宏观收益回顾与下行风险防御机制

大家好，欢迎来到Money or Life美股频道，我是Ace。今天是2026年7月11号，星期六。在这一期本周的美股复盘与策略推演节目中，我将一如既往地和大家开诚布公地分享我最新的投资持仓与操作逻辑。尤其是近期Rocket Lab（Rocket Lab: 商业航天发射与航天器制造服务商）的股价经历了幅度相当大的回撤，甚至跌破了在此前我个人认为极难跌破的80美元重要关口。面对这种市场恐慌情绪的蔓延，我依然在昨天做出了再次加仓的选择。在接下来的内容中，我会将这些最新的仓位变动和资金配置思路巨细靡遗地分享给各位。

首先，请大家关注我通过Cursor（Cursor: 基于大语言模型构建的下一代智能代码编辑器）开发并制作的Money or Life美股频道个人导航网页。在这个平台上，大家可以非常便捷地检索到我的YouTube频道链接、Patreon会员社群链接、bilibili（B站）主页，以及在Twitter（现为X平台）上的个人账号。我非常欢迎广大投资者在不同的社交平台追踪我的最新动态，也欢迎有深造需求的朋友通过Patreon或者B站加入我们的高阶会员社群。在这个导航页的下方，我还集成了我的个人实盘持仓明细以及针对精选个股的底层分析数据，这些图表与数据都是实时的，也是我们在视频中进行分析的基石。

让我们先从最核心的个人实盘收益率与大盘对比开始谈起。截至目前，我个人的年初至今收益率（Year-to-Date Return: 衡量从本年首个交易日起至当前日期的累计投资回报率，简称YTD）已经达到了58%。为了让大家有一个更直观的横向对比，我特意在左侧列出了美国三大指数的同期表现。可以看到，标普500指数（S&P 500 Index: 代表美国500家大型上市公司表现的股票指数）本年度的涨幅为10.66%，而纳斯达克100指数（Nasdaq 100 Index: 包含纳斯达克市场最大100家非金融类上市公司的指数）由于受到人工智能浪潮的强力催化，本年度的累计收益率达到了18%，表现明显优于标普500。与此同时，传统蓝筹股大本营道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）的涨幅也相当喜人，接近10%。

对比之下，我非常幸运地通过集中的行业配置以及灵活的期权对冲，取得了58%的年度回报，远超同期大盘指数。更重要的是，在最近一两个月市场波动剧烈的环境下，我个人持仓的回撤幅度被控制在了一个非常狭窄且健康的范围内。这主要得益于我长期坚持的投资理念——在极力追求超额收益的同时，必须极其小心地保护好下行风险。这种防御性的思考方式让我在剧烈波动的市场中始终掌握着主动权。从目前的资金分布来看，我的账户中持有大约4%的现金，但期权部分的净值是负的4%，这意味着通过买入与卖出期权的对冲组合，现金与期权基本实现抵消，我的整体持仓目前基本呈现满仓运行的状态。在导航页的右侧，我还加入了上一个交易日的板块涨跌监测，例如昨天表现居前的行业是零售、原材料和必须消费品，而跌幅居前的则是生物技术、软件以及医疗健康板块。无论你是否关注我个人的仓位，我都建议大家将这个实时监测板块强弱的链接进行收藏，链接就在我YouTube视频下方的说明栏和置顶评论区中。

投资组合构成与板块集中度解析

在经历了过去几个月的仓位精简和结构调整后，我目前的投资组合已经变得非常清晰与聚焦，这相较于几个月前那种相对分散的状态有了质的改变。目前，我的第一大重仓股是英伟达（Nvidia: 全球领先的GPU及AI计算芯片制造商），其持仓比例达到了32.4%；我的第二大重仓股则是Rocket Lab（股票代码：RKLB），占比达30.6%。仅仅是这两家高成长性的明星企业，就占到了我整体美股仓位的60%以上，这是一种极高集中度的进攻型配置。

在这两大核心资产之外，我还配置了10%左右的SpaceX（SpaceX: 由埃隆·马斯克创立的商业太空探索技术公司）间接持仓，以及大约10%的存储半导体ETF——DRAM。紧随其后的是提供远程医疗服务的Hims & Hers（Hims & Hers: 专注于个性化健康消费与远程医疗服务的科技平台，股票代码：HIMS），占整体仓位的7.4%。最后，是占比均在4%左右的阿斯麦（ASML: 全球唯一的极紫外光刻机制造巨头）以及与加密货币资产挂钩的MicroStrategy投资策略（Strategy）。

需要特别向大家做出说明的是，我的持仓明细中还有一个占比1.5%的“特别组合”，这部分其实本质上也是英伟达的持股。因此，如果把这部分归类相加，我目前持有的英伟达总体仓位实际上已经非常接近34%至35%的区间，是名副其实的绝对重仓。从板块的宏观分布来看，我的太空板块（包含Rocket Lab与SpaceX）占比大约为40%，AI基础设施板块（以英伟达和ASML为代表）同样占比接近40%。剩下的20%则由10%的半导体存储板块（DRAM）以及7.4%的个性化医疗板块（HIMS）和约4%的加密货币策略共同构成。

这种集中配置太空探索与AI基建两大未来生产力维度的投资思路，完全符合我对未来十年科技演进趋势的判断。在期权操作方面，我本周也根据市场的波动做出了一些防御性与套利性的调整。例如，我将持有的Hims & Hers的备兑看涨期权（Covered Call: 持有标的股票的同时卖出对应的看涨期权以获取权利金的策略，这里特指其卖出看涨期权部分）在昨天进行了主动的止盈平仓。虽然这次平仓只为我带来了小幅度的获利，但本着锁定利润、降低风险的原则，我还是选择先落袋为安。从我的判断来看，Hims & Hers在当前价位继续深幅回调的空间相对有限。与此同时，为了在底部获取低价筹码，我针对Rocket Lab操作了行权价为70美元的卖出看跌期权（Sell Put: 卖出看跌期权以获取权利金，或在股价跌破行权价时被动以该价格接股的策略）。接下来，我将按照仓位从高到低的顺序，结合这几只重点个股近半年及一年的筹码峰分布，和大家深入剖析支撑位与应对策略。

SK海力士美股上市的疯狂竞价与套利放弃

在详细剖析我的主要持仓个股之前，我们必须先聊聊本周五美股市场发生的一件重头戏，那就是韩国存储芯片巨头SK海力士（SK Hynix: 韩国存储半导体巨头）在美股粉单市场的ADR（美国存托凭证）正式挂牌上市。在周五美股夜盘开盘前，我就在会员社群中向朋友们明确表态，我对这个标的有着极高的参与兴趣。然而，在实际的盘前交易和开盘竞价中，事情的发展却脱离了理性的轨道。

我最初的交易策略是基于理性的估值模型，计划在美股账户中挂出一个大约165美元的限价买入单，尝试在合理的估值区间内建仓。然而在正式开盘之后，前方的实时资讯显示，当时的竞价系统已经将价格推高到了170美元甚至是180美元的高位。对于这种因为新股上市情绪过热而产生的溢价，我认为是极其疯狂且极其危险的。这完全不符合我保护下行风险的底层心理，因此我毫不犹豫地撤销了限价买入单，并在晚上11点半左右关掉电脑睡觉了。

从昨天的最终日K线走势来看，事实完全印证了我的担忧。如果我当时在开盘阶段盲目追高，极大概率会以170美元左右的恶心价格成交。而周五收盘时，SK海力士美股ADR的价格已经跌破了这一区间，且后半夜的绝大多数时间里都在170美元下方徘徊。这意味着，如果我被贪婪驱使而高价买入，第一天账户就会面临幅度不小的账面亏损，这会极大地破坏我的交易心态。出于我的风险控制原则，我大概率会在盘后不得不选择割肉止损。因此，最终选择不盲目参与是一个无比正确的决策。在此我也想问问屏幕前的朋友们，你们昨天是否参与了SK海力士美股ADR的申购或首日交易？虽然从超长期的维度来看，作为英伟达HBM显存核心供应商的SK海力士绝对是一家具有极强护城河、不会让长期投资者亏钱的企业，但我始终向会员们强调，我不愿意在短期内承受被动的亏损。即便是参与此类日内高波动标的，我也一定会严格执行日内的止损与止盈计划，绝不让短线投机交易套牢成为被动的长期持有。

坚守英伟达的寂寞沙洲与筹码结构

接下来，我们转入对第一大重仓股英伟达的深度解析。为了让大家能看清英伟达的整体价格走势，我将K线图的周期拉得非常紧密。大家可以清晰地观察到，从去年2025年的7月底一直到今天，英伟达的股价在长达一年的时间里，其波动的绝对范围其实是比较有限的。今天我做了一个有趣的数据统计，我拉了一下美股“七姐妹”（Magnificent Seven）从2026年1月1日至今的年初至今（YTD）涨幅排名，发现英伟达的涨幅居然排在第三位，仅次于谷歌（Google）和Meta。

这个结果在某种程度上让我感到一丝意外。如果只凭日常盯盘的感觉，英伟达在过去半年多里那种上上下下、反复拉锯的织布机走势，会让人误以为它的表现位居七姐妹的末尾。这也恰恰证明了人性的直觉往往带有偏差，美股七姐妹在今年的整体表现其实是相当平庸甚至是糟糕的。我们把英伟达的K线图放大，大家可以看到，在本周初股价跌至190美元附近的夜盘时段，我果断出手加仓了一部分英伟达。随后，在股价反弹至200美元零几分的位置时，我便将这部分加仓的筹码平仓，完成了一次非常精准的微小波段套利。我将这笔套利获取的利润和部分本金，迅速投入到了当时正在经历暴跌的Rocket Lab中，实现了资金的无缝置换。

本周英伟达的日K线走势堪称完美。在五个交易日里，英伟达走出了四根饱满的阳线，特别是周三和周五，几乎都是以光头大阳线收盘，没有任何上影线的压制。尤其是周五，股价从开盘的微涨不到1%，一路上扬至收盘的接近4%，中途几乎没有经历任何像样的回撤。作为一名持有好几千股英伟达现货的投资者，看到这种走势，我的内心自然感到踏实。而且当前Rocket Lab的下跌走势比较严峻，我也在社群里和会员朋友们做了明确的交底：如果接下来Rocket Lab的股价继续失守关键支撑，我非常乐意继续卖出手中已经处于盈利状态的英伟达，去置换成价格更便宜、胜率和赔率更具吸引力的Rocket Lab筹码。在英伟达处于上行趋势中时进行减仓，心理上的舒适度会远远高于割肉其他亏损标的。

从筹码结构的角度来看，无论是近半年还是过去一年的时间窗口，英伟达的最核心筹码密集峰（Volume Profile Peak: 反映在特定价格区间内累计成交量最多的筹码沉淀区）始终牢固地锁定在紫色虚线183美元的价格水平。这个价格区间贯穿了从去年7月到今年4月的大部分交易时间。目前英伟达的股价已经连续三个月稳定在筹码峰之上运行，唯一的遗憾是上一次股价冲高至236美元时遭遇了较强的抛压并回落。如今股价再次展现出冲击236美元前高的态势，我认为这具有极高的可行性。无论市场短期如何波动，我都认为英伟达目前的估值依然是被低估的。哪怕它在接下来的几个月里继续维持横盘织布的走势，我也完全可以接受。对于英伟达，我不贪心，只要我的整体收益能够达到预期，我就会耐心地继续持有，静待它下一次起飞的时刻来临。

Rocket Lab的极限加仓策略与支撑位研判

下面，我们来重点谈谈我第二大重仓股Rocket Lab。本周由于该股价格连续受挫，我在不同的点位进行了多次加仓，具体的买入位置我已经在K线图上用清晰的箭头标示了出来，一共是五次加仓节点。本周的加仓动作主要集中在最后两根箭头所代表的价格区间，即股价在85美元附近，以及昨天股价跌至79.5美元的关键时刻。

必须承认的是，当Rocket Lab在之前的交易中处于100美元的高位时，我曾向大家阐述过我的观点，即我认为股价在短期内想要跌破80美元是非常困难的一件事。然而，市场的短期走势往往会无情地嘲弄任何预测，在股价跌破80美元后，一些网友便来到我的社交媒体下方进行嘲讽。事实上，昨天盘中Rocket Lab确实一度跌破了80美元大关，这证明了我短期内对于80美元支撑强度的判断在盘中遭到了阶段性证伪。然而从收盘数据来看，主力资金最终还是将收盘价拉回到了81美元。因此，从日线收盘的维度来看，80美元作为短期心理支撑位依然不能算是彻底失守。

如果下周股价不幸继续承压并确认跌破80美元，我们将不得不把目光投向更下方的筹码分布区。通过筹码图表分析，我们可以看到Rocket Lab近半年的筹码密集峰位于70美元，而近一年的筹码峰则深锁在48美元。48美元对于目前的股价来说过于遥远，除非发生系统性的灾难，否则几乎不可能触及。因此，我认为在股价从151美元的高点一路回撤到当前80美元附近、跌幅已经极其接近50%的情况下，70美元到80美元的区间理应成为一个具备极强支撑力度的防守阵地。

我的后续操作计划非常明确：如果下周股价继续下探至70美元至80美元的缝隙中，我将会把从英伟达或其他止盈标的中释放出来的资金，继续用于加仓Rocket Lab。在已经满仓的背景下，我绝不会使用任何融资杠杆（Margin Leverage: 借入资金进行股票交易以放大收益和风险的杠杆工具）来加仓，而是通过纯粹的存量仓位结构置换来实施。如果股价进一步击穿70美元，我将会停止一切手动的现货加仓，转为被动观望。这是因为我之前已经卖出了大量行权价为70美元的Rocket Lab看跌期权，一旦股价跌破70美元，我将以60美元出头的实际盈亏平衡价在期权到期时被动接取股票。目前我持有的Rocket Lab总股数已经逐渐逼近了今年年初我使用融资杠杆时所创下的股数峰值。我非常享受在市场极端恐慌、大众谩骂声不断的低点去耐心地收集廉价筹码的过程，这是我过去在Rocket Lab上赚到大钱的核心法宝。我们无法精准捕捉到绝对的市场最低点，我们唯一能做的就是坚守对公司长期商业前景的笃定认知，以及在市场寒冬中不为所动的持股决心。

中国一级火箭回收的创意与商业航天地缘隔离

在深入讨论SpaceX之前，这里我想穿插一条本周备受瞩目的行业新闻——中国国家航天队成功实现了一级火箭回收（First-Stage Rocket Recovery: 火箭发射后将第一级助推器安全回收以实现重复使用的技术）。从官方公布的图片来看，中国这次采用了一种与美股投资者熟知的SpaceX“筷子”（Mechazilla）完全不同的回收方案。他们利用了类似于航空母舰上阻拦索的超强钢绳系统，在火箭降落的瞬间将其拉住并悬吊起来。这种设计充满了中国航天的独特创意，作为一名航天爱好者，我由衷地为中国航天人经过5到10年坚韧不拔的努力所取得的成果感到高兴。

然而，作为一名资本市场的美股投资者，我们需要理性地评估这一技术突破对于SpaceX以及Rocket Lab这两家商业公司的实际商业前景到底会产生怎样的影响。我的观点非常明确：没有任何实质性的商业影响。

做出这一判断的深层逻辑在于中美之间目前在航天及高端技术领域的全面冷战与封锁状态。这种太空竞赛在技术层面上确实能起到相互催化的积极作用，但从商业模式来看，中美两国的市场是完全相互封闭的。中国国家队或者中国未来的商业航天公司做得再好，由于美国及西方盟友的合规限制与安全审查，西方国家的商业卫星订单也绝对不可能交给中国火箭去发射；反之亦然，西方公司即便技术再先进、成本再低，中国也绝不可能使用他们的发射服务。

但是，这并不意味着Rocket Lab可以高枕无忧。相反，中国国家队一级火箭回收的成功，以及中国民营航天力量（如蓝箭航天等）在火箭回收领域的快速迭代，给Rocket Lab正在全力研发的中子号火箭（Neutron Rocket: Rocket Lab正在研发的中型可重复使用运载火箭）带来了极大的时间紧迫感。如果中子号火箭在2026年第四季度至2027年期间的首次发射与回收遇到严重的延误，或者不能在发射后迅速实现稳定的第一级回收，那么Rocket Lab在未来的商业发射市场中将会面临非常被动的局面。这也是我做好了最坏心理准备的一点——航天发射本身就是高风险行业，任何一次小小的故障都可能导致股价在低位徘徊相当长的一段时间。因此，保留最后一手现金和期权筹码以防万一，是我必须坚守的底线。

SpaceX破发悬念与首次解禁期博弈

接下来，我们来看看备受瞩目的SpaceX（股票代码：SPCX）在二级市场的表现。首先，SpaceX官方刚刚发布了备受期待的星舰（Starship: SpaceX正在研发的超重型全复用运载火箭）第二季纪录片。在录制这期复盘视频之前，我个人在电脑前以一帧一帧的精细度完整看完了全片，并下载了4K超清版本进行收藏。同时，我也将其中几张极具视觉冲击力的精美截图分享在了我的X平台上，强烈建议对商业航天感兴趣的朋友去观赏。

回到股价本身，SpaceX目前的K线图形表现得相当疲软。虽然我此前用红色梯形在图表上画出了它的震荡区间，但股价的实际走势明显跌得比我预计的还要快。股价在触及我做波段减仓的170美元上方位置后，便开始了一路阴跌，甚至在本周连续数个交易日收在150美元下方。周五更是大跌4.5%，收盘价已经滑落到了145美元。

目前，SpaceX的股价距离其首次公开募股（IPO）时散户能够参与的135美元定价仅有一步之遥，市场正呈现出明显的“破发”趋势。对于SpaceX跌破发发行价的可能性，我不会有任何的怀疑和意外，这完全在我的策略推演模型之中。目前，由于我在高位做了波段套利，我手中仅保留了小几百股的SpaceX底仓。我之前已经向会员朋友们明确表态，如果股价真的破发，我绝不会在这个位置去割肉，而是会反向启动加仓计划。

不过，在具体的加仓时间节点上，我建议大家保持耐心，可以再等一等。原因在于，目前距离SpaceX的首次股份解禁期（Lock-up Expiration: 限制公司内部人员或早期投资者在上市后一定期限内出售股票的机制）大约还有15到20个交易日。我们目前正在静待SpaceX发布其2026年第二季度的财务报告，而在财报公布后的短时间内，市场将会迎来首批解禁股的抛压。在价格上，我希望看到股价能够更加趋近于135美元，甚至在解禁期抛压下出现短暂跌破135美元的极端价格时，再去进行重手加仓。由于我目前在SpaceX上的仓位已经达到了10%左右，且我的加仓优先级依然将Rocket Lab置于SpaceX之前，因此对于SpaceX的操作我会显得更加谨慎，绝不盲目追高，而是采取不见兔子不撒网的右侧分批建仓策略。如果未来出现反弹，我们需要重点关注的阻力位是筹码密集区158美元，只有当股价能够重新站稳在158美元之上，我们才能确认反弹的趋势已经形成，否则任何盘中的无量拉升都应当被视作反弹而非反转。

DRAM存储ETF的平稳度过与特斯拉的Sell Put建仓计划

谈完了太空板块的布局，我们来关注存储芯片ETF——DRAM。我个人的建仓成本大约在65美元左右，并且是一次性买入。虽然周三由于存储板块整体回调，DRAM ETF的价格曾一度下探至58美元的低点，但我当时设定的加仓底线是在黑色虚线55.8美元的强支撑位。既然市场没有给我提供这么低廉的买入机会，我也就保持不动。

截至周五收盘，DRAM的价格收在63美元，基本维持在一个窄幅震荡的区间内，这没有引起我内心的任何波澜。从筹码分布来看，DRAM在60美元附近积聚了大量的成交筹码，形成了天然的防护垫。只要股价运行在60美元上方，整个持仓结构就是安全且稳定的。对于这只ETF，我的策略是如果它继续反弹，我绝对不会在目前的价位去盲目追高加仓。如果股价能够顺利反弹至红色20日均线（大约在68美元附近），由于这与我65美元的成本价过于接近，利润空间并不明显，我大概率会选择继续持股，直至股价反弹到70美元至75美元区间时，再根据当时的板块动能来决定是否分批止盈。

与此同时，很多朋友在评论区问我，既然我已经将手里的特斯拉（Tesla: 全球领先的电动汽车与智能能源公司，股票代码：TSLA）全部清仓了，为什么在每周的推演中还要花时间去关注它？

答案很简单，因为特斯拉作为美股市场上最具流动性和话题性的风向标之一，其走势能够极大地影响整体科技股的风险偏好。而且，虽然我之前的平均卖出价格锁定在400美元左右（其中在430到450美元区间进行了一部分高位减仓，在370美元附近也出掉了一部分），但当它的股价重新回到400美元时，我绝对不会急于去接回筹码。

目前特斯拉在一年期维度的核心筹码峰在430美元，而半年期的筹码峰则正好落在400美元的水平。股价在这两个重要筹码密集区之间来回拉锯是极其合理的市场行为。如果未来特斯拉的股价因为某些利空消息而跌破400美元，并向着330美元甚至300美元的方向回调，我将会通过在期权市场上操作卖出看跌期权（Sell Put）的方式来进行被动建仓。这种Sell Put的操作并不是为了单纯赚取少量的期权权利金，而是以在极具吸引力的折扣价买入现货为唯一目的。一旦股价未能跌至我的行权价，我便安稳地将这笔高额的权利金收入囊中；而一旦被动行权，我接股的成本价将只有300美元出头，这相比于我在400美元上方卖出的价格，形成了一个完美的套利闭环。我希望把这个期权建仓的思路分享给每一位不幸卖飞或者主动减仓后想要低位接回的朋友，但我也必须严厉地提醒大家，在操作Sell Put时，你的账户必须留有充足的现金，如果是保证金账户，你必须精确计算好你的账户安全垫，绝不能让期权杠杆导致你的账户触发追加保证金的强平风险。

阿斯麦财报前瞻与Cursor代码编辑器的Vibe Coding实践

接下来，我们看看半导体光刻机龙头阿斯麦（股票代码：ASML）。在本周股价回调的低点，我通过波段操作以大约1820美元的价格加仓了10股左右的阿斯麦。阿斯麦将在下周的7月15号发布其最新的季度财报，这是下周美股半导体板块最关键的催化剂。

有很多社群的群友问我，是否可以在财报发布前对阿斯麦的业绩做一个预测？

我的回答是，阿斯麦的业绩根本不需要进行复杂的盲目猜测。尽管这家公司的市值已经逼近了7000亿美元的庞大体量，但其底层的商业模式极其纯粹与简单——它在全世界唯一的业务就是向台积电、三星、英特尔等晶圆代工厂销售不同型号的光刻机。这些光刻机主要分为深紫外光刻机（DUV）与极紫外光刻机（EUV）。在这里，我正好可以通过我刚刚使用Cursor开发的个股分析网页，向大家直观地展示阿斯麦的底层销售数据。

在昨天的节目筹备过程中，我尝试了目前非常流行的氛围写码（Vibe Coding: 指非专业程序员通过与AI对话，由AI直接生成并调整全部代码的开发模式），利用Cursor在极短的时间内为我的会员们搭建了这个独立的数据查询网页。此前，我所有的行业数据和个股财务图表都是零散地记录在我的个人谷歌表格（Google Sheets）中的，这些密密麻麻的数据如果不是我本人作为编辑者去解释，普通的订阅者很难理清其中的逻辑。因此，我决定将这些核心数据网页化。如果你是我的Patreon或者B站高阶会员，你可以使用社群内公布的密码登录这个网站，直接查阅阿斯麦以及其他关注公司的各项底层指标。

在阿斯麦的页面中，虽然我还没有来得及用Cursor渲染出可视化的柱状图，但我已经整理出了两张非常详细的数据表格。这两张表格记录了从2017年（大约8到9年前）一直到2025年，阿斯麦在每一个季度向全球销售了多少台不同型号的光刻机设备。其中不仅详细拆分了EUV光刻机中最新的高数值孔径EXE系列与主流的NXE系列，还对DUV光刻机中的浸润式（ArFi）及干式（ArF Dry/KrF/I-Line）等各种类型进行了归类。比如大家此前一定听过市场上关于阿斯麦涉嫌向中国违规出口EUV光刻机的传闻，但最终这些传闻随着数据披露而不攻自破，市场也并没有为此买单。通过这套表格，会员们可以一目了然地看到公司的真实出货动能，这也省去了大家自己去翻阅几百页英文财报的痛苦。除了阿斯麦之外，我还用Cursor在这个网站上集成了SpaceX的分析图表，里面的表格更是多达13张，涵盖了SpaceX从发射频率、星链用户增速到火箭回收次数的全部历史数据。我承诺在每个季度财报公布后，都会第一时间更新这些图表，会员朋友们如果发现我有任何遗漏，也可以随时在群里提醒我进行修复。

Palantir的悲情牺牲与Hims & Hers的期权博弈

在视频的最后，我们来聊聊两只极具话题性的中小型成长股：Palantir（Palantir: 专注于国防和企业级AI数据分析的软件公司，股票代码：PLTR）以及Hims & Hers。

首先，对于Palantir的离场我个人感到非常遗憾。我最初是在股价130美元附近建立的Palantir底仓，当时我设定的防守策略是，只要股价在收盘时没有明确跌破128美元的关键支撑，我就会耐心地一路持有。然而计划赶不上变化，昨天由于Rocket Lab的股价出现了非理性的深幅暴跌，为了能够在80美元下方收集到足够多的Rocket Lab低廉筹码，我被迫做出了在126.79美元的价位将Palantir全数清仓以套现资金的决定。这种为了保全第一大成长股而不得不牺牲短线波段仓位的策略，虽然在操作上有些令人惋惜，但这是资金总量受限时必须做出的取舍。

从目前的筹码图表来看，Palantir在一年期维度的筹码密集峰位于155美元，而半年期的筹码峰则在135美元。本周Palantir多次尝试上攻并突破135美元的半年期筹码峰，但均由于大盘科技股的拖累而无功而返，最终周五收盘甚至跌破了128美元的短线支撑，收在了126.79美元。未来如果Rocket Lab的价格能够企稳反弹，并且Palantir重新给出低吸的机会，我会考虑重新将其纳入到我的自选股建仓池中。

至于Hims & Hers，这只股票目前并没有发生基本面上的根本性改变。我依然维持我之前的判断，即股价想要在短期内一举冲上40美元的整数关口将会面临非常巨大的上方阻力。因此，当股价从39美元的近期高点一路回撤到目前红色20日均线（大约在33至34美元附近）时，完全在我的预料之中。我本人在股价的上涨过程中，通过卖出对应的看涨期权（Covered Call）赚取了不错的期权权利金。而在昨天股价回踩20日均线时，我选择将这些看涨期权进行了买入平仓，成功锁定了大约1000美元的纯期权利润。如果未来Hims & Hers的股价伴随行业利好再次向40美元发起冲击，我将毫不犹豫地再次在上方布设新的卖出看涨期权网。目前，只要Hims & Hers的股价能突破并站稳在41至42美元上方，我之前在这只股票上累积的所有账面亏损都将彻底转化为盈利。在此期间，我会继续通过滚动操作Covered Call的方式，不断地蚕食期权时间价值，从而进一步缩短我实现整体账户盈利的时间周期。

好的，今天和大家分享的美股复盘与操作推演就到这里。如果大家喜欢我今天分享的硬核持仓分析与Cursor建站实践，请务必订阅我的YouTube频道，并在X平台上关注我。我很快就会在X平台上开通Subscription会员专享的高阶内容服务，并且计划每周在X平台举办语音聊天室（Space）活动，和大家进行实时的音频互动与问答。本周我的YouTube频道还发布了多期精美制作的Vlog视频，包括我作为全职自媒体博主一年来的真实收益公开，以及在麦里芝野生公园徒步时分享的我两年美股实盘投资的心得体会。如果大家还没有看过这些更具生活气息的分享，请赶快点击去听一听吧。感谢大家一直以来的厚爱，祝大家度过一个愉快的周末，我们下期节目再见！