大家好，欢迎再次回到我的频道。今天是2026年4月4日，今天来跟大家聊一个话题，就是加拿大的移民和本地居民的财富差距，以及移民中新移民和老移民分别与本地人的财富差距。同时，也将比较2016年和2023年这两个时间点，这种差距上有什么趋势。
这份报告来自于加拿大统计局（Statistics Canada: 加拿大政府统计机构），是其与金融安全委员会（Financial Security Committee: 负责金融安全政策的机构）在2024年3月25日联合发布，提供了非常珍贵的信息。这份报告能回答许多有趣的问题，比如说新移民为什么总是抱怨加拿大不好？尤其是这几年，很多人在网上吐槽加拿大，有的人待不下去甚至二次移民或选择回流。
移民财富比较方法论解析
比较方法定义如下：新移民（New Immigrants: 登录加拿大九年以内）指的是2014年以后登录加拿大的人，其采样年龄段为25岁到44岁，与本地同龄人（在加拿大出生的25岁到44岁的人）进行比较。老移民（Established Immigrants: 登录加拿大十年以上）指的是2013年以前登录加拿大的人，其采样年龄区间是45岁到64岁，与本地同龄人（在加拿大出生的45岁到64岁的人）进行比较。
报告显示出的特点是：新移民登录后爬坡越来越难，工作收入减少，房地产财富也更难获得。然而，老移民却进入了一个资产爆发期，甚至能够超过本地出生的同龄人。这份报告还揭示了一个重要的趋势变化：2016年与2023年相比，新移民与本地人的财富差距被拉大，最近的新移民与本地人财富差距拉大到了16.1万加元。相反，老移民在2016年到2023年间，与本地人相比财富增加了14.3万加元。
房产：财富积累的核心引擎
报告的核心结论是房产（Real Estate: 居住或投资用途的不动产）是最终的、最重要的财富引擎。所有移民家庭，无论是老移民还是新移民，在养老金（Pension: 退休后获得的收入）方面，如企业退休金或自己攒的RSP（Registered Retirement Savings Plan: 注册退休储蓄计划），普遍不如本地出生的居民。
具体来看，登录九年以内的新移民房屋自有率约为39%，而对应年龄段的本地出生的居民房屋自有率是59.2%，两者相差20%。这导致从净资产上看，本地出生的居民比新移民的资产高出约16万加元。令人意外的是，老移民在房屋自有率方面几乎与本地出生的居民持平，都在69%左右，且其房屋净值能达到75万加元（房价减去债务）。这表明自住房产（Primary Residence: 自己居住的房产）是家庭财富的核心支柱，而定居的老移民在房产财富支柱方面最高。
金融资产短板与商业投资逆袭
尽管老移民在房产方面表现出色，但在退休金方面，所有移民群体都普遍不如本地居民。这可能是由于本地出生的人在语言能力和技能方面，更适合找到有固定养老金的大企业工作，而移民往往需要在异国他乡从头开始，可能从事经纪人或零工，难以获得有退休金的工作，导致与本地人的差距。
在投资商业方面，表现最好的是登录九年以内的新移民，这可能与他们初到加拿大找工作不易，选择自主创业的比例较高有关。相比之下，老移民自己开店做生意的比例最低，其次是本地居民。
财富差距趋势与学历的非线性影响
从2016年到2023年的趋势来看，新移民与本地人的财富差距持续扩大。2016年，新移民与本地同龄人的财富差距为8.6万加元；到2019年扩大到13万加元；2023年进一步拉大至16.1万加元。这意味着在七年内，新移民的财富差距几乎翻倍，就业和买房都越来越难。因此，新移民感到不满甚至“被骗”是有道理的，因为与本地同龄人的差距正在加大。
老移民的情况则截然不同。2016年，老移民的财富就已经超过本地人，但差距仅为5.2万加元；2019年差距缩小到2.97万加元。然而，到2023年，老移民大幅反超本地人，财富差距达到了14.3万加元。这一比较是在35岁到64岁年龄段进行的，显示出老移民在财富积累方面取得了显著成绩。
报告还特别提到了学历对财富的影响，这非常有趣。资深的老移民如果没有大学以上学历（No University Degree: 未获得大学及以上教育），在财富比较中反而遥遥领先。一个登录十年、没有学历的老移民，财富能超出本地人13.5万加元。然而，对于新移民，如果没有学历，与本地人的财富差距则达到14.6万加元。更令人吃惊的是，拥有学位的新移民（New Immigrants with Degrees: 登录九年内且拥有大学以上学历）与本地人的财富差距更大，甚至比没有学历的新移民差距还大，达到了24.6万加元。这表明在加拿大，高学历不一定带来高财富，尤其是对于新移民。老移民的成功路径暗示，即使有学历，可能也要考虑从事蓝领工作（Blue-collar Job: 体力劳动为主的职业），因为老移民已经证明了无论有无学历，从事蓝领工作都能实现财富逆袭。
财富的三大支柱与移民策略
财富基本上可以归结为三个主要支柱：自住房（Primary Residence）、养老金（Pension funds, e.g., RSP, corporate pensions），以及商业投资（Business Investment: 自主创业或地产投资）。
首先看自住房：新移民与本地人在房屋净值方面存在4.8万加元的差距，但只要买了房，这个差距就能缩小。老移民则反超本地人，房屋净值差距达到14.8万加元。老移民平均房屋净值为43.2万加元，而本地人则为28.3万加元。值得注意的是，老移民自住房财富占总财富的46.6%，而本地人仅占34.9%，这说明老移民的财富相对集中在自住房上，财富结构较为单一。
其次是金融资产和养老金：如果以本地人的养老金为基准线，无论是新移民还是老移民，在金融资产和企业退休金方面都与本地人有较大差距。新移民差距较小，为5.2万加元（因年龄较小），而老移民差距较大，为6.5万加元。这再次强调了养老金和金融资产是移民的短板。本地人可能凭借语言能力和技能优势更容易获得有固定养老金的工作。
最后是商业投资：新移民在商业创业方面表现突出，可能由于找工作困难而选择自主创业。老移民则在这一项上的参与度较低。
总的来看，移民更依赖自住房或投资房等房地产资产，甚至可以通过房地产投资反超本地人。如果想在养老金方面超越本地人，难度较大。但在房地产投资方面，可以通过购买自住房或进行地产投资来实现财富增长。
关键洞察与未来行动方向
这份报告提供了三个最重要的信息：
- 新移民初期阵痛期拉长：新移民在加拿大的适应期和财富追赶期被拉长，可能需要8-9年才能适应。工作门槛和积累房地产财富的门槛都变高，需要加倍努力。
- 高学历不等于高财富：许多高学历移民在加拿大不知所措，认为高学历必然带来财富。但报告显示这并非事实。移民需要放下“长衫”，勇于尝试蓝领工作，因为老移民的经验表明这可能是财富逆袭的有效途径。
- 财富主要集中在房地产：加拿大社会的财富高度依赖房地产。如果移民不将精力集中在房地产投资上，财富差距可能进一步拉大。虽然这种集中可能导致财富结构单一，但对于财富增长而言，需要集中投资。
我总结了自己对这份报告的一些看法：财富体现了移民融入一个国家的经济程度，也是抵御失业风险和应对意外开支的缓冲垫，同时提供社会流动的机会。2016年至2023年间，加拿大本地出生居民的财富是新移民的两倍，给新移民带来了巨大压力。新移民不仅要努力，更要找到正确的方向。老移民在过去几年取得了长足发展，到2023年其中位数财富反超本地居民14万加元，证明移民有能力找到并坚持正确的财富积累途径，实现反超。
学历与财富之间的关系并非线性。在加拿大，学历不等于能力，能力也不一定等于财富。移民不应将学历视为包袱，阻碍财富积累。主要居所仍是财富的主要来源。尽管媒体对此存在争议，但统计数据显示加拿大财富确实集中在房地产。在金融资产和养老金方面，移民群体处于不利地位，需要在房地产财富积累后，着重补强金融资产配置。
为什么房地产一直是加拿大财富的主要来源？加拿大每年有1%的新移民（约38万人）进入或转为居民身份。没有任何一个英语国家允许如此高比例的年移民增长。新移民对居住的需求不断推高房价，即使多伦多短期内出现供给过剩，也不会改变长期趋势。此外，多伦多和温哥华等大都市仍沿用二战后形成的低密度居住法规，限制了房产供应，无法满足移民需求。因此，房地产是“先到先得”的优势，新移民登录加拿大，就比后来者拥有了先发优势。
学历、工作与财富之间的关系并非线性。高学历、高工资不一定自然带来财富，还需要补充财商知识（Financial Literacy: 关于财务管理和投资的知识），找到适合自己的财富积累途径。
对于迟迟不买房或觉得门槛太高的移民，我的建议是：房贷（Mortgage: 房屋抵押贷款）取决于稳定的收入。你需要通过成立公司等方式，创造稳定的收入流，即使是送外卖也能稳定给自己发工资，向银行证明你有能力保持稳定收入。只要连续两年有稳定收入，银行可能就会借给你过去两年平均收入五倍的贷款来购房。对于有专业工作且持续收入的家庭，他们具备了买多套房产进行投资的绝对优势。购买的房产越多，财富的护城河（Moat: 竞争优势的持久性）就越深，因为不断有新移民来加固这条护城河。
关于加拿大养老金的话题，我曾专门做过一期视频《加拿大人退休金拼图中最重要的一部分是什么？你有吗？缺失了这个退休金该如何弥补？信息和AI时代的退休生活刚需是什么？》，建议大家结合观看，以更好地理解移民与本地人在退休金方面的巨大差距。
另外，4月26日财商群将举办一场全天免费的线下聚会，欢迎大家加入WhatsApp财商群继续讨论，并参加我们的线下活动。感谢大家的收听收看，我们下期再见。