频道动态、市场概览与投资策略

大家好，欢迎来到 monlial life 美股频道。我是 s，今天是二零二六年四月十一号，本期的节目是美股复盘加推演。我将首先为大家分享我目前所有的正股和期权持仓情况。由于本周操作较多，包括买入多只股票和一些投机性操作，我会详细讨论目前持仓中重要股票的配置。

在正式开始之前，我想再次强调，本周初我发布了一个视频，宣布将关闭 monlial life 美股频道的 YouTube 会员。一些朋友可能误以为我将不再上传视频，但事实并非如此。我依然会在 YouTube 这个优秀的平台分享投资知识。不同的是，YouTube 频道的会员功能将关闭，所有会员管理将迁移至我半年前开通的 Patreon 平台。今天早上，我再次发布了相关通知，指导现有 YouTube 会员如何操作，并欢迎大家在四月十五号前加入我的 Patreon 会员，因为之后费用将略有上调。

今天是四月十一号，这意味着自二月二十八号美伊战争爆发以来，战事已持续了一个月又十一天。经过这几周的发展，大家可能度过了许多不安的周末。尽管战争尚未结束，但目前来看，美伊战争对美股的影响究竟如何呢？我们来看标普 500 指数（S&P 500）的月 K 线图，最后一根是四月 K 线，截止今天；倒数第二根是三月的 K 线。可以看到，四月至今的收盘价已非常接近三月开战以来的价格。因此，标普 500 指数并未下跌。而纳斯达克 100 指数（QQQ）反而比开战前更高。罗素 2000 指数（IWM）同样高于开战前的点位。这表明，尽管美伊战争仍在继续，但经过了数周的发展，市场的不确定性已大大降低，确定性随之提高，这正是我一直以来的观点。

屏幕前的这张表格展示了我目前所有的持仓个股及期权。大部分期权是卖出的看跌期权。在具体解释我的仓位之前，我想先说明一下，我四月份的每股收益为正数，而整个二零二六年至今（year-to-date）则基本持平。关注我频道的朋友应该知道，自美伊战争开始以来，我曾上调了融资仓位。本周，我认为市场确定性进一步增加，但部分股票的价格仍低于我的预期。我认为这些股票具备价值，无论是作为长期投资加仓，还是作为投机操作的对象，因此本周的融资仓位有所提高。目前我的现金净仓位为负 22%，期权净仓位为负 12%。正如我与会员朋友们解释的，我对于持仓个股的优先顺序、哪些需要卖出、哪些在关键时刻可以被牺牲，都非常明确。一旦我判断大盘不稳或整体账户收益大幅下滑，我会果断进行止损或止盈，并相应减掉融资仓位。

太空板块深度解析与AI投资组合

现在，我们来具体分析个股。首先是太空板块，共有三只股票：RKLB（Rocket Lab）、SATS（SpaceX）以及 IRDM（Iridium Communications）。其中，IRDM 的持仓没有变化，我将继续持有，因为我之前已完成一次性买入。四月下旬是 IRDM 2026 年第一季度的财报发布期，届时我会为大家进行分析。

关于 RKLB（Rocket Lab），我又进行了加仓。目前仓位已高达 52%，上周还在 46%-48% 之间。我之所以持续加仓，是因为我认为 RKLB 当前的买入点位对于一位长期投资者而言是极具吸引力的。SATS（SpaceX）在本周有买有卖，但总体以减仓为主，目前仓位为 21%。因此，整个太空板块的个股仓位已占到 76%，比例非常高。我坚信 2026 年是太空投资的黄金年，尽管目前收益差强人意，但我并未灰心。例如，RKLB（火箭实验室）最近可能不被许多朋友关注，因为它涨幅不大。许多朋友倾向于追逐涨幅高的股票，如 Firefly 等。但我个人坚定持有 RKLB，并持续在低点加仓。我认为，除了尚未上市的 Spacex 之外，RKLB 是目前太空板块最值得投资、最值得持续低点加仓的公司。

接下来是 AI 应用板块。Tesla（特斯拉）和 Volunteer（此处可能为口误或代指某AI相关概念）近期跌幅较大，本周我进行了小幅加仓。目前，Tesla 的仓位是 28%，Volunteer 的仓位是 6%。在 AI 基建方面，我新增加了一只股票 EOSE（EOS Energy）。这家公司在本周发布了 2026 年第一季度财报的初步结果。经过分析，我决定进行一次投机操作，稍后会详细分享。

NVIDIA（英伟达）的正股仓位一直未变。我曾向会员朋友们表示，我认为其股价很有可能即将迎来突破。HIMS（Hims & Hers Health）的仓位也未变，我持续持有，尽管目前是大幅亏损，但我可能打算持有一到两年甚至更久。如果公司有重大更新，我会及时分享。目前公司发展稳步，因此近期较少提及 HIMS。

本周，我另一项半投机半投资、更偏向投资的股票是 TMDX（Transmedics）。我已建立 2% 的仓位，目前处于浮盈状态。其余的策略均无变化。上周我已完成 2026 年四月的定投，并会持续进行。

最后是特别投资组合，包括 NVIDIA、ASML、MU（Micron Technology）以及 Intel（英特尔）。这部分仓位占我总仓位的 3%。关注我频道的观众应该知道，这部分是我为父母的退休基金进行的仓位管理。我非常高兴的是，尽管仓位很小，但在短短两周建仓时间内，这部分投资已接近 20% 的收益。这让我颇有感慨，因为这部分 AI 仓位的表现非常强劲，特别是 Intel，我个人非常看好。虽然仓位不大，但它为我父母的投资带来了近 20% 的收益，这让我感到欣慰，收益率远超我自己的投资。

期权操作与个股深度分析

在期权部分，我简单回顾一下。目前我持有 2026 年七月到期的两个不同行权价位的 SATS 卖出看跌期权。此外，NVIDIA 也有卖出看跌期权。对于 RKLB（火箭实验室），本周新建立了一个行权价为 60 美元的卖出看跌期权，加上之前持有的行权价为 50 美元的，总共有三十张 RKLB 卖出看跌期权。SOFA、Tesla、HIMS 的卖出看跌期权均为之前持有的，未变。而 NVIDIA 的看涨期权是我所有期权中唯一的看涨期权，目前接近回本，无亏损。我的行权价是 200 美元，我认为这一波行情很可能使这张看涨期权进入实值状态。

接下来，我们详细看一下个股。首先是 RKLB（火箭实验室）。本周 RKLB 股价波动不大，涨幅也有限，这可能让一些朋友感到失望，我完全理解。我个人认为，目前 65 至 70 美元的价格区间，对于持续买入累积筹码来说是可行的。本周 RKLB 宣布其十亿美元增发部分完成，但仍有约 6.4 亿美元的金额因采用“零对冲”（0DTE）策略而具有不确定性。公司通过投行进行此策略，意味着当前现金约 4.4 亿美元，加上之前的近 10 亿美元，总现金量可观。扣除未来开销后，仍有 8-9 亿美元可能用于新的收购。我非常期待接下来可能的重大收购或大订单，从而推动产能扩张。具体将如何发展，我尚不清楚。但对于 RKLB，我们的核心是耐心等待。现在才 2026 年四月，Spacex 尚未上市，RKLB 的中子火箭也还未发射，一切皆有可能。

再来看 SATS。SATS 在周五和上周四（最后一个交易日）大幅上涨，但随后从周一到周四持续下跌，近五六个交易日波动较大。为了增加购买 RKLB 的筹码，我曾以 130 美元及 125 美元左右的价格减仓 SATS。但当股价跌至 120 美元附近时，我在 122 美元左右又进行了加仓。幸运的是，股价已回升。我对 SATS 充满信心，认为其估值已与 SpaceX 当前估值相匹配，且较为稳定，不认为会跌破 104 美元的蓝色虚线。若跌破 120 美元，我也会考虑继续买入，并进行波段操作。经过本周操作，我的 SATS 仓位约占 21% 的出头，实际持仓成本降至 100 美元左右。这为我继续持有 SATS 直至 Spacex 上市首日打下了基础。SATS 周五盘中一度创下 132.43 美元的新高，但收盘未能守住。我期待 SATS 尽快获得 FCC 关于其与 SpaceX 频谱交易的批准，这将是巨大的催化剂。批准何时到来尚不确定，若未获批，突破 132 美元新高的可能性会降低，届时需继续耐心等待。

关于 Corewave 和 Nebulas（新云板块），虽然我目前不持仓，但仍在关注。Corewave 股价已突破 90 美元的筹码密集区，距离前高 114 美元不远，一旦突破有望继续上涨。Nebulas 曾让我获利六七倍，我已满意离场。目前股价 144 美元左右（盘中 149 美元）高于我卖出的 130-135 美元价位，但我并不后悔，也不建议在高点追高。我目前暂时不打算重新投资这两家公司。我认为 AI 基础设施领域不缺公司，但 GPU 租赁能力相对于上游如 ASML 的光刻机、NVIDIA 的芯片制造、台积电的制程能力而言，可能稍显不足。因此，我将优先配置资金于太空及更具“护城河”的 AI 基础设施板块。

本周我建仓的公司还有 TMDX（Transmedics），这是一家专注于器官移植技术的公司。我曾在近一年半前发布过 TMDX 的个股分析，该公司致力于造福人类。从周线图看，TMDX 的低点一直在抬高，遵循一条上升趋势线。若下跌，最低可能跌至 84-85 美元，但我认为可能性极低。基于我以 104 美元买入时计算的盈亏比，若上涨至 150 美元，有 44% 的收益；若下跌至趋势线（约 20% 亏损），盈亏比为 2:1，我完全可以接受。鉴于我对公司基本面和近期飞行数据（指其运输器官的成功率或效率）的了解，我果断进行了中期投资。日线图上，94-95 美元是其跳空下跌缺口的下沿，我认为难以跌破。近期 TMDX 曾达到一个低点后未再试探。我期望其上涨至 150 美元，实现约 44% 的收益。若跌破 94 美元，我可能会考虑部分止损，但具体情况需视分析而定，我也会观察其是否会触及下方的黑色趋势线。目前股价已达 114 美元，有一定的安全边际，仓位也不大。我希望 TMDX 能带来不错的收益，因为我虽喜欢该公司，但过往几次操作均未大赚。

相比 TMDX 的中期投资，EOSE（EOS Energy）的性质则更偏向投机，占一半以上成分。该公司本周公布了 2026 年第一季度财报初步结果，我经分析后认为值得尝试。虽然有一定的基本面，但与 TMDX 不同的是，这次投机操作买入后即被套住。我的止损点设在周四大涨当日的开盘价 4.95 美元，目前远未触及。若跌至止损位，我将果断离场。我寄望于以 4.95 美元为基础，股价能稳步向上。除了技术层面，周四的暴涨可能是一个关键事件，预示着股价可能反弹。基本面方面，EOSE 发布的 2026 年第一季度业绩和运营更新显示了积极的数字。然而，需要注意的是，EOSE 曾有过“黑历史”：2025 年四季度财报远不及预期，2026 年指引也低于预期，导致股价暴跌。周四 EOSE 提前发布 Q1 数据，并宣布其第二条产线已完成工厂验收测试，将于二季度末开始初步生产。这意味着一旦第二条产线投产，产能将大幅提升，三四季度营收有望激增。结合技术面和基本面，我认为值得尝试。我对储能行业本身也比较感兴趣，这是美国政府支持的行业，方向是对的。虽然目前买入后被套，但我会继续持有，除非触及止损线。

最后是 Circle（CRML）。尽管我已在一半仓位上止盈（约 130-135 美元），并在股价跌至 100 美元出头时卖出了剩余部分，但我仍在关注。目前 Circle 价格为 88 美元。我认为 88 美元的盈亏比非常可观，上方筹码峰在 135 美元，下方筹码峰在 83 美元。之前股价在 100 美元出头时，盈亏比约 1:1，当时我觉得一般。现在 88 美元的价格非常划算。本周我曾一度想买回 Circle，但因贪心想等其跌破 83 美元筹码峰反弹至 83 美元左右再买。然而，它最低仅跌至 85 美元左右，未能买入。此外，我目前的仓位优先分配给了太空板块，因此 Circle 的仓位需要让步。长期关注 Circle 的朋友，目前价位值得考虑。关于 Clarity Act 法案，虽尚未有明确说明，但其对 Circle 不利的传闻已部分被市场消化。近期还有消息称霍尔木兹海峡可能收费，并可能使用稳定币。虽然未经证实，但结合近期比特币价格回升，我认为 Circle 的投资盈亏比不错。然而，有盈亏比意味着必须做好计划，一旦跌破止损线，需果断出清。

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