宏观经济风向：美就业与消费报告

今天，我们分享5月8日的重要新闻。首先关注财经头条，彭博社报道美国新增就业11.5万个，创2024年以来最大两个月增幅。美国劳工部发布的4月份非农数据（Non-farm Payroll Data）成为国际资本市场焦点。报道指出，美国雇主新增就业机会连续第二个月超出预期，4月份失业率维持稳定，显示尽管伊朗战争引发能源成本上涨，劳动力市场依然强劲。

具体来看，4月份非农就业人数增加11.5万人，失业率维持在4.3%不变。这份就业报告包含两项调查：一项是针对企业和政府机构的薪资数据调查；另一项是针对家庭的失业率数据调查。家庭调查中的就业指标已连续第四个月下降，而劳动者参与率——即正在工作或寻找工作的人口比例——4月份下降至61.8%，为2021年10月以来的最低水平。美国的正常年份劳动者参与率约为64%。

这一数据的重要性在于修正了失业率。实际上，真实的就业情况可能比4.3%更糟，涵盖了因经济原因从事兼职工作或灰心丧气的求职者。更广泛的失业率指标升至8.2%，为今年以来最高水平，其中20-24岁劳工失业率飙升至7.6%。

对此，有两点信息值得补充：

第一，昨天ADP报告（Automatic Data Processing Report）显示美国企业新增10.9万个工作岗位，这一数据检验了劳工部今天公布数据的真实性。由于3月份的数据缺乏支撑，舆论普遍不相信，但10.9万个岗位接近今天公布的11.5万个，使得劳工部数据可信度较高。

第二，市场对今天“飞龙”数据反应积极，但其对美联储（Federal Reserve）的影响尚不明确。美联储的逻辑很简单：经济过热则限制，经济遇冷则刺激。当前数据对美联储不具备倾向性影响，华尔街舆论普遍认为美联储升息和降息的可能性相当。

消费者信心跌至历史新低：伊朗战争阴影

此外，据《华尔街日报》报道，伊朗战争期间消费者信心跌至历史新低。今天早上密歇根大学（University of Michigan）发布的消费者信心指数5月份初值从4月底的49.8进一步下降到48.2，再次创造新低。此前4月份数据已是历史最低点。

值得注意的是，消费者对未来一年的通胀预期有所好转：4月份预期未来一年通胀上升到4.7%，而今天报告显示下降到4.5%；长期通胀从4月份的预期3.5%下降至5月份的3.4%。

美国消费者信心指数屡创新低，究竟反映的是现实消费困境，还是一种心理情绪反应？有在美国经营零售的网友反映，目前消费情况非常糟糕，美国人不愿花钱。然而，权威机构数据仍需更多佐证，欢迎其他在美国生活的网友分享观点。

中东地缘冲突加剧：伊朗与中方船只的博弈

第二个重要新闻是关于中东局势的最新发展。彭博社报道，美国要求伊朗今天作出答复，冲突加剧。美国预计伊朗将回应总统川普（Donald Trump）尽快结束战争的提议，因为夜间的冲突可能进一步破坏持续一个月的停火协议。美国国务卿表示，伊朗应在今天给出答案，但伊朗尚未表明是否接受川普周三提出的计划——即伊朗重新开放霍尔木兹海峡，美国在下个月结束对伊朗港口的封锁。伊朗外交部发言人表示，德黑兰方面正在审查。

美国中央司令部今天表示，美军对两艘试图突破封锁的伊朗油轮发动空袭，阻止其进入伊朗港口，导致紧张局势恶化。此前，美国曾打击伊朗境内的导弹和无人机发射场，称其对周四晚间三艘途经霍尔木兹海峡的美国军舰遇袭事件负责。美国中央司令部表示没有船只被击中，川普总统在交火后仍称停火协议有效。然而，今天伊朗方面批评美国违反停火协议，并称一艘货船在夜间袭击中被击中，造成10名船员受伤。

此外，阿联酋（UAE）称伊朗周五向其发射了两枚弹道导弹和三架无人机，造成三人中度受伤。另有报道称，伊朗在阿曼湾扣押了一艘名为“海洋警礼号”的油轮，称其企图扰乱石油出口，损害伊朗人民利益，尽管实际上这是一艘中国船只。美国中央司令部表示不寻求局势升级，但将继续保持部署并随时准备保护美军。司令部还补充，三艘军舰已安全穿越霍尔木兹海峡抵达阿曼湾。昨晚，这三艘军舰在通过霍尔木兹海峡时遭到伊朗袭击，中国媒体报道军舰受损，但美方否认。

彭博社进一步报道，伊朗扣押了受制裁的中国油轮Ocean Koi（即“海洋警礼号”）。伊朗海军在阿曼海缴获了这艘中国所有的油轮，称其携带伊朗石油并扰乱了伊朗出口。今年早些时候，该船及其位于上海的船主李静（Li Jing）因涉嫌伊朗石油运输而受到美国制裁。这艘载重7.2万吨的油轮被扣押，成为今天国际舆论关注伊朗局势的热点。外界难以理解，因伊朗外长刚访华，中方也曾表态支持伊朗，为何伊朗会扣押运载伊朗石油的中国船只，并称其扰乱出口秩序。

我们从四个方面分析这一事件：

中共尴尬处境：里外不是人

中共（Chinese Communist Party）在此事件中的处境十分尴尬。一方面，中国船只运输伊朗石油会受美国制裁；另一方面，伊朗却认为中方“瞎搞”而扣船。LT分析认为，伊朗此次扣押中国油轮未必是与中共对抗，因其与美国周旋已自顾不暇。此举可能是在宣示警告那些“影子船队”或“幽灵船队”不要趁火打劫。合理的怀疑是，伊朗内部对中国油船运油存在不同立场，可能某些势力放行，但革命卫队认为不妥，担心油品被美国没收。这反映了伊朗内部政令不一的可能。无论如何，中国在此事件中受损，特别是上海的船主欲哭无泪。伊朗在地缘政治冲突背景下，顾不上中共的面子和“老客户”，首先维护自身利益。从美国角度看，这些“影子船队”仍是追踪打击对象。

新华社报道的“家丑”：选择性披露

中共是否承认船只被扣？新华社英文网站第一时间全文转载了国际媒体对此事件的报道，但未加任何分析和评论。这透露出两个信息：第一，新华社代表中共官方承认事件发生；第二，新华社在报道中隐去了关键信息，只提船只被扣押和船名“海洋警礼号”，未提及船主是中国上海的李静，以及船只受美国制裁等核心信息。这体现了中共“家丑不可外扬”的态度，不愿让国内民众得知。尽管在当前信息环境下难以掩盖，新华社仍强行拿掉关键信息。第三，新华社没有谴责伊朗，也未表示支持其做法，反映出中共希望低调处理此事件。如果强烈谴责伊朗，等于向美国和全世界承认中国船只在帮伊朗偷运石油，这会是“不打自招”。要求伊朗放船也相当于承认中国船主违规运油。因此，中共选择转发国际媒体报道，抠去关键信息，假装没看见。

中国外交部回应：注册地转移视线

今天还发生了另一起中共“受辱”事件，也是被伊朗“羞辱”，但与“海洋警礼号”事件不同。一艘中国大型成品油轮在霍尔木兹海峡入口外遭伊朗快艇攻击，甲板起火。中国外交部对此作出了回应。路透社记者在外交部记者会上询问此事，外交部发言人的回应很有意思，他首先否认这是中国船只，称其为“马绍尔群岛注册的船”。但随后又补充说，船东和船员均是中方。这种回应通过船只的注册地不在中国来淡化中共或中国“受辱”的状况。这种“鸵鸟政策”式的回应，蒙上了一只眼睛，林剑的回答是“看到了船上有中国人，但船的注册不是中国的，那是外国船”。这种临时性的注册地（马绍尔群岛）被用来淡化中国油船被伊朗攻击的事实，显得荒唐可笑。它传递的清晰信息是，中共不愿正面承认两艘中国船只被伊朗攻击，不希望中国民众感受到与伊朗之间出现问题。然而，这种生硬、粗糙的回应无法掩盖任何问题，国际舆论因此嘲笑中共“里外不是人”。

伊朗外长访华后：北京的假中立

此次事件发生在伊朗外长刚刚访问中国之后。有媒体试图弄清为何伊朗攻击中国船只。他们提到，伊朗外长先访问俄罗斯，受到普京（Vladimir Putin）的热烈接待并获得坚决支持。而此次访问北京，中共只派王毅（Wang Yi）外长接待，习近平（Xi Jinping）主席并未会见。王毅更多强调“尽快谈判、尽快结束”，暗示“别耽误我的卖油”。因此，伊朗外长此次访华可能并未获得期望的结果，中共对伊朗问题的立场保留了很大余地，不像普京那样坚决站在伊朗一边。中共仍想维持“假中立”，偷偷运输导弹或无人机零件可以，但不想被拖入与美国的对立阵营。这让国际舆论清晰地看到，俄罗斯与伊朗是“战壕战友”，而中共对伊朗而言只是“买油的”。按照西方逻辑，伊朗连续打击两艘中国大型油轮，可能是向中共提醒：“别把我当召之即来、挥之即去的小兄弟。”北京目前的反应是，它确实没想好如何向国内舆论解释伊朗的“反戈一击”，也来不及在国际舆论中做出正式回应，显得非常尴尬。

美国政府解密UFO文件：真相与隐瞒？

第三个在美国舆论引起轰动的新闻，来自美联社。美国国防部（US Department of Defense）今天公布了UFO（Unidentified Flying Object）信息，让天文迷与阴谋论爱好者兴奋。美国国防部正式履行承诺，公布了首批不明空中飞行物相关的政府解密文件。

此次信息公开并非单一机构行为，而是由美国国防部牵头，协同白宫国家情报总监办公室（White House Office of the Director of National Intelligence）、NASA（National Aeronautics and Space Administration）、能源部（Department of Energy）以及FBI（Federal Bureau of Investigation）等多个部门共同发布。首批解密文件的核心内容涵盖了过去几十年来政府内部对地外生命、外星人以及不明飞行物的调查记录，除了传统的报告摘要，还包含海军空军飞行员拍摄的原始影像与感测数据。

官方对此次公布的注解或立场很有意思：美国国防部采取“不证实也不否认”的态度，称“交给民众你们自己去判断”。这种模棱两可的立场激发了舆论广泛兴趣。此次公开信息中，有四个内容引起美国公众热烈讨论：

1. 阿波罗任务（Apollo Missions）中的神秘发光体：解密文件包含了阿波罗12号和17号登月任务的原始照片与通信记录。最大争议是一段阿波罗17号与任务控制中心的对话，宇航员看到了“一整群发光的大型碎片或物体在窗外飘过，甚至形容像美国国庆日的烟火”。UFO爱好者认为，这种成群出现且异常明亮的描述，让他们相信月球存在外星活动，而非简单的太空舱脱落碎片或冰晶。
2. 加州近海目击报告：一份2023年加州近海目击报告，描述了一个形状像“糖果”的发光物体，能直接从海中浮现并瞬间加速，与另外三个类似物体迅速会合后消失。争论焦点在于，这种跨媒介（水下到空中）的物理性能远超现有人类科技，是外星科技还是美国军方未公开的秘密飞行器？
3. 联邦众议员评论：联邦众议员布切特（Tim Burchett）在了解国防部信息后评论道：“不明飞行物飞行角度与瞬间加速能力极其恐怖，按照目前的物理惯性，如果人坐在里面，会被压成一包番茄酱。”这引发了“把人变成番茄酱”的恐怖讨论。舆论焦点是，如果这种运载工具存在，它要么是无人驾驶的，要么内部惯性控制技术超乎想象。
4. FBI跨年夜照片：一张FBI（Federal Bureau of Investigation）1999年跨年夜的照片，画面显示美国军机背后出现两个清晰的黑色圆点状物体。网民议论拍摄日期敏感（千禧年来临），且视频来自执法单位而非军方侦察机。其非军事背景的真实性让许多怀疑论者重新审视过去的传说。

这四个引爆美国社交媒体的争议点，引发了“此次公开是为了公布真相，还是为了更大的隐瞒”的疑问。LT观察到，此次信息公开不仅没有降低人们对UFO的兴趣，反而激发了更多关注，使得事件“越弄越说不清”。

英国地方选举：传统政党失势，斯塔莫拒绝下台

第四个重要新闻是《英国卫报》的报道：周四英国举行地方选举，对现任首相斯塔莫（Keir Starmer）及其领导的工党（Labour Party UK）政府而言，是一次极为沉重的打击。选举结果显示，英国工党在英格兰地区失去了250个地方议会席位，在威尔士、苏格兰表现同样疲软，甚至在部分地区跌至第三位，落后于当地的民主主义政党和快速崛起的右翼势力。

英国改革党（Reform UK），由法拉奇（Nigel Farage）领导，成为最大赢家，成功吸引了大量对工党失望的工人阶级选民，并在多个议会取得突破。传统的两大政党，工党大败，保守党（Conservative Party UK）是第二大失败者。这反映出英国选民对传统政党已失去耐心。《华尔街日报》曾提出，如果斯塔莫下台，英国财政政策将发生较大变化，影响英镑。然而，面对糟糕的选举结果，斯塔莫表示“绝不下台，还要继续为英国人民服务”，这让国际资本市场对政治的理解显得有些幼稚。

台湾军购条例：不对称战力与国民党内斗

第五个重要新闻来自新加坡《联合早报》：台湾立法院（Taiwan Legislative Yuan）三读通过了“保卫国家，强化不对称战力计划采购特别条例”。该条例核心内容是预算上限总额高达7800亿新台币（约240亿美元），重点采购项目包括反无人机系统、防空与反弹道导弹、反装甲与精准打击。

对此有两点背景信息：

第一，该法案通过的时间与额度是否满足对美国的军购需求？此前，美国采取补救措施，三月份达成协议后，即使台湾未通过法案，美国也先垫付并启动合同，由美国国防部担保至五月份。因此，今天通过的法案从时间上挽救了此次军购。金额上，尽管赖清德（William Lai）政府提出1.2万亿新台币，现批准的7800亿砍掉了台湾配套采购额度和台湾武器自主化预算，但对美国军售而言，无论是时间节点还是预算总额都已足够。

此次美国对台湾的军售接受了乌克兰战争的教训，主题是提高台湾的不对称战力（Asymmetric Warfare Capability）。这体现了美国国防部对台海战争形势的深度研究。美方认为台湾最急需的是“小快多武器”，主要包括反无人机系统、标枪导弹（Javelin Missile）、刺针导弹（Stinger Missile）和海马斯多管火箭系统（HIMARS Multiple Rocket Launcher System）等精准打击武器。这与此前台湾军购偏重大型载台（如军舰战机）不同，旨在解决“既战力”问题，即应对明天可能发生的战争。这些是美国国防部检视台湾防御战略后，美方提出的必须采购的清单。

第二，国民党（Kuomintang）试图阻拦此次军购协议，在台湾引起了轩然大波。国民党新任主席曾力文（Zeng Liwen）在北京会见习近平（Xi Jinping）后，变得异常强硬，甚至提出3800亿加N的方案，意图搅黄此次军购。这与国民党内主流意见（希望通过8000亿预算满足军购协议）相悖。

曾力文甚至导演了一出“指桑骂槐”的闹剧，让国民党副主席公开威胁韩国瑜（Han Kuo-yu）要开除其党籍，引发韩国瑜支持者的反弹。由于韩国瑜在国民党选民中声量最大，此举导致少数派曾力文与国民党主流派对决。最终，曾力文被迫向韩国瑜道歉。即便如此，曾力文仍对台湾媒体宣称国民党内大部分人支持3800亿方案。然而，今天国民党团和立法院的最终决议并未按照曾力文的意图通过3800亿，宣告中共策动的曾力文在台湾岛内阻止台美军购案正式破产。从这个角度看，LT认为国民党内部分人，如韩国瑜、徐巧芯（Hsu Hsia-hsin）、江启臣（Chiang Chi-chen）、朱立伦（Eric Chu）以及卢秀燕（Lu Shiow-yen）等，对台湾主权仍有底线，而曾力文等人则缺乏底线。台湾人最终守住了自己的底线。

中美AI芯片暗战：走私链与官方对话的吊诡

第六个新闻与中美在人工智能领域的冲突和竞争有关。

第一是《华尔街日报》报道，中美寻求设置“护栏”，防止人工智能竞争演变成危机。中美两国均意识到竞相开发更强大的人工智能模型可能引发两国政府都无力管控的危机，因此急需建立机制以防范技术失控。知情人士透露，中美双方正考虑启动人工智能官方对话。此酝酿恰逢白宫与中国政府考虑将人工智能列入下周川普总统与中国领导人习近平在北京举行的峰会议程。熟悉美方立场的人士表示，美国财政部长贝森特（Janet Yellen）牵头负责美方在人工智能领域的事务，美国政府正等待中方指定对应的牵头人。接近北京方面的人士透露，目前是中国财政部副部长廖敏（Liao Min）在参与与美方关于建立此类对话的磋商。中国驻美大使馆发言人刘鹏宇（Liu Pengyu）表示，中方已准备好就降低人工智能风险进行沟通。

然而，LT认为这篇由《华尔街日报》记者魏玲玲（Lingling Wei）撰写的新闻“经不起推敲”。中美双方就人工智能模型进行对话的信息，至少LT收集到的信息显示是“编出来的议题”，其报道目的不得而知。

阿里巴巴涉嫌走私英伟达芯片：灰色供应链浮出水面

第二个相关信息是今天美国各大媒体重点报道的彭博社新闻：美国怀疑泰国企业向阿里巴巴（Alibaba）走私英伟达（Nvidia）芯片。报道指出，一家总部位于曼谷的泰国公司Obon涉嫌充当中间人，该公司与泰国国家人工智能计划有联系，被美方调查人员确认为起诉书中的“第一号公司”。调查显示，Obon公司在2024年至2025年间购买了价值约25亿美元的超微电脑（Super Micro Computer）服务器，均搭载了受管制的英伟达高端人工智能芯片。

其运作模式是通过超微电脑联合创始人廖亦贤（Sara Liu）等人，将服务器经由台湾运往东南亚，随后在当地重新包装并去除标识，最终私运进中国，最终客户根据起诉书认定是中国科技巨头阿里巴巴。

目前各方回应：阿里巴巴否认与泰国Obon或超微电脑有任何业务往来，并声明从未在其数据中心使用过违禁的英伟达芯片。英伟达声明要求合作伙伴严格遵守出口管制规定并配合政府调查。超微电脑声明已将涉事高管停职并启动内部调查。

对此，LT补充三点背景信息：

第一，此新闻反映出确实存在灰色供应链。美国政府限制先进芯片输入中国，但客观上存在庞大的灰色供应链，东南亚国家扮演中转角色。此前点名较多的是新加坡、马来西亚，此次美国政府又发现泰国在其中扮演角色，很可能诱发美国对泰国的管制降级，泰国未来获取美国芯片的能力会下降。

第二，超微电脑走私英伟达芯片3月份就已上头条，当时主要揭露的是超微电脑内部董事利用马来西亚基地向中国走私英伟达芯片。今天美国媒体公开报道的并非新案件，而是3月份同一个案件、同一份起诉书中的新信息。官方早就在处理此事，但外界此前不知，均使用代号。今天才公开，起诉书涉及的泰国Obon公司和中国的阿里巴巴得以还原。美国舆论关注焦点是阿里巴巴花费25亿美元进口英伟达芯片，这已非简单的少量走私。此次报道中，台湾的角色也浮出水面，台湾将英伟达芯片服务器加工后，偷运或走私至马来西亚、泰国，再从这些国家进入中国。这引出新问题：台湾在敏感的人工智能芯片控制上应负何责任？此外，阿里巴巴在美国上市，若违背美国规定公开走私，且此事已进入起诉书，美国证监会应对阿里巴巴采取何种措施？这些都可能带来巨大风险。在川普访问中国之前，彭博社、路透社报道此事，LT认为不那么简单，不排除是官方的“放风”。

第三，昨天白宫宣布，川普此次访华将带上黄仁勋（Jensen Huang）。一方面公开芯片走私案，另一方面高调带黄仁勋访华，这传递了什么信息？LT认为，简单理解可能是川普政府希望告诫中方“走正道”，即不要走私。川普政府已对英伟达芯片出口中国进行了降级处理，并收取25%的销售收入作为“抽头”。此次可能更多是要求中共按照川普政府的出口政策进行芯片合作。然而，如此大规模的英伟达芯片走私，且定向输往中国，黄仁勋和英伟达很难解释清楚或说自己没有责任，没有失误。因此，此事在美国舆论还会进一步发酵。

华尔街日报记者告别中国：社会氛围的转向

最后分享《华尔街日报》一篇引起广泛关注的报道，标题是《八年后作别中国：这里防外的情绪已然升温》。这篇报道之所以引发广泛议论，是因为《华尔街日报》驻华记者稻田美惠（Miho Inada），一位日裔记者，在中国生活了八年，她对中国的了解与众不同。她的观察对于理解中国尤其是其变化非常重要。

稻田美惠在中国生活八年的感受如下：

1. 社会氛围的转向：从好奇到警惕：她于2018年被派往中国，当时中国民众对外部世界感兴趣，社会氛围相对宽松，与外国人的交流也比较自然。而现在，她发现防范外国间谍的宣传渗透到日常生活中，北京等城市街头出现提醒居民警惕外籍人士、举报可疑行为的海报。仅仅因为是外国人，就要被提防，这是八年间的一个变化。
2. 个人遭遇与身份的“原罪”：作为《华尔街日报》工作的日本人，在地缘政治环境下，她受到双重敌意。一方面为美国工作，另一方面原生日本人身份。她举例称，乘坐滴滴出行（Didi Chuxing）等网约车时，司机一旦得知她是日本人，态度往往会变得冷淡，甚至带有敌意。即使在长期居住的社区，邻居对她的态度也发生微妙变化，从最初只当她是外国人，到现在变成“敌人”。这与中日关系有关。
3. 报道环境“黑箱化”：她认为目前中国的报道环境“黑箱化”。首先是采访难度剧增。作为记者，她在中国获取信息的难度与日俱增，不仅政府部门，连普通学者、企业家甚至是过路人，都担心“非法向境外提供信息”或被贴上“媚外”标签，不敢接受采访。其次是监控无处不在。她描述在中国进行报道时感受到的数字监控压力，这使得保护采访对象变得极其困难，秘密采访也不可行。
4. 国家安全叙事全面覆盖：她观察到中国政府将国家安全置于经济发展和对外交流之上，这种转向不仅体现在反间谍法等法律修订，更体现在一种“泛安全化”的社会动员，使得任何与外国人联系都可能被解读为潜在风险。

这篇报道可能让中国网友感受不到多么惊心动魄，但对《华尔街日报》的读者和普通美国人而言，却感到震撼。记者解释的这些现象和环境，让他们感觉中国是一个“令人恐惧”的国家，这也是报道引起广泛关注和议论的原因。

LT认为，在《华尔街日报》有限的驻华记者中，稻田美惠的这篇报道在美国引起很大反响，是因为此前缺乏这样一种全景式、宏观的对中国环境变化的全面报道。一时一事的报道虽多，但对中国社会形态和秩序的深刻变化了解不足。这就引出一个问题：为何《华尔街日报》的中国裔记者不能向美国读者介绍这种变化？这背后可能存在一个难堪的问题：这些来自中国的记者的父母和家人还在中国，在中共眼里是“人质在手”。因此，LT们很容易理解为何《华尔街日报》经常报道一些“奇奇怪怪”的中国问题报道，特别是对某些人物的报道，引发很大反感，甚至被认为是接受中共“喂料”，为中共“维稳”。这是因为记者有“人质在人家身上”，影响了报道的公正性。LT并非要诋毁这些中国裔记者的努力，但《华尔街日报》编辑部和老板可能需要面对这个问题。因此，LT更希望有更多非中国裔记者去报道中国问题，尽管他们对中国可能不是那么了解，但至少不会受到胁迫。

以上是今天与网友分享的内容。