美伊对峙与谈判僵局

[Speaker 0]: 我认为特朗普总统知道他自己在做什么，无论我们做什么，我们都一起做，充满信心。

[Speaker 1]: 我先根据比较牢靠的事实，给大家更新一下伊朗的局势。特朗普给了伊朗四十八小时最后通牒，要求开放霍尔木兹海峡，否则就将轰炸发电厂。但是特朗普的状态一直就是在高速公路上飙车的同时寻找出口，他愿意结束战争，只要伊朗满足美国的基本要求。周一的最后期限以前，特朗普说，自从二月二十八号战争爆发以来，美国跟伊朗上首次展开了有成效的对话。美国代表仍然是他几十年的老朋友、房地产商出身的特使，史蒂夫·威特科夫和女婿库什纳。特朗普将轰炸的决定延迟到五天以后，这期间，美国与伊朗的对话将继续进行。特朗普承诺说，霍尔布兹海峡将很快重新开放，并且将由美国和伊朗双方共同控制。

[Speaker 2]: 他并不在意说话算数就行。and we are very willing to make it deal. it's got to be a good deal. and it's 's got to be no more wars, no more nuclear weapons that i can have nuclear weapons anymore. they agreeing to that any other.

[Speaker 1]: 跟特朗普的说法不同，伊朗议会的议长加利巴夫否认正在跟美国对话。面对这种明显的矛盾，我觉得并不一定是有人在撒谎。从伊朗方面看，领导层受到了损伤比较大。虽然韧性十足，运作并没有瘫痪，但是新的最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊下落不明。领导层互相之间的沟通也都比较谨慎，因为会担心电话、手机短信这些遭到以色列摩萨德的追踪，所以加利巴夫议长不知情是完全有可能的。加利巴夫出自伊斯兰革命卫队，担任过德黑兰的市长。从美国方面看，从前最有可能的头号谈判对象是伊朗事实上的最高领导人纳里贾里。但是，他不久前遭到以色列的击杀，剩下主要的接触对象是伊朗外长阿拉格齐。华尔街日报报道说，掌控伊朗政治经济和军事运作的伊斯兰革命卫队参与了谈判，牵线的是埃及情报官员。

[Speaker 2]: but the people that seemed to be running it, and they seemed that based on really fact, because things they've said, have taken place again, misthe president, i know you could purcus. i don't want him to be killed.

[Speaker 1]: 虽然谈判正在进行，但是结果如何呢？其实没有办法预测，双方立场仍然是相差很远，并没有因为一场剧烈的军事冲突就相向而行。打了一架以后，伊朗浑身都着伤，美国也是脸上出现了淤青，但是双方基本都还在原点，可能就是争吵的嗓门比以前更大了。伊朗方面要求美国和以色列承诺不再发动攻击，还要赔偿战争损失。美国方面要求伊朗终止核项目，暂停导弹研发，停止对中东代理武装的支持，包括真主党、哈马斯和伊拉克的什叶派武装。之前，正是因为威特科夫和库什纳与阿拉格齐的谈判没有进展，才导致战争爆发的。刚刚，土耳其和巴基斯坦提出了安排美国和伊朗官员会谈的设想。一个建议是让阿拉格齐、威特科夫和库什纳会面。另外一个建议是让副总统万斯和伊朗的加利巴夫议长会面。特朗普就跟巴基斯坦的陆军参谋长通了电话，下一轮会谈安排在巴基斯坦完全是有可能的。

[Speaker 2]: i think they'be be happhappy. this will be peaceful, israel log turpiece guaranteed peace. if this happens, and you know i can't guarantee, but i think it's going to 嗯, my my life is a deal. that's all i do is deals my all life.

[Speaker 1]: 特朗普说的五天以后，就是这个周末了，他在寻找出口的时候，仍然还是在高速行驶当中并没有停下来。

军事部署与地区反应

[Speaker 1]: 从两船出发的美国海军陆战队第三十一远征支队，那个时候应该就差不多在波斯湾地区部署到位了。同行的有两栖攻击舰、船坞登陆舰。按照卫星追踪数据，可能还有一艘巡洋舰和一条驱逐舰。上周四离开加州圣地亚哥的海军陆战队第十一远征队，要晚一些才能到中东，同行的也有一艘两栖攻击舰和两条船坞登陆舰。

[Speaker 4]: when one of two marine expeditionary units arrive on board, the USS tripoli and its inphibiious ready group. but of those twenty two hundred marines, about eight hundred are infantry, the rest are support and logistics.

[Speaker 1]: 《纽约时报》跟《华尔街日报》刚刚都报道说，驻扎在北卡罗来纳的美军第八十二空降师正在规划新的部署，要将一支约三千人的兵力投放到波斯湾，主要使命应该是夺取伊朗的石油出口枢纽。哈尔格岛目前的作战方案可能是海军陆战队首先攻占岛屿，他们是有工程兵的。他们修复了岛上的机场跑道和其他基础设施。以后，八十二空降师的这个旅作为增援部队降落。

[Speaker 4]: 驻守 foxnews has learned the commander of the eighty second airborn division, and his headquarter staff have ordered to deploy to the middle east and indication that more ground troops could follow.

[Speaker 1]: 几天前我说到了海湾国家的基本姿态。在这次冲突中，他们对来自伊朗的攻击采取了“打打还打，手不还口”的战略。他们一直避免与伊朗直接军事对抗，尽管自己的酒店、机场和农烟设施遭到袭击。尽管阿联酋记录下的袭击就超过了两千次。刚刚，海湾国家的立场有所改变，沙特已经同意美军使用自己的空军基地，他们直接进入战争，可能只是时间问题。阿联酋也开始打击伊朗在自己境内的资产，神权政府和个人的主要融资渠道都在迪拜。阿联酋方面坚持说，未来的停火应该以彻底约束伊朗的军事实力作为前提条件。不少欧洲的盟友上周或者是冷淡回应，或者是直接拒绝了特朗普邀请他们派出海军到霍尔木兹海峡护航的请求。现在这件事情也正在起变化。北约秘书长马克·吕特刚刚对美国的军事行动表示了全面支持。他说，特朗普发动战争是为了让整个世界更安全，欧洲只是需要多一点时间来达成共识而已。事实是这样，伊朗刚刚打到美国在印度洋军事基地的导弹射程达到了三千到四千公里，可以覆盖欧洲主要城市。他们的这个投射能力战争之前大家是都不知道的。伊朗隐藏得很，好在秘掀开以后，欧洲人多少应该有些后怕。北约秘书长马克·吕特说，从朝鲜的例子，如果谈判拖得太久，就会错过解决的时机。结果是朝鲜已经拥有核武器了嘛。而一个拥有核武器的伊朗将对以色列、欧洲和世界的稳定构成明显的威胁。

[Speaker 5]: iranian missiles directly targeted us and british basis in the indian ocean, with one failing in the air and another intercepted by the us. military. the missiles have already surpassed four thousand kilometers.

伊朗石油制裁与规避

[Speaker 1]: 主要信息的更新就到这儿。接下来我来聊一聊伊朗缘由解除制裁这件事情。从霍尔木兹海峡看，伊朗在自己的领海内建立了一条安全通道，以收费的方式通行。一天内至少有九艘船只已经通过了，占到军事打击以前正常通行量的百分之十左右。伊朗方面一次收费两百万美元，他们希望以埃及管理苏伊士运河的方式来管理霍尔木兹海峡。穿越霍尔木兹海峡的油轮大多在二十到三十万吨级别，装载两百万桶左右原油。一桶原油大约是一百六十升。按照每一桶原油一百美元的价格计算，一条油轮装载的原油价值在两亿美元，伊朗收取的是百分之一的过路费。大家琢磨琢磨伊朗这个收费标准是高还是低？收费合理吗？负责运营管理的依然是伊朗伊斯兰革命卫队，他们驻扎在离伊朗本土三十公里的拉拉克岛上，岛上安装有俄罗斯制造的卫星通讯干扰系统，沿海部署着配备反舰导弹的快艇。自从二月二十八号伊朗战争爆发以来，世界上的主要股市指数下跌，原油价格上涨了百分之四十。美国汽油的平均价格由开战前的两点九十四美元一加仑上涨到了三点九五美元，涨幅百分之三十四，逼近了四美元的痛点。美国财政部长贝森特这两天的说法是，五十天的高油价换来五十年伊朗不会拥有核武器。对他说的话，目前我们也只能半信半疑。贝森特宣布，暂时允许出售伊朗已经装船运到海上的受制裁的石油，涉及到的供应量大概是一点四亿桶，有效期从三月二十号到四月十九号，一个月时间。四月二十号以后，新的采购或者生产仍然在制裁范围内。

[Speaker 7]: on friday, the treasury department lifted sections on iraniand oil, a stort on tankers, a move that would effectively allow iraround to get more than effecbilildollars of oil revenue oah. what of why is the US helping to find a country that it's currently it worth with II like it again.

[Speaker 0]: chrison one, don't we have have good facts here that iranian oil was always going to be sold to the chinese. it was going to be sold at a discount.

[Speaker 1]: 按照每桶一百美元估算，这些漂浮在海上的油轮里头，承载着伊朗的一百四十亿美元。美国暂时放松制裁，当然就是为了缓解原油价格上涨带来的压力。过去这些年，伊朗受制裁的原油，实际上愿意购买的国家不太多的，中国基本占据了销售的百分之九十。习主席不会同意，也不会在意美国的制裁。那这样的国家领导人在世界上凤毛麟角。如果不是举世无双的话，他的老朋友、好朋友普京不需要买石油，他只需要卖石油。类似的解除制裁的措施，俄罗斯已经比伊朗提前享受到了，数量大约是一点三亿桶。

[Speaker 3]: the 在美国制裁的条件下，伊朗现在漂浮在海上的这一点四亿桶原油，绝大多数都会是到中国。那么美国解除制裁以后，这些原油会到哪儿呢？俄罗斯原油暂时解除制裁以后，刺激了亚洲其他国家炼油厂的采购，主要是印度、马来西亚和印度尼西亚。那合计来看，解禁的俄罗斯和伊朗原油大约可以抵消霍尔木兹海峡完全中断以后两个星期的供应量，所以对原油市场的缓解作用比较有限。战争爆发以来，美国协调之下，已经向市场承诺了四亿桶原油的投放，那总共也就是霍尔木兹海峡两到三个星期的通行量。

[Speaker 3]: the 中国从账面上看，也可能略微受益。目前，在辽宁大连和浙江舟山的储油设施当中，仍然有上千万桶伊朗原油。二零一八年，特朗普第一任期曾经发布了制裁豁免，允许中国临时购买和处理伊朗石油。但是二零一九年就取消了。当时中国库存的账面上的伊朗原油大概有两千五百万桶。二零二五年一月，中国允许伊朗取回了其中的大约三百万桶，可能是卖到其他国家了。所以现在有案可查的中国手头的伊朗原油大约是两千两百万桶。从美国临时解除制裁的文案本身看，这些原油并不在这次豁免的范围内，但是中国是可能想出办法来的。不过更多的数量惊人的到中国的伊朗原油，美国并没有办法准确的追踪到。

[Speaker 8]: it gets nearly forty percent of its supply of crude oil from golf countries. and it comes through straiof for moves, and it buys nenearly all of the raans oil exports at a heavy discount. china has significant oil reserves, but its energy security is connected to iran.

中国的角色与经济利益

[Speaker 1]: 从这次伊朗危机当中中国的表现来看，应该说跟以前遇到类似情形的时候区别不大，基本保持着以不变应万变的姿态，然后相继行事。美国和以色列发动袭击之初，哈梅内伊身亡，中国谴责美国公然侵犯伊朗的主权和领土完整，跟委内瑞拉总统马杜罗被抓以后一样。除此之外，中国并没有采取具体的行动。看起来，习主席的老朋友一个个倒下了，接下来马上就是古巴。那中国在世界几个关键地区的支柱看起来是坍塌了，负面冲击在所难免，但并不意味着满盘皆输。中国以发展，也就是挣钱为唯一的主要诉求，其他民主自由、人权都不太会给予特别充分的考虑。这个路径其实对世界上大多数发展中国家来说是有吸引力的，老百姓都需要吃饱吃好，居者有其屋。接下来再考虑华为手机和比亚迪电动车这些，先满足了再说。

[Speaker 8]: doesn't pretined us so much as does chchina president trop s said the US would help keep the strereof four moves open as a gift.

[Speaker 1]: 中国是中国重要的资源伙伴，中国购买了伊朗百分之九十以上的原油，这个份额占到中国原油进口总量的百分之十三到百分之十五，数量可观，但未必是不可或缺。二零二四年，美国能源信息署的数据是伊朗出口石油四百三十亿美元，这是伊朗国民收入的四分之一。百分之九十到中国就是三百九十亿美元，排在伊朗前头的是俄罗斯、沙特阿拉伯和马来西亚。虽然贴标马来西亚的原油很多，实际上是来自伊朗。总体上而言，可能是这样，即使来自伊朗的原油完全中断，中国经济仍然可以消化吸收，这个冲击不至于出现重大危机。但是问题在于，中国的一部分企业，尤其是山东的一部分企业将面临显著的经济挑战。中国和伊朗双边关系当中，中国获得了非常实在的经济利益，主要是折扣价的原油。平均来说，伊朗向中国提供的原油价格比布伦特标准价格每桶低了十到二十美元，百分之十到百分之二十的折扣。由此每年至少为中国的企业节省了五十八亿美元。当漂浮在海上的一点四亿桶原油可以自由销售的时候，中国企业主要是山东企业，他们享受的特殊的制裁折扣也就失去了存在的空间，这个损失应该是巨大的。山东人会强烈的感觉到。

[Speaker 9]: 我会说明白 china is the largest imposure of energy in the world and biisnearly oil, iran's sanctioned oil. 嗯, right now that supplily has has been severely disrupted. china is also one of the run's closest allies.

[Speaker 1]: 二零一八年特朗普第一任期的时候，退出了二零一五年奥巴马跟伊朗签订的核协议。美国重新实施制裁。二零二五年初重返白宫。两个星期以后，特朗普下令施加最大压力，迫使德黑兰限制核计划，要求伊朗停止资助中东各种什叶派武装组织。当时，特朗普政府希望让伊朗的原油出口压缩到最低。中国公开的表态是美国和其他西方国家对伊朗的制裁是非法的，中国政府并不认可。但是由于制裁涉及到对与伊朗开展业务的公司实施惩罚，比如排除在美国拥有掌控权的国际金融结算体系之外。所以中国的大型国有企业，中石化、中石油、中海油。一般来说同时需要做到两点：既坚决反对美国制裁，同时也不违反美国制裁。二零二三、二零二四、二零二五三年，中国海关并没有报道任何伊朗的原油进口。由于伊朗包括央行在内的主要银行也都在美国制裁当中，所以向伊朗转移资金或者提供支付也确实非常困难。但是神奇之处在于，伊朗对中国的出口基本没有受到影响。一方面，中国海关记录在案的伊朗原油是零。同时，伊朗百分之九十的原油卖到了中国，伊朗原油就成了薛定谔的原油，物理上源源不断，统计上并不存在。为了规避伊朗制裁法约束下的各种制裁，直接通过国际支付购买伊朗原油基本上是不可能的。但是只要有利润空间，世界上没有任何事情可以拦得倒中国人。于是一个隐秘而且高效的制裁规避网络应运而生。中国企业就依赖一个巨型油轮网络，在马来西亚、新加坡、印度尼西亚一带的公海上展开船队船的转运，或者是“黑港停靠”，就是油轮关闭船舶的自动识别系统AIS。这样一来，进出港口的时候就不会留下任何记录。当代的海事法律要求船只安装AIS，管理和执法部门可以追踪监管，也会大大降低碰撞的风险。其他手段还包括古老的以物易物的交易方式。当然中国升级成了人工智能版。我们再来看看巨额数量的伊朗石油，它变成中国的汽油、柴油和各种石化产品的具体路径。为了掩盖来源，运往中国的伊朗原油一般都采用间接运输，包括船对船转运以后，再前往中国港口。而且这些伊朗原油也可能跟来自其他国家的原油混合，比如贴牌成马来西亚原油。承运的都是一些老旧的油轮，别号叫“流氓油轮”。他们组成的叫“影子船队”（shadow fleet）。典型运作是从伊朗港口驶出，经过霍尔木兹海峡一路穿过马六甲海峡，他们关闭船上的应答器（transponder），到新加坡、马来西亚、印尼附近的公海。汇合以后，并排靠近，然后将原油从一条船转到另外一条船上。马来西亚东部国际水域，一直到五百公里以外，印尼的廖类群岛这一片海域，过去几年来成为规避制裁、完成船队船转运的热点区。

[Speaker 9]: and the clear guys at the break of dawn, we set off from singapore, one of the busiest shipping ports in the world, the jangoers fulow oil cell from the person golf through the straits mallaca to the real ocpilago. here, they transfer the crew to ships bound for china, which buys ninety percent of iran's oil.

[Speaker 1]: 最近同时停泊的“流氓油轮”有二十九艘，只多一天，船队船的交换量只达到十二倍，这就是以千万桶计算的原油量，十亿美元级别。

[Speaker 9]: further analysis from tanker truckers reveals the ship on the left is the elusive stelooracle laden with iranian oil. according to AUS congress report last year. this exchange generated as much as seventy billion dollars for he run propping up the regime and its nuclear weapons program.

[Speaker 1]: and a 为了逃避追踪，船只的运营方采取了复杂的手段来遮掩，包括更改船名、伪造GPS方位、伪造识别信号来制造“幽灵船”。这些比如油轮在马六甲海峡附近，但是对外释放的识别信号是在塞班岛周围相隔十万八千米。另外，悬挂不同的国旗也是很多“流氓油轮”常用的做法，他们会准备好多套不同国家的旗帜，每隔一段时间就换一套来迷惑可能的监管和制裁。比如将库克群岛的旗帜全套换成马绍尔群岛。对“影子船队”有需求的除了伊朗，还有同样遭受制裁的俄罗斯和委内瑞拉的原油，所以需求量巨大。根据不同机构的估算数据，全球“流氓油轮”的总数大概在一千到一千五百艘左右，可以占到全球运输石油和石化产品油轮总数的百分之六到百分之十七。这些船只当中，三分之一船龄超过了二十年，比较老了，安全保障偏低，更容易发生泄漏之类的重大事故。全球大多数船只的保险和再保险都在欧洲公司。但是这些“流氓油轮”为了逃避制裁，它不能走正规路径，所以他们往往能够使用并不牢靠的保险公司，有些干脆在没有保险的情况下航行。从业主看，这些船只多数挂靠那些设在监管很宽松地方的空壳公司，所有者的真实身份很难追查到。最常见的登记地点包括迪拜、香港、汤加、库克群岛和马绍尔群岛。汤加从二零零二年起就关闭了国际船舶登记系统，不再为从事国际航运的外国船只注册了。但是这一点都不妨碍汤加国旗仍然被“影子船队”选中，作为轮流悬挂的重要选项，是最受欢迎的“膏药旗”之一。

[Speaker 3]: the 中石油、中石化、中海油这些大型国企离不开国际结算。他们其实会非常担心美国制裁引发的后果，所以一般是避免直接采购伊朗原油，贴牌成马来西亚原油以后，他们也会比较谨慎。茶壶油里头散发出波斯味道运到中国的伊朗制裁原油，主要供应给山东的几十家“茶壶炼油厂”（teapot refineries）。他们体量不大，行事低调，不太依赖国际金融体系。那他们的设备在国企巨头看来，不像蒸馏原油用的，更像是烧开水用的。山东炼油有深厚的传统。原因很简单，他们有胜利油田，有青岛、烟台、日照这些大型港口。我刚才说到了伊朗原油有一个独特的制裁折扣，比国际市场标准价格低百分之十到百分之二十。这给了山东的“茶壶炼油厂”巨大的诱惑力，他们可以在大型国企的垄断之外赢得足够的利润空间。山东的“茶壶炼油厂”少到五百人，多做到两三千人规模。他们炼的包括很多故事的伊朗油，或者是俄罗斯油，或者是委内瑞拉油，结果是老板和当地政府赚得流油。身家百亿的企业家不在少数。山东这些“茶壶炼油厂”特别擅长将一桶桶来路复杂的原油炼成一笔笔合理合法的利润。失去伊朗油折扣以后，他们可能需要过一阵紧日子。

[Speaker 10]: this teapot refinery was the first of its kind to be sanctioned earlier this year. it is still in operation despite those US curbs. and residents say, even a possible temporary closure for repairs would hurt. beijing has managed to find a halfway house when it comes to issusuing oil sanctions as the teapot refineries are not state owned.

[Speaker 1]: 在一个个至关重要的环节，是中国的原油购买方出资来安排中国的承包商到伊朗去建设基础设施，比如机场、炼油厂和交通、供水、供电项目，以此来换取伊朗的原油。中国的国有企业通过工程采购建设与融资（EPCF）这样的总承包协议在伊朗建设基础设施。这样一来，制裁当中的伊朗完全不需要出现在国际融资的主要环节当中，美国也没有太多办法来强迫合规。美国定向制裁过一部分中国公司，但是没有将在伊朗从事民用项目的中国公司列入黑名单，也没有针对中国大型银行采取行动。到中资银行贷款的名义上是拿到原油的中国企业。山东企业交易流程当中提供保险的主要是中国出口信用保险公司（Sinosure），他们事实上就是维系伊朗原油运转的金融纽带。中国信保是中央政府的金融工具，用于支持国际优先发展事项。这个职能，在伊朗这样的国际政治敏感地区尤为重要。截止到二零二四年，中国信保在全球总共支持了万亿美元额度的贸易和投资项目。目前伊朗原油交易的最新数据也是到二零二四年这一年，通过中国和伊朗之间隐匿交易渠道的资金大约有八十四亿美元，基本上是用于中国企业在伊朗的大型基础设施项目。这样伊朗在出口和进口两个方向上都是严重依赖中国，而且他们往往还要通过中国的跨境银行间支付系统CIPS以人民币来结算，这样更容易绕开国际支付系统SWIFT，避免将交易暴露给美国和西方监管机构。

[Speaker 0]: if it goes to indonesia, if it goes to japan, if it goes to korea, we have a much better line of site and are able to block accounts that the oil goes into. when it goes into china, it completely gets recycle.

中伊关系与未来展望

[Speaker 1]: 最后我们来看看中国跟伊朗关系的革命走向。二零二一年，中国和伊朗签署了为期二十五年的全面合作协议，投资意向高达四千亿美元，其中包括一带一路的旗舰项目。但是计划当中的大量中国投资并没有能够兑现。由于美国的制裁，大规模的外国资本流入伊朗确实比较困难。从伊朗政府内部来看，当保守派与改革派交替执政的时候，对华政策也未必总是保持着高度的一致性。保守派一般来说喜欢“东风拂面”，改革派喜欢“西方徐来”。从中国投资者来说，挣钱是首要任务，政治环境的可预期性至关重要，否则难以长期规划。另外，中国与海湾其他国家也都保持着务实的关系。沙特和阿联酋与中国的贸易规模远远超过伊朗。二零二四年的数据是这样的：沙特和阿联酋与中国的贸易总额都超过了一千亿美元，伊朗只有一百三十四亿美元。中国对阿联酋的出口超过了六百五十亿美元，在伊朗只有九十亿美元。阿联酋的大型港口这些项目以及深度融入中国的贸易与物流网络。当伊朗在波斯湾周边国家当中成为众矢之的的时候，中国的外交政策制定者不太会冒着重重风险。他们会认为基本维持与华盛顿和海湾众多国家关系的平衡更为重要。世界上大多数国家内都意识到了，跟中国主要就是一起挣钱求发展，其他都没那么重要，不用想太多。我们接下来会继续关注伊朗局势的发展。

[Speaker 1]: 好了，各位今天关于伊朗战争局势更新的话题就先聊到这儿，感谢大家的收听收看，欢迎大家以点赞、评论、转发、打赏、加入会员的方式给予鼓励，我们下期再见。