嘉宾为听众提供了**“心安即富”的行动建议**：

• 吴明忠总经理：养成记账和资产列表的习惯，每周更新并定期检讨。
• 股市赢者：学会感谢，从感谢身边的人开始，或感谢失败，因为感谢能带来谦卑、学习和成长。
• 艾瑞克：
  1. 向兆丰证券的营业员或财务顾问咨询纳斯达克正2、S&P 500正2、道琼正2和台湾50正2等ETF的代码。
  2. 前往场外书区选购《致富心态》、《投资的底气》、《命定之书》和《内在沉就》等推荐书籍。
• 好哥补充教学相长：将今天学到的知识与他人分享，这是迈向不同人生的第一步。

本次讲座以深刻的洞察和实用的建议，鼓励大家从自我觉察出发，选择适合自己的投资策略，管理风险，并最终在财富积累与人生价值实现之间找到平衡，达到心灵富足的境界。