美股宏观与白宫对华芯片管控博弈
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今天是美东时间2026年的11月12号。那最近这一天天，真的是活得我快要拍桌子了。昨天整个费半涨得这么好，对吧？科技股都回来了，上个礼拜四跌的都已经回来了。结果老黄裤裆里的黑天鹅又飞出来一只。我现在就觉得，我觉得这个事情真的没有那么简单。然后大家会发现，就是每天精准投喂一个黑料，似乎有一股神秘的力量，是一定要把黄仁勋拉下来的。因为大家知道，之前那个睡间谍这件事，根本就不足以让董事会放弃保黄仁勋的。所以对吧，背后的人一看这个料不够，再喂一个料。如果今天董事会仍然强保黄仁勋，我相信会有下一个料，就是已经有人在做局非要把他拉下来。这个事情就非常严峻，非常严峻。我们等会儿来深入说一下。
我们先来说一下宏观。今天爆出来一个消息，都跟黄仁勋有关。因为没办法，这个事情现在就是最大的风险。中期选举后的上个礼拜四，就是股票大跌的那一天，白宫战情室有一次会议。财长贝森特当面质问商务部长卢特尼克，说为什么Megaspeed没有在实体清单上。然后卢特尼克呢，支支吾吾地就说：“我不知道，我去了解一下。”媒体报道说，白宫和情报官员从2025年秋天开始，一直敦促商务部赶紧把这个Megaspeed给制裁了，但是商务部就是拒绝。那么商务部副部长在副部长会议上多次被警告，那他的回应是，这是部长决定的，所以就是卢特尼克的事情。有知情人士说，卢特尼克过去一年一直在推翻其他官员要追究Megaspeed的努力。原因呢，说是担心激化对华贸易战。
实际上呢，现在大家就怀疑这是黄仁勋在游说，在跟商务部施压，或者有什么利益交换或怎么样，反正不知道。黄仁勋背后肯定干了某些事情，导致搞定了商务部，现在媒体传递出来的信号是这样。那么这对黄仁勋相当不利，对川普也相当的不利，甚至还爆发什么贝森特和卢特尼克的矛盾。目前整个白宫内部好像就分成了两派，是不是这样？目前财政部和商务部都没有回应。但这个事情在这个节点被爆出来，很明显是要分化白宫。
那么现在的情况不单单是白宫分化，是整个共和党内部都分化。因为大家知道，共和党内部是有一派非常强硬的对华鹰派的，他们一直是反对黄仁勋总是想把芯片卖到中国，对吧？他们一直是要对中国实施非常非常严格的制裁。而在这件事情上，川普似乎和黄仁勋站在一起。那么也有一种可能，就是利用这一次黄仁勋事件，顺便把川普的对华政策给他颠覆。
所以目前看起来，现在大家普遍猜测，接下来白宫要释放对中国更强硬的芯片管制措施。这一次川普拦不住了，为什么？因为有黄仁勋的丑闻在前面，所以这一次川普不可能不会拦。那么接下来呢，就会让美国对中国的芯片禁售变得更严。那么对中国来说当然不是一个好消息了，对吧？当然不是一个好消息，因为这样子你可能要拿到英伟达的芯片会变得更难。
所以据说，我今天看到阿里巴巴股票都在跌，据说现在中国的这几大科技公司非常着急，趁着这个窗口，就是美国的新法案还没有出台之前，赶紧到处搜刮英伟达的芯片。因为一旦现在这个窗口期不多囤一点，以后可能越来越难买到。
那么国会会怎么样去制定更严格的措施呢？一方面就是原先有一个法案，就是《远程访问安全法案》。这个法案大家知道，就是要授权美国商务部监督远程的云端访问，其实就是为了限制中国拿到更先进的英伟达芯片。众议院今年1月份的时候就已经通过了这个法案，目前在参议院审议。参议员就可能会尽快让这个法案通过。通过了以后呢，它就有可能让中国更难拿到，包括东南亚建的一些数据中心，几乎以后也可能拿不到英伟达芯片。这个事情对中国的影响是挺大的，对吧？
大家会发现，这两天还有一条消息专门针对的也是英伟达。突然之间，媒体又爆料说和中国解放军有关的中国西北工业大学，这个大学上个月竟然买到了英伟达的H200 AI芯片。然后这件事情曝光，一方面是在暗示可能黄仁勋在背后帮助中国买英伟达芯片，另外一方面也是在批评川普政府：你们这个管控是怎么做的，漏洞百出。
所以这些个料非常精准地投喂，很明显能够看出来像是一本《纸牌屋》的剧本。大家有没有感觉到？反正我自己的感觉，黄仁勋在前面被拉下来，主要背后还是要针对川普的，还是要针对川普。而且这件事情很明显是共和党内部的对华鹰派跟民主党勾结在一起。因为大家看，专门投喂第一手黑料的是《纽约时报》，《纽约时报》是左棍对不对？左棍的目的就一个，就反川，对不对？所以很明显，民主党现在跟共和党的对华鹰派达成了路线一致，他们都要推翻目前川普的对华策略。这是我目前看到的。黄仁勋只不过是在最前面被拿来当做一个工具，拿来当做一个倒川的工具。
那么这个也是没办法。因为大家知道每个人多多少少都是有些黑料的，如果有人专门要挖你，肯定是挖得出来。再加上老黄之前立人设这个行为他就不对，对吧？立什么爱妻人设，这个人设立了以后，你其实反而容易让别人找到你的漏洞，找到你的黑料。你看像马斯克这种就不立人设吧，就渣得明明白白的，你找他黑料也没用。所以对马斯克的制裁办法只有一种，就是什么？物理消灭。你搞臭他没用，因为他本身就坐在地上，搞不臭。但老黄就天然地把自己人设立得太高，这就容易让names搞臭他。所以我们目前觉得老黄人品怎么怎么差，怎么怎么的差，这个都是事实。人啊，都经不起扒的，对吧？但是你说他做的这些事情十恶不赦啦、大奸大恶啦，也谈不上。因为如果深扒的话，你会发现每一个CEO多多少少都有这方面的毛病，人有钱了以后容易飘，对不对？所以呢，两看吧，好不好？
亚洲半导体供应链与台股面临的冲击
好，那么接下来我要说一下亚洲的情况。亚洲情况就比较烦了。我觉得这一次对美股包括对美国AI冲击，可能黄仁勋的影响都没有对亚洲来得严重。因为大家知道，整个亚洲基本上都是上游半导体供应商了，而英伟达可是串联起整个亚洲供应链的，特别是台湾。大家还记得吗？英伟达曾经说过要在台湾投资1,500亿。如果没有英伟达的订单，台湾很多上游供应商现在都不敢扩产。但是如果黄仁勋下台了，那么这1,500亿的投资会不会收缩呢？极有可能。
为什么呢？因为大家要知道，黄仁勋为什么对英伟达那么重要，是因为他顶级的销售能力，以及他敢于冒险的这种卷王性质。我之前有说过，我说华尔街看错英伟达三年。从三年前他们就认为英伟达不可能保持现在这个增速的，结果一直保持到今天。这个最大的功绩确实应该归于黄仁勋，因为他敢于冒险，敢于拍板，敢于做上游的央行，扶持很多白手套，导致整个英伟达在这三年都保持了70%以上的增速。这种速度在华尔街任何一个模型里都没有过，所以看错英伟达3年。
而这些事情之所以是黄仁勋做到，就是因为他是一个极致的卷王。你想想看，如果不是他敢冒险、敢押注、敢投资、敢拍板，他怎么可能能够说服整个亚洲供应链为他扩产呢，对不对？所以这个事情对台湾的影响其实是蛮恶劣的，我自己觉得蛮恶劣的。因为很多供应商可能就会对此没有信心了。如果黄仁勋下去了，没有一个这么激进、这么敢冒险的企业，那么台湾企业就不敢扩产了。不敢扩产，整个供应链扩张的速度慢下来了，那么对台湾的GDP、出口，包括税收，都是有影响的。
再加上本来黄仁勋就是台湾人，他天然地对台湾供应商有一些归属感、亲近感，所以他对台湾供应链压榨并不狠。你去看看苹果，英伟达跟苹果比起来，我相信台湾供应商肯定是更喜欢英伟达，因为英伟达没有像苹果那么压榨他们。如果以后换上来一个像库克这样的CEO——当然对英伟达来说，他吃老本都可以活一辈子，他完全可以吃老本，靠CUDA生态就可以活好好好多年——如果换上来一个创新能力不那么强、又不那么卷的守成CEO，那么他很可能做的事情就是做库克这样的供应链管理大师，帮英伟达赚钱就可以了嘛，那就会把台湾的供应商压榨得更狠一些。大家看看是不是这样子？
那么这样子呢，整个台湾供应链就可能回到苹果时代。苹果时代像富士康、台积电当时给苹果做代工的时候，大家可以想一想这个待遇是怎么样，台湾的朋友应该都是有感同身受的。所以对台湾来说绝对是个重大的利空，有黄仁勋和没有黄仁勋影响是不一样的。
当然大家可能觉得说：那AMD还在。AMD的能力它不及英伟达，这个确实是要正视的一个问题。我也很欣赏苏妈，AMD也很好，对吧？但是你能够看出来，能够养得起整个供应链，能够给这么多白手套增信担保的只有英伟达。因为它的实力——你看AMD再怎么追怎么追，你跟英伟达的市值差距、市占率差距，那仍然还是非常非常大的。你再怎么样，不可能一时半会儿就能够替代英伟达。
还有就是每个CEO他的风格是不一样的。苏妈虽然也很强，可是她不是创业功臣，她还是算一个守成之主，而且是在英伟达这种强势卷王的带动下被迫努力的。这个大家可以理解。如果行业里龙头大哥像英伟达这样是个卷王，它扩张得特别厉害，你不努力你都不行，是不是？不然的话你就会落下。所以它会拉着所有人一起努力、一起卷，这就是整个行业发展中英伟达的作用，以及黄仁勋个人的作用。
在这件事情上，大家会看到，其实现在整个亚洲股市是有点悲观的。我今天看到路透社的报道，说整个亚洲英伟达供应链，现在一些供应商其实都相对来说有点悲观。他们有采访一些企业主，他们说“我们将支持英伟达所需的任何产能，但新任CEO可能不会像黄仁勋那样积极进取”，这个是台湾供应商的高管告诉媒体的。可见他们的想法跟我是一样的。他们会认为如果没有了黄仁勋，英伟达变得保守，变得不敢冒险，那么整个供应链扩张的速度就会下来。那么对他们台湾上游的供应链来说，一方面扩产要停下来，另一方面可能会失去从英伟达身上拿到更多利润的可能，因为英伟达会开始压榨他们。所以这不是一个非常好的事情。
因此我相信，如果大部分股东有投票权——比如说英伟达董事会决定召开股东大会，争取股东的意见，以股东意见作为决策参考的话——那么我相信大部分股东都还是愿意让黄仁勋留下来的。因为从帮我们赚钱这一点上来说，确实黄仁勋目前还无法替代，对不对？
我想了一下，如果我是黄仁勋遇到这种情况的话，我可能会说服董事会去召开股东大会，由全体股东来投票表决是否继续留人。如果民意汹汹，那么董事会自然可以说“我们尊重股东的决议”，对不对？虽然说决定CEO的去留不需要股东全体投票，但是完全可以作为董事会的一个民意参考。所以我觉得如果是我的话，可能就会曲线救国，用这种方式保住自己CEO的位置。
我相信黄仁勋不想走的。因为他作为创始人，他是英伟达唯一的CEO。创始人跟后来这种CEO都是不一样的，创始人对一个企业的领导力、凝聚力，包括感情，都是不一样的，重要性不言而喻。我今天有看到英伟达的员工调研，有88%的员工都不希望黄仁勋离开的。为什么呢？有感情嘛。你想想看，黄仁勋一手把英伟达创立起来，他那么多员工全部都是富翁呐，都是靠他发财的，成为这么大一家公司，所以多多少少是感激他的，对他是有感情的。包括董事会里的成员，一大半都是跟了他十几年二十年，大家是一路看着英伟达从一家濒临破产的小企业，一步一步走到今天这么大的一个位置。所以我相信对黄仁勋的能力都是认可的，从感情上说也不希望他走的。但是需要对民众有一个交代，所以我觉得最聪明的做法可能还是召开股东大会，这个是我自己的一点想法。
那么这个就是目前亚洲比较头疼的一件事情。还有就是英伟达以后不是说每年要在台湾投资1,500亿美元嘛，这1,500亿美元会不会打水漂、会不会打折，现在都是未知数。所以台股可能会面临一些估值波动，觉得被英伟达影响的概率会更高一些。所以台股大家最近这段时间可能会比较难熬，除非英伟达这个事情有一个定论。
婚外情爆料发酵与老黄辞职突发
好，那么接下来我们说说美股。美股其实昨天的CoreWeave财报是蛮好的，对吧？整个费半昨天是狂飙，纳指基本上已经收复中期选举之后的跌幅了，整个势头其实是相当好的。但是今天突然之间又被英伟达的坏消息给带下去了。所以我才说这个背后好像是有剧本，倒不是说他们要砸股市，股市不是最重要的，就是有人是一定要把黄仁勋拉下马的。一个黑料不够我就接着喂第二个，第二个如果也不够我接着喂第三个，逼迫董事会表态。
昨天突然之间又爆出来说他出轨，跟睡女下属。前面一次睡间谍，睡间谍好歹还是公司外部的；你睡女下属，这个情况就非常恶劣了，对吧？这在美国的公司管理里是属于红线。我看了一下《纽约时报》的报道，描绘得绘声绘色。《纽约时报》说，英伟达有5名工作过的人士向他们透露，向黄仁勋直接汇报工作的医疗业务副总裁鲍威尔，跟黄仁勋存在婚外关系。说两个人的这种关系在英伟达已经被传了好多年了，员工之间都知道，好像是大家都公开的一个秘密。今年3月份，英伟达在圣何塞举行会议期间，两个人在附近酒店就有亲密举动，被人用手机拍下来。有三名人士告诉《纽约时报》，黄仁勋的安保人员将拍摄者单独带开，还要求他签署保密协议。不过《纽约时报》也说，他们记者是没有看到过这段视频的，所以这个事情只是一个爆料，没有十足的证据把视频放出来，没有。所以这个需要去调查。
大家知道，目前英伟达董事会已经在调查黄仁勋跟睡间谍的这个案件，接下来很明显要继续去调查他是不是真的跟下属睡过了，对不对？这个事情非常恶劣。《纽约时报》还把鲍威尔的履历给拉出来，明显在暗示她是靠睡上去的。鲍威尔是2008年加入英伟达，根据公司官网的介绍，她是负责推动英伟达芯片技术在高等教育和医疗保健领域的应用，尤其是医学影像设备。说鲍威尔在英伟达是一路晋升，根据她的材料，她是2016年升任人工智能业务开发高级总监，2017年底被任命为医疗保健业务副总裁，经常代表英伟达出席世界各地的科技会议并发表演讲。所以能看出来，就说2008年进去的，16年、17年连续升职，意思就好像是黄仁勋以权色交易，有点这种暗示。说今年3月份，鲍威尔出席了英伟达在加州圣何塞举办的年度开发者大会GTC，发表了一场关于利用人工智能推动医疗和生物学突破的演讲，她在演讲文稿中还使用了黄仁勋的卡通形象。主要就是爆料这个事情。
《纽约时报》之所以爆料这个事情，主要是给英伟达的董事会施压。因为大家会发现，上一份英伟达发出来的官方声明是董事会仍然支持黄仁勋的，对吧？基本上你靠一个间谍没法把他拉下来，所以才有了这第二段爆料。而且大家会发现各大媒体都很配合，一会儿爆料说董事会已经在找下一任CEO了，一会儿说董事会已经决定要开除黄仁勋了。可这些东西董事会都没有表态过，对不对？都是媒体自己放出来的材料。所以很明显他们在用多种力量施压董事会。这个比上一条睡间谍情况恶劣多了。你睡外部人士还无所谓，你睡下属那你就是有利益冲突了，很明显触犯了红线，所以一般来说这种情况都是要开除的。
今天据说董事会会开会讨论黄仁勋的去留问题。我相信如果今天董事会表态说我们还要继续调查，有了实质的证据我们才能够罢免，比如说还是想要保黄仁勋，我相信今天可能还会有第三个黑料。至于是什么黑料就不知道，但是很明显有人一天喂一个。你为什么不一次性放出来呢？为什么就一天喂一个、一天喂一个呢？很明显就是只要把黄仁勋拉下马，目的就达到；如果拉不下，继续喂，就是这种情况。所以反而让我觉得阴谋的味道很重，有点像《纸牌屋》，这里头的勾结太明显了。
当然这也是老黄自己给自己埋下的雷。谁让你立人设的？谁让你每天什么爱妻、六边形战士，对吧？你可以大大方方地把自己当做一个吃五谷杂粮的凡人嘛，不要装圣人嘛。这就是我发现儒家文化对我们亚裔影响非常严重。大家会发现我们，特别是华裔，我们都很喜欢立人设。为什么很喜欢立人设呢？因为从小家长就说你要乖、你要听话，就好像犯了一点点错这个世界就容不下你了一样，就不允许你犯错，不允许你走错一步，特别小心谨慎，所以人性上非常压抑。而且这种儒家思想的什么修身齐家治国平天下，就要求你是个圣人，相当的不好。我们应该抛弃这种立人设。所以我觉得老黄最不应该。
老黄缺个人给他传传福音。他如果是个基督徒，他每天就忏悔了，每天就认罪了：“我是个罪人啊，我这不行那不行。”我们去教会都是这样的，对吧？我们去教会都忏悔的，小组里面每天说我今天又干什么坏事了，我昨天又干什么坏事了，然后大家说我们理解你、我们安慰你，我们一起忏悔吧、祷告吧。如果老黄今天是这样的，他就不会立这种这么难凹的深情人设了，对吧？你还不如天天忏悔一下：“我是个罪人呐，我这也犯罪了，我那又犯罪，我昨天又犯罪了。”你还不如别立人设。所以我感觉老黄还是亚裔家庭这种传统家庭出来，被规训得还是挺严重的，导致被人捏住了把柄。
实际上在欧美这个社会，大家是比较包容、允许你犯错的，并不是要求你必须是一个完美人设。可是在亚洲呢，大家就喜欢这样子的偶像，得是完美的，书又念得好，事业又有成，还要一心一意对老婆。实际上他老婆肯定也知道了，都爆出来这么多段婚外情了，女人的第六感很强的一旦老公在外面乱搞，基本上都会知道的。那他老婆为什么不会爆发呢？不会跟黄仁勋离婚？都60岁了，随便搞不搞了，对不对？都60岁又不是20岁，自己也年纪一大把了，所以这方面全看淡了。大家知道年纪大了以后人就比较理性了，不会像年轻时候很冲动：“你还爱不爱我？你竟然不爱我了，我天呐！”年纪大了都会比较理性的。再加上我估计他儿子女儿也知道，老爹是什么德行，处了这么多年会不知道吗？我不相信黄仁勋今天才表现出来其实在外面特别花。如果要花，那总有本性暴露的时候，小孩也都知道，老婆也都知道，我不相信有夫妻可以这样子不了解对方，肯定是了解的。
所以觉得唉，自己立的人设被人找到漏洞是非常严重的。再加上他上一段睡间谍这个案件还没有过去呢，还要查他有没有帮助中国走私芯片这个问题。如果你被查出来确实有帮助走私，证据确凿，哇那严重得很啊，不单单是下台的问题，这还要坐牢了，这属于叛国罪了，对不对？这个事情就非常严重了。如果只是花边新闻睡一睡，其实还好。
所以我今天看到硅谷比如像马斯克他们，就Gavin Baker那些人，他们都出来喊话，希望董事会在结束调查之前不要盲目把黄仁勋给拎下去。他们觉得你要先调查，在看到调查结果之后再进行是不是罢免的决议。我觉得大家主要还是认为黄仁勋对英伟达确实太重要了，离不开他。这个确实我们也是比较纠结，因为我们大家都有英伟达的股票嘛。从一方面来说呢，我确实觉得按照公司的规章制度，如果这件事情是属实的，那么确实要把他拿下来；如果甚至还帮中国走私，那么该坐牢就要坐牢。但是从另一方面，从公司经营来说呢，我们又觉得黄仁勋走了以后，其他人确实也拎不出来呀，对吧？
我今天看到很多投资人都是这个态度。倒不是说一定要黄仁勋怎么样，是因为英伟达目前确实没有一个非常合适的发展接班人。除非老黄退居二线，比如说找一个其他人来做一个临时的CEO，然后他自己在后面辅助。因为他原先这种极端的集权管理，60多个高管都直接向他汇报，没有分权的。导致他一个人如果突然间走，英伟达内部会一团乱，没有人知道全部的东西，所有人都只是向他汇报其中一块、一个板块。那你怎么让其中有一个人拎出来能够替代上他呢？业务都不熟的。所以比较理性的做法，就算一定要把黄仁勋罢免，也要有一个过渡阶段，找一个人，让黄仁勋在旁边辅助，或者他可以继续做董事嘛。根据他目前持有的股数的话，他大概可以提名两个董事嘛，那你可以继续做董事。像甲骨文的Larry嘛，自己做董事，推两个CEO出来到前台去，自己在后面垂帘听政，那这种方式也可以接受。
但是我觉得黄仁勋还是不太想离开的，根据他自己的意愿，他应该还是想要做CEO这个位置。所以就看他能不能保住了。说回股票，英伟达这个股价跌是肯定要跌的，这个没有办法。一旦黄仁勋确定被罢免，股价回到130、140都比较正常。因为他确实对英伟达作用太明显了。没有他的话，英伟达以后可能确实无法继续保持这么高的增速。当然他吃老本是够了的，毕竟现在也很便宜。所以大家如果套住了或怎么样，我觉得问题倒也不大，过段时间它也会涨回来。我自己觉得在看到新的这份财报以及黄仁勋确定的去留之前，我是不会做任何操作的。因为毕竟我的成本也比较低，所以我也无所谓。我觉得无论怎么样，就算吃老本，变成一家像苹果这样的公司，那它每年赚的钱回购股票也不至于让我亏钱，所以我相对还比较乐观一点。
但是不得不说，老黄的影响力不单单是他自己一家公司。为什么整个费半都会被他带下来呢？就是因为他是上游半导体的央行，他对外部有几千亿的投资，他还养了这么多白手套。今天盘前大家看到Nebius的财报出来，其实Nebius财报很好的。数据上基本上跟昨天CoreWeave也是差不多的，营收同比增长454%，截止6月底的年度收入运行率是30亿美元，同比增长接近600%，第二季度还签了4笔大型的AI算力合同，这个都是很不错的。而且公司也说了，现在数据中心很稀缺，他们不想把未来27、28年的算力拿出来提前卖，因为未来可以卖得更贵，这个态度基本上跟CoreWeave也是一样的。
不过它有一个很大的问题，就是自己资本开支比较高。2026年全年资本开支又加码200到250亿，超过目前的营业收入，所以它最近几个月还要不断地融资。像Nebius、CoreWeave这些企业之所以能够融资，都有英伟达在背后支持他们，给他们入股，让他们能够拿到GPU然后去抵押，甚至还给他们一些增信担保，还帮他们找一些保险公司等等。如果黄仁勋下去了以后，这些养白手套的行为就有可能被取消。所以这一点就是目前像CoreWeave、Nebius这些英伟达白手套下游比较讨厌的地方。原先做的那些业务还可以做，但是要想继续扩张、继续借钱，如果没有了英伟达的担保就可能比较困难。资本开支这么多，接的很多订单可能就做不起来。当然原先已经建好的那些数据中心每年转来转去地赚点钱也是可以的，但是扩张就比较难，这就是他们跌下来的原因。
老黄已经辞职了是吗？OK，已经辞职了。唉，已经辞职了，那就没办法，那说明这件事情是真的。CFO临时任CEO？哦，那就是说明他睡下属的行为是真的，不是人家给诬陷他。那这样子的话真的没有办法。我看一下英伟达现在跌了多少了。董事会成员职务全部辞掉的是吧？跌了10%，那没有办法，那说明这件事情是真的，说明他睡女下属这件事情是真的。那真的是蛮惨的，蛮惨的。我还以为他还会努力一下不走。
紧急开会到底是不是真的呀？你们怎么有人说真的有人说假的呢？我查一下。哎呀，听你们说呢，真是的。是真的，是真的，CNBC都报了，他已经辞职了，是真的。辞得这么干净，连董事也不做了吗？那这个英伟达确实蛮讨厌的。那这样子的话，股价估计要跌到，至少要跌到120、130，我猜。因为这一点都没有留余地，也没有做个董事或者做个顾问等等，好像走得很彻底。走得很彻底的话，那这样子英伟达可能要经历一段时间的波折，因为接班人这个问题没有过渡期是比较讨厌的。那很多人今天都会抛掉。
我就是觉得他如果不辞职的话，可能还有第三个黑料，就是每天喂一个、每天喂一个，一定逼到他辞职。他已经感觉到了，否则的话不可能每天一个黑料精准投喂，对吧？你为什么不一次性爆出来呢？第一次爆出来黑料的时候，我们还会觉得这个事情可能是原先就炒过的，拿出来炒冷饭。但是突然间又爆出第二个，这个就太明显，就一定要把他拉下来。所以我估计老黄自己也已经感觉到了，他不走就会有更多的黑料，所以他走了。唉。
被套要几年？这个我确实不知道，因为这种黑天鹅事件很难预判，很难预判。但是你说公司不行吧，那也不会，对吧？公司底蕴还是在的，就算CUDA生态老本吃一吃嘛。
像這個蘋果一樣啊，供應鏈管一管對吧，就把原先的一些個比較激進的策略都縮回來嘛。那至少老黃投了這個幾千億，包括最近簽的這些個訂單啊等等，那吃老本吃到2028年總是沒問題吧，啊對不對？之後嘛，就要看一下新的這些個投資啊，原先的一些個擴張啊，是不是會收縮。
那麼對這個英偉達養的那些白手套絕對是噩耗，絕對是噩耗。因為他比較激進啊，他的一些個擴張策略比較激進，新的CEO不見得有這個魄力。沒有辦法，只剩台積電可以買，台積電也是要跌的，也是要跌的。不過呢，你說從基本面上看啊，就算英偉達這個倒下了對吧，台積電的產能又不可能沒人要，對吧？他還搶著要呢，搶著要。所以呢，對台積電影響呢也不是很大。
但是不得不說呢，黃仁勳離開以後，包括整個英偉達，包括整個這個AI產業，一定是會有震動的。CEO如果砍爆毛利，台股是不是要奔藍了？對台灣的影響非常嚴重，台灣的影響真的非常嚴重。因為他如果不擴張了，他就不會給你投資對吧，不會讓你配合他，也不會給你讓利了對吧。那麼你靠英偉達吃飯的，你就會被他壓榨，你就會被他壓榨。就當年蘋果怎麼去欺負台積電的，接下來英偉達就會怎麼欺負台灣的供應商。
再加上很明顯啊，就是說因為英偉達在整個美國AI產業是非常重要的一個公司啊，而它的掌門人、創始人卻是一個台灣人，對吧？兩岸三地之間的關係又那麼微妙，是不是？所以呢，我覺得啊，美國現在AI跟中國是一種競爭關係，那麼美國國會有一部分人就會覺得，我們為什麼要把這麼重要的一家公司交在一個台灣人手裡呢？對吧，他們可能會這麼想。所以呢，他們覺得這個應該要完全控制在美國手裡。而且黃仁勳總是表現出來也想要賣芯片給中國的這種意願對吧，就惹到了這幫人。所以他們覺得應該要讓一個美國自己信得過的人、心完全向著美國的一個人來執掌英偉達。
那麼這樣子的話，對台灣的這種感情牌就會減少了，對吧？那麼台灣就會只是淪為一種商業合作關係，而不是說像黃仁勳一樣，他對台灣還是有一份感情和義務，覺得要通過自己的努力去幫助台灣呢，帶動台灣的這個半導體行業啊等等對吧。那麼這種感情濾鏡就會沒有，沒有了以後呢，那就可以想象得到對吧，那大家就公事公辦了，公事公辦了。那麼對吧，該壓榨你就要壓榨你，你要從美國這裡賺到更多的利潤，對台股來說，我覺得壓力比較大，壓力比較大。
對，黃仁勳他是既認自己是台灣人又是美國人吶，他認不認自己是中國人我就不知道了，應該是不會認的。所以是他自己怎麼說呢，讓美國有一些比較對華鷹派的一些個議員吧，覺得他並不忠誠於美國，有可能是這種想法，並不忠誠於美國。所以他們覺得這麼重要的一家AI企業必須控制在美國人手裡啊，是有這種感覺。所以無論怎麼樣，一天一個黑料就把他弄下來，把他弄下來。他不辭職會有更多的黑料，我覺得是這個樣子。
但是在商言商以後呢，就會讓整個生意變得比較的尷尬。因為這個我台商朋友肯定是有感覺的，其實英偉達對台灣供應鏈的友好程度是蠻高的，壓榨得沒有那麼狠，對吧？但是呢，像原先的蘋果啊，他們曾經怎麼壓榨是吧，大家都心裡有數啊。所以如果英偉達以後走的就是蘋果吃老本的路線，好，那麼以後那就是該怎麼壓榨就怎麼壓榨。所以這個齊頭並進、你好我好的這種局面可能會結束，這就比較討厭，就不太討厭。
供應鏈是不是要重新洗牌？那對這個AMD啊、博通啊都是好消息啊對吧。本來英偉達壓著AMD對吧，然後在定制芯片這一塊又把這個邁威爾收購過來，就是為了對打博通的嘛對吧。那麼現在沒有了一個這麼強的一個掌門人，所以這些個佈局能不能夠執行得順利，是吧？能不能夠繼續碾壓AMD，繼續把這個博通揍下去，就很難說了。所以這個一定會有人質疑的啊。因為怎麼說呢，英偉達的這個黃仁勳的領導能力啊，他的能力確實目前來說無人可以替代，所以大家會有點懷疑，那新的這個CEO上來有沒有這種魄力啊，能不能繼續這條路線呢，對不對？
如果CEO他沒有足夠的魄力是吧，他是不可能去擔責去做這種冒險的、激進的規劃，那他就吃老本了對吧，那就守成了。守成的話就賣賣GPU了對不對，那麼其他的一些戰略佈局可能就慢慢退出，都有可能，都有可能。
不過呢，對那個邁威爾的影響會小一點，畢竟它不像這個MBIS啊、Covid啊是要靠英偉達擔保來融資的對吧。邁威爾本身他自己的業績也夠好了啊，他是上游自己是有錢的，再加上他也有谷歌的訂單吶等等，它倒不是完全需要傍著英偉達這棵大樹的啊。但是呢，如果英偉達的整體這個量收縮了以後呢，AMD啊、博通啊，包括谷歌的TPU能不能填補上英偉達讓出來的市場份額呢，對不對？這個也是一個問題。
但是我認為整個AI發展它還是往著好的方向發展，不可能因為黃仁勳走了美國AI就發展不起來，大勢所趨，沒有一個人可以改變。只不過呢，對英偉达有所震動，對吧？但是你說這個市場上只要需要GPU，就一定會有人生產的，對不對？CUDA生態讓英偉達吃個20年老本也沒有什麼太大問題，畢竟蘋果當年不也是這麼吃老本吃下來的嘛。
黃仁勳去向與個人背景
馬斯克歡迎黃仁勳加入？我覺得他不會去了，他不會去，他應該還是想要留在英偉達宇宙裡面，哈哈哈。去給馬斯克打工幹什麼呢？
老黃輸在股份太少。那他跟馬斯克是不一樣的啊，他的英偉達當年好多次都是快死了，有人給他投資對吧，那他是救他命的啊。你不能要求他永遠有這麼多的股份，然後又能把公司經營好，他沒有這個實力。再加上老黃創業的時候背景跟馬斯克是不一樣的，馬斯克是成為億萬富翁以後，先創業成功以後二次創業，他本身財力就非常雄厚。那個老黃是在硅谷打工以後成為一個小富翁才創業的是吧，他那個錢不是億萬富翁，所以他自己個人的財力也沒有辦法跟馬斯克去對比啊。好，謝謝這位朋友。
股市會不會崩？那肯定是會有情緒性的影響，整個費半包括科技股都會有影響的。過幾周董事會把他請回來？希望吧啊，希望吧。
蘇媽有沒有把你……蘇媽現在是那個，AMD現在是出軌避險股哈哈哈，然後那個英偉達是出軌概念股哈哈哈。蘇媽不會吧？蘇媽肯定不會啦！你要蘇媽也出軌了嗎？我的天吶。
所以大家看啊，投資個股就有這種風險，對吧？你說投資個股跟投資大盤，那相對來說投資大盤的安全性就更高一點。投資個股你就是會有一些黑天鵝事件，對吧？你像黃仁勳這一次事件完全是黑天鵝事件，預判不到的。你預判不到他睡了誰睡了誰，有人把他弄下來啊，這個真的預判不到啊。而且呢，從我們投資的角度來說呢，黃仁勳確實是一個非常優秀的CEO，他把公司經營得很好對吧，也幫我們股東賺了很多錢。所以呢，你很難去想象這樣一個CEO，你要去考慮到他有一些私德上的問題會導致有一天他被迫離開，這種風險確實預判不到。那你只能不買任何的個股了，你要買個股的話，你就一定會承擔這種風險，對吧？所以這個就是個股就是富貴險中求嘛。但是大盤你每年就穩穩10個點，你滿意嗎？哈哈對不對？有些也不滿意。所以呢，唉，炒個股就有這種風險。
哦，蘇媽一家背景是挺民進黨的，對中態度很明顯很明顯是嗎？我前兩天……我這兩天還看到這個羅大佑翻車啊，羅大佑在那個炮轟民進黨啊，炮轟蔡英文對吧，炮轟賴清德。然後我才知道，原來羅大佑是個深藍吶，他是個深藍。我還以為羅大佑好像一直還挺憤青的，對吧，應該沒有那麼親共啊，而且沒想到他對國民黨的感情還挺深，他對民進黨恨之入骨的樣子啊。
對，AI的潮流是勢不可擋的，但是呢，英偉達倒下了就是倒下了對吧，黃仁勳倒下了就是倒下了。股東起訴會賠償嗎？可以啊，可以去起訴一下，可以去試一下集體起訴吧。
身為台灣人還是很謝謝黃仁勳，啊確實，黃仁勳對台灣還是貢獻蠻大的啊，確實如此。
象徵性地留一股。反正我成本比較低，我也不打算買來買去，交個稅也麻煩，就這樣吧。反正我個股都是玩票，倉位也不大，就這樣吧，什麼股我都拿著。大家自己看著辦吧，都已經跌成這個樣子，我倒覺得過段時間它還是會漲回來，消化了這個壞消息還是會漲回來。看看這個財報有沒有一些積極的東西能夠釋放給我們。至少老黃目前已經簽訂的這些個英偉達的訂單，到2028年都沒有什麼太大的問題，我自己覺得沒有什麼太大的問題。我自己不賣啊，自己不賣，大家自己看著辦吧。時代的眼淚。
女人當CEO比較安全？確實確實，確實如此啊。是啊，我也覺得挺奇怪，黃仁勳不單單是辭掉CEO，連董事都保不住啊。那就說明背後給他施壓的人是要讓他徹底趕出英偉達，不允許他繼續把手伸在英偉達裡面。那這個確實影響還是蠻大的。
醜聞背後的博弈與人設反思
這到底是誰乾的呢？這個背後的勢力目標是誰？拉下他以後是不是就要去對付川普呢？我感覺有一點《紙牌屋》的味道，你們有沒有覺得？反正這兩天這個味道給我的感覺像《紙牌屋》。而且我倒覺得這個事情主要可能還是共和黨幹，我覺得民主黨只是湊巧沆瀣一氣，正好大家利益一致，然後就幫你出點力啊，讓《紐約時報》啊什麼弄一弄。我覺得這件事主要可能還是共和黨，共和黨內部的這個路線之爭，一定要把黃仁勳拿下來，民主黨只是躲在背後順水推舟，自己的感覺啦。
黑料不知道還有多少。既然已經挖到這種程度，那說明黑料還有很多的，還有很多的。說明他睡這個女下屬是真事，是真事。雖然媒體沒有爆出直接的證據，對吧？但是從黃仁勳的動作就能看出來這件事是真的，經不起調查。而且呢，他甚至還有更加不可告人的黑料。所以他如果繼續強硬地留在英偉達的話，應該有人已經告訴過他了：你要是繼續留著，我今天再給你丟一個黑料，哈哈哈。所以說明老黃背後有很多見不得人的秘密啊。
所以每一個人其實都經不起扒的啊，我們要從老黃身上吸取教訓，不要立人設，不要立人設。多懺悔，多說些實話對吧，然後唉，天天就是要承認自己是個罪人啊，是個壞人。你給自己立任何人設，被人家一扒，對吧，唉，濾鏡碎了一地是不是？晚節不保，你說多可惜啊。自己辛辛苦苦創業30年，親手扶持起來的這樣一個公司，就因為褲襠里這點事情就被人趕走了，是不是？實在是太不值了啊，太不值了。
老黃可是說過他想要死在這個崗位上，可見他對自己創立的公司還是相當有感情的。我相信每個人都是這樣的，如果是我的話，自己親手扶持起來一個企業，我也不想離開它，哪怕我70歲、80歲我都不想離開它對吧。那一個人總會有一些這種情感上的羈絆。但是你可以死在商業競爭，比如說因為經營不善倒閉對吧，這個沒什麼，可是你確實死在這樣的醜聞上，就會讓人覺得很可惜啊。
大家知道華裔啊，我們在硅谷啊其實一直就是混得不怎麼樣的啊，都是職業打工人。但是呢，團結不如印度人對吧，混上高管的這個位置前幾年都是印度人對吧。就這兩年好不容易像黃仁勳啊、蘇媽啊都起來對吧，能做到CEO，而且黃仁勳還是自己是創始人。這種成就，是整個華裔在硅谷從來沒有到達過的高度，對整個種族形象都是非常有利的。可是你竟然最後是死在這種小事上，對吧，死在這種褲襠的事件上，非常丟臉的，真的也非常可惜。
對我們這個種族的形象，而且還跟中國政府有過這種對吧，類似於這種間諜案的勾結啊。然後大家也知道最近這些年什麼千人計劃呀等等，那我們這爆出來的事情太多了對吧。華裔在美國做間諜，幫助共產黨做代言人，什麼這種事情案件太多，結果連黃仁勳都折在這個上面，那真的是讓人會非常唏噓的是不是？那對我們整個種族的形象都不好。唉沒辦法，共產黨就是海外華人最大的負資產，最大負資產。連黃仁勳都跌倒，太可惜了啊，我只能說太可惜了。對華裔的形象是一種打擊，真的，我們這幾年形象真的都很差的。對，以後說不定會被人家有一些歧視的，會被人家有一些歧視，因為你確實做的事情太難看了嘛，對不對？那沒辦法。
對，男人不要隨便立人設，沒錯啊，男人不要隨便立人設。千人計劃李飛飛活得好好的，還去了英迪。唉，看看吧，不知道老黃會不會還有復出一天，最近這段時間肯定是要低調一些了啊。
對，第二個女下屬的黑料就是警告，對，是的，其實老黃自己心裡已經有數了對吧。你看這個投餵的順序，投餵的這個節奏，這明顯是有劇本的，對吧？你說突然間爆出黑料，如果有足夠多黑料，一天之內就全部爆出來了對吧，如果沒有計劃的話。只有有計劃的爆才會今天爆一個，看看不對誒，好像你還不走，我明天再爆一個；誒，你還不想走，我再給你爆一個。那對老黃來說，這個臉只會越丟越大。
一開始睡個間諜，大家還同情他呢，就哎呀，這可能是被色誘了對不對？哎呀，這個是共產黨太厲害了，他們派出來的那個女間諜人人都抵擋不住，大家還有點同情呢。結果你又睡女下屬了，好，睡女下屬就沒有人會同情你了，對不對？說明你這個人不是那麼的像你自己表現出來的那麼好，你的壞可能是沒有底線的，對吧？好，那這個已經讓自己的形象很丟分了。那可能他還有別的小四、小五、小六，對吧？你要是不走，我再接著報，一天報一個，是不是啊？所以這個事件非常非常惡劣，非常惡劣。
說不定他可能確實英偉達永遠都不能回去了，那就看背後的人是怎麼敲打他的，對吧？但是呢，說實在，你還得怪自己，你要是沒有立人設，沒有做那麼多齷齪的事情，人家怎麼可能扒得出你的黑料呢？
所以要在這件事情上我也要懺悔，我對老黃的濾鏡還是有點太深了。我一方面覺得，哎呀好不容易對吧，華裔出來一個這麼優秀的企業家，要支持他；另一方面我覺得他業績確實很強對吧。然後呢，我沒有想到他這個六邊形人設，他這個人設立的衝突會這麼大啊。我覺得老黃這麼聰明，能把企業做這麼大的一個，應該是很精明的，有些紅線是不會踩的，沒想到會犯這麼低級的錯誤啊。可見我看男人的眼光還是不太准的，哈哈哈。
我覺得聰明的人應該會知道怎麼樣保護自己，有些東西自己不能犯的是堅決不會去犯。可能是我不是男人吧，可能男人在褲襠這件事情上他就是控制不住的，有沒有這種可能我不知道。但至少說明我確實看錯了他，在私德這一塊上還是把他看得太高了。我還是以為他是一個聰明的人，知道什麼事情不能做他就堅決不會做啊，因為他表現出來確實很精明啊。唉，看錯了看錯了。
哈，開始擔心陳磊？誒，陳磊70歲嘞，70歲嘞，不至於吧哈哈哈！而且陳磊只是個職業打工人呢哈哈哈。
太成功的時候會飄啊，也許吧也許，經不住誘惑，還是太成功了。太成功了，然後年輕的時候呢又是一個非常標準的理工男對吧，沒有玩夠啊，乖乖男，太壓抑了，被父母都規訓的不能犯錯。所以這樣的一般來說，到了一定年紀、成就了一定事業以後，他就會開始補償自己，曾經錯過的那些個花天酒地要補償自己。還是年輕的時候應該要玩夠了再去結婚呢，對不對？那至少還能抵擋一些誘惑了。
順便敲打台灣的供應鏈？不是川普說的嘛，台灣偷走了美國的半導體，要以這種方式把它奪回來嗎？太殘忍了太殘忍了，氣死了。
開盤與盤面走勢
在電車上看跌片，回到150塊。哎呀，我沒有很傷心啦，這個沒有辦法的。炒股票嘛對吧，碰到這種黑天鵝的事件，總還是要接受的。那你炒個股了嘛，總歸要承擔更高的風險，你也享受了更高的收益啊對不對？
150塊，我看到了，哇哦，今天這個跌得夠狠的呀！AMD也沒有漲很多啊，AMD也只漲了不到兩個點。唉，就這樣吧，就這樣吧。跌到120我也覺得，我也覺得估計到120、130這個位置吧，打個七八折吧，到120、130這個位置應該差不多了，已經很便宜了，已經很便宜了。我反正是不賣了啊。
間諜應該也坐實了，董事也沒了是吧，哈哈哈。對啊，這麼聰明的一個人，怎麼會犯這麼低級的錯誤？我實在是想不明白。可能人這個生物還是比較複雜對吧，我們以為人家很聰明，但實際上有的時候一衝動就會犯一些低級錯誤啊，所有人都是會犯吧，可能就是這樣。
好，看一下9點半，我們等到9點半，看看這個9點半的開盤情況。人心比萬物都詭詐。
甲骨文受影響大嗎？甲骨文跟英偉達又沒有什麼太大的關係，他不買他都已經開始買TPU了好不好，唉。
對，英偉達一年賺10塊跌到100啊，真的扯。是啊，這個價格確實特別便宜，但是沒有辦法，人有時候情緒就會這樣子。但是我是不會在這個位置把它賣掉，都已經跌了，就讓它跌吧。我相對來說比較懶，個股就這樣吧。
英特爾的，對我說過陳立武他不是創始人，陳立武不是創始人。而且呢，他作為英特爾CEO他剛剛才進去啊，他剛剛才進去，也不至於啊，影響沒有黃仁勳這麼大啊，影響沒有黃仁勳這麼大。
甲骨文他那個東北老婆是吧，Larry的東北老婆。Larry現在也不是CEO啊，他只是一個普通董事啊。
老黃這是在中國端，那中國跟美國還是不一樣，美國還是比較嚴重的啊，睡女下屬還是比較嚴重的。黃仁勳老婆是不是都沒有表態？沒有啊，為什麼逼人家表態？人家不原諒就不原諒，原諒就原諒啊，這是人家的私事。
跌到100塊加倉啊？哼，100塊，100塊有點痴心妄想了吧啊，你們會不會有點太貪了，要100塊的英偉達。
對，現在老黃就可能還涉及這個叛國罪啊，如果幫助中國走私啊，這個調查如果屬實的話，他可能還要坐牢了。哼，老黃被挖到中國？那不會的，他不會去的，沒那麼傻吧。
財報應該要宣佈回購？一直有啊，上兩份財報已經說過了今年要回購啊。所以英偉達這樣的公司，就算現在跌倒了，它吃老本也是可以的啊，不至於倒下，所以套一套我覺得問題也不大，就這樣吧。
老黃可以回台灣？確實，老黃可以回台灣。
英偉達你們要不要抄？這個我沒有辦法給你們建議。因為現在出現了這種事件以後，整個CEO都換掉了，整個團隊都換掉了，這個具體英偉達未來是怎麼發展，我現在要重新計算對吧。那我們目前並不知道新的管理團隊是怎麼樣的做事風格，是要收縮呢，還是繼續執行老黃的這個激進策略對不對？包括老黃是不是還有在背後回來的可能等等啊，都不知道。也許風頭過去了，說不定他又以某一種方式回來了對吧，畢竟他有3%的股份嘛，他可以提名兩名董事的。所以呢不知道，看情況吧。反正都已經跌了，我是不喜歡在這種位置拋掉的。
哦，Figma股價。Figma我那個財報我昨天看了，它這個怎麼說呢，公司其實財報數據還好，但是它的前瞻不好，前瞻不好。就是說一方面呢，它在AI成本上又要增加，所以整個利潤會下來；另一方面呢，還是因為它下份財報的這個營收增速啊不是很好，說明瞭公司還是有一定的經營壓力。所以呢，一般般，不能說這個財報前景特別好，還在努力，還在努力營銷轉型。
跌太多心情低落？那沒辦法，炒個股嘛，有時候就會。
已經開盤了，我看一下啊。跌到150塊，其他英特爾也低，邁威爾也低，還好還好，就這樣吧。台積電也跌了，都跌，整個跟英偉達相關整個費半都在跌，AMD好一點，AMD好一點。就這樣吧，這種事件來了也沒有辦法，只能熬過去了好吧。
好，祝大家生活愉快，堅強我們要堅強，不要被老黃的褲襠黑天鵝給打倒啊。難免的，總會遇到幾隻黑天鵝，有時候從褲襠里鑽出來也沒有辦法。好，明天再見，祝大家生活愉快，拜拜！