美伊冲突与中东战局
刘晨: 今天是9月11日，欢迎来到三枪内参。我是负责地缘政经的刘晨。
贾佳: 大家好，我是贾佳。
刘晨: 今天有很多新闻，基本都不是什么好新闻。第一个就是美国跟伊朗。还是从这个新闻开始吧，因为这个新闻跟最近大家的钱包有很近的关系。
他们继续打，油价继续涨，股市继续跌，经济继续不好。最近油价涨得比较快，已经突破100美金，今天已经到了107美金。如果过110美金，基本上又过了一个心理关口。100美金以下大家可能还觉得可以接受，但到了110美金就突破了一个很大的关口。不仅是美国国内的石油价格，我看美国很多地方的柴油价格已经过了4.2美金/加仑，这对于唐纳德·特朗普（Donald Trump）的中期选举肯定是非常不利的。
昨天晚上美股跌了0.5%，今天早上日经指数开盘暴跌3%，现在跌了2.7%左右，今天的股市受到冲击可以说是非常大。
双方现在进入了一种放血消耗战。美国的策略是你打我的船、我打你的船，但伊朗打美国的船基本打不中，美国打伊朗的船基本能打中，打的都是超级大型油轮，对伊朗损失挺大。伊朗打不动美国的船，就打周边国家。伊朗继续向约旦、沙特阿拉伯进行大量袭击，利用胡塞武装展开密集打击，并袭击霍尔木兹海峡附近的船只。双方冲突在快速外溢和扩大，国际油价逼近110美金。
美国其实不希望闹得这么大，因为对中期选举很不利。特朗普昨天开始释放消息，称美伊战争会在中期选举之后结束，这明显只是给选民吃定心丸。伊朗国安会发言人昨天则称这是一场对美的存亡之战。虽然伊朗很难对美军舰艇造成实质损伤，但伊朗抬高全球油价的能力很强。双方谈判完全破裂，巴基斯坦和卡塔尔基本没有继续斡旋的可能性。
现在伊朗在赌周边国家对美国施压。主要的压力在约旦、卡塔尔、阿联酋和沙特这四个国家。约旦只要美军能把武器部署在约旦拦下导弹，暂时就不会有太大动作，但防御成本极高：伊朗一晚打20枚导弹，美军得花96到128枚爱国者-3（Patriot PAC-3）防空导弹去拦截，拦截比达到3:1甚至4:1以上，快速消耗美军爱国者导弹的库存。如果消耗殆尽，就会面临类似乌克兰的境况。
卡塔尔最近也有重要的战略选择。卡塔尔首相兼外长访问中国与王毅会谈，表示这场战争不能只依赖美国的安全伙伴关系，安全上自力更生是唯一出路，对冲意味非常明显。
沙特阿拉伯最近不仅惨而且丢人。全美式装备在陆地战争中被胡塞武装反推。最近两周，胡塞武装与沙特在红海海岸对抗，胡塞武装企图控制红海港口城市。沙特连丢四个海岸城市，重要港口摩卡港（Mocha）在9月10日被胡塞夺取，冲突造成194人死亡、880人受伤。沙特有空中优势和装甲车辆，但海岸线防御整体崩溃，也门政府军与沙特军队无法抵挡缺乏正规空军的胡塞武装。
贾佳: 胡塞武装作战经验丰富，而沙特的军队长期是拿来看的，不是拿来打的，缺乏真正的战争能力，军事装备无法转化为实际战力。
刘晨: 也门军方正在重新部署看能否反推。如果红海海峡被卡住，沙特就两头受堵。沙特已经把60%到70%的石油出口转移到红海沿线，如果红海与霍尔木兹海峡同时受阻，国际油价将进一步暴涨。中东局势从经济、股市角度来看非常不乐观，美国及其盟友在中东的表现令人堪忧。
特朗普提议发钱与起诉清单
刘晨: 说到美国，特朗普在应对中期选举的共和党造势晚会上提出了一个惊世骇俗的提议：如果共和党在中期选举拿下参众两院，就给每个美国人发5000美金。
很多国家有普惠性民生或买票政策，比如台湾国民党去年普发1万现金，但从未捆绑大罢免的结果；民进党在选举期间发钱，也没有说过拿下多少席位才发。直接将发放现金与选举胜选结果捆绑，在二战后的民主国家几乎是第一例。埃隆·马斯克（Elon Musk）此前在宾夕法尼亚州的抽奖由于涉嫌违规惹上官司，但那也只是登记选民抽奖。直接赤裸裸将发钱捆绑选举结果，性质完全不同。
贾佳: 这是一个公开许诺，这绝对是达到弹劾级别的行为。
刘晨: 在民主国家，颠覆选举秩序是非常重大的罪过，这属于赤裸裸的选举贿选。即便不谈法律豁免权，实际执行的可能性也等于零。给每个美国人发5000美元需要花费约1.3万亿美元。美国每年财政收入约5.3万亿美元，国债总规模达40万亿美元，年赤字达2万亿美元。要拿出财政收入的25%来发钱完全不现实。J.D. 万斯（J.D. Vance）说可以用关税收入来覆盖，但最高法院裁定违宪后部分关税已在退税，即便全部关税加起来也就3000亿美元，根本不够发。
另外一件事情，这两天中文媒体出现标题党，称特朗普威胁关闭台湾驻美代表处（TECRO）。实际情况并非关闭，而是特朗普的私人律师将其列入起诉和威胁清单。
起因是美国智库美国进步中心（CAP）在7月13日发布报告，批评特朗普政府在全美各城市派驻国民警卫队的政策毫无用处。特朗普的律师团队因此准备起诉该智库，并连带起诉资助该智库的机构与个人。CAP的资助方包括乔治·索罗斯（George Soros）、比尔·盖茨（Bill Gates）、Google、Apple、Visa，以及韩国国际交流财团、日本大使馆、阿联酋大使馆和台湾驻美代表处。特朗普在Truth Social上点名资助者并扬言起诉，被部分媒体误读为要关闭代表处。
贾佳: 有一部分支持者的基本意识形态就是反左翼，特朗普是全球反左翼运动的核心引擎。
宏观经济与汽车出口
刘晨: 我们来看中国经济数据。此前我提到中国汽车出口面临关税挑战，7月份巴西调高中国电动车进口关税，泰国、马来西亚也有新政策。
8月份数据出炉，中国新能源汽车出口出现环比下跌：7月份出口55.3万辆，8月份出口51.8万辆，环比下跌约5%（同比仍增长1.3倍）。乘联会口径的狭义乘用车出口也是7月54万辆、8月51.8万辆，环比下降5%。新能源汽车纯出口态势难以长期维持，主要市场普遍要求中国车企在当地建厂与本地化生产，关税与本地化政策落地对外贸数据产生实际影响。
再看通胀与美股市场。美国公布了生产者价格指数（PPI），8月PPI同比上涨5.4%，增速高于7月的4.8%。输入性通胀主导了涨幅，核心商品价格环比仅上涨1.1%，而能源价格大涨4.2%，贡献了绝大部分涨幅。
这导致美联储加息预期升温。新任美联储主席上任后的首个政策举措很可能就是加息。加息对资本市场形成利空，美国十年期国债收益率创下三年新高，构成流动性紧缩信号。过去一年多美股牛市主要依赖人工智能（AI）产业链爆发，虽然AI红利仍在持续，但其对股市的边际驱动动能正在减弱。
AI超级智能与模型能力争议
刘晨: 最近AI行业发生了一件大事。一位27岁的前OpenAI与Anthropic预训练中层研究员雅各布·考克森（Jacob Cookson）公开辞职，并发表长篇辞职信。
他指控两家头部公司未能负责任地推进技术研发，正在疯狂开发能够自我改进的超级智能，是在拿人类性命下注。他认为现有技术路径可能在十年内带来灾难性后果，制造出具备极高渗透能力、颠覆现有体系并掌控真实资源的超人系统，呼吁各实验室立即签署限速协议。
随后，Anthropic负责模型对齐（Alignment）的科学家埃文·哈伯格（Evan Hubinger）在内部回应，承认确实存在相关风险，个人认为未来十年AI带来毁灭性风险的概率高于10%，且业内目前尚无能确保超级智能与人类绝对对齐的有效方案。认知团队负责人萨缪尔·马克斯（Samuel Marks）也对此表示认同。
近期多家公司将模型突破沙箱、渗透外部系统的能力作为技术指标进行宣传，甚至国内模型如Kimi也跟进展示逃逸能力，将破坏性测试指标作为技术肌肉展示，这种趋势值得警惕。
关于模型实用能力，近期关于OpenAI新模型Astra（Astra 6）引发讨论。我密集测试了几天，实际体验令人失望。这次发布更像是针对资本市场的公关动作。年初Anthropic发布新版本取得进展，OpenAI需要提振投资人信心，因而展示了3D建模、小型程序运行和工具调用（Computer Use / Tool Call）等视觉感知明显的能力。但在底层编程逻辑和复杂通用推理上，与上一代相比没有实质性跨越。虽然在数学猜想等特定形式化推导任务上有营销亮点，但对于大多数日常工程与实际生产力场景，并未带来根本性变化。
体制编制与刘翔退职事件
刘晨: 说一下刘翔的最新消息。刘翔最终领取了50万元买断费退出体制编制，并将挂职11年间的全额工资98万元全部捐赠给西藏日喀则灾区。
事件起因于8月26日刘翔在微博发文称体育局要求其在买断与回队当教练上班之间做出选择。上海市体育局在8月20日回应将依法依规妥善安置或自主择业。刘翔随后质问过去十余年未明确具体岗位分工，但在分配商业广告分成时并未严格按此办理。
刘翔自2011年起挂职上海市体育局团委副书记，属于典型的体制内挂职安排。
贾佳: 这种安排是中国体育体制过去的普遍做法，地方获得功勋运动员的政绩与部分商业分成，运动员获得退役后的体制兜底保障，双方心照不宣。
刘晨: 刘翔确实领取了相应岗位工资，最终选择全额捐出。近期上海市委巡视组对体育系统在编不在岗、管理偏宽偏软问题提出整改要求，清理“吃空饷”力度加大。整顿体制编制是大趋势，最终通过买断与全额捐款结束了这场风波。
俄乌战场无人机新战术
贾佳: 俄乌战场出现新战术。俄罗斯近期量产了新型喷气式无人机，月产能达到数千架。
相比以往的螺旋桨推进无人机，喷气式无人机的飞行速度与机动性显著提升，乌克兰传统的拦截网和地面火力拦截难度大增。使用防空导弹拦截成本过高且库存有限，乌克兰甚至不得不派出战斗机飞行员在空中使用机炮近距离拦截。
俄罗斯喷气式无人机的投放量从7月的1500架暴增至8月的2800架，未来可能进一步攀升至四五千架。该型无人机的关键部件主要来自民用供应链，包括深圳天飞通讯设备有限公司（Telefly）的微型喷气发动机以及新凯公司生产的数传电台组件。大规模民用工业品供应链的支持使得产能迅速放大，对乌克兰的防空体系构成巨大消耗压力。
人物逝世与文化纪念
刘晨: 今天是九一一事件二十五周年，美国在纽约世贸遗址、五角大楼及宾州举行纪念仪式，世贸纪念馆完成重新布展。
文化界有两位前辈逝世：
第一位是香港《信报》创办人、被誉为“香江第一健笔”的林行止先生（原名林山木）在香港逝世，享年86岁。林行止1940年出生于中国内地，60年代初加入金庸主持的《明报》，后赴剑桥大学攻读，1969年回港参与创办《明报晚报》并主管财经版。1973年与妻子骆友梅、报人罗治平创办《信报财经新闻》，1977年创办《信报财经月刊》，长期撰写“政经短评”专栏，1991年获英女王颁发OBE勋衔。2006年及2014年分批向电讯盈科李泽楷出售《信报》股权。
第二位是台湾资深出版人、读书共和国出版集团创办人郭重兴先生逝世，享年77岁。郭重兴1992年创办猫头鹰出版社，1996年参与成立城邦文化集团，2002年创立读书共和国，旗下涵盖远足文化、木马文化、野人文化、八旗文化等品牌，2017年荣获台湾金鼎奖特别贡献奖。
国际政经与司法动态简讯
刘晨: 汇总几则重要国际动态：
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朝美与半岛动态: 据《南华早报》报道，中方在习近平访问华盛顿前表示愿协助促成美朝首脑会晤。9月9日朝鲜78周年国庆，中俄向金正恩致贺电。韩国国家情报院（NIS）报告指出，除金主爱外，金正恩可能还有一名更年轻的子女，接班人选拔并未完全局限于特定长幼序列。
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香港司法案件: 香港支联会案在西九龙裁判法院宣判，李卓人、何俊仁、邹幸彤被控颠覆国家政权罪，面临刑期裁决。
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统战部民企培训: 中共中央统战部在大连高级经理学院举办第十期民营骨干企业培训班，要求民营企业家认清大势、加强技术攻关并参与共同富裕。
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国际人权与审查报告: 人权组织“保护卫士”（Safeguard Defenders）发布报告，采访8名在2022至2023年间任职于中国环球电视网（CGTN）的前外籍主播与编审，披露其内部审查与舆论引导机制。
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安全与司法案件:
- 青岛一家船厂停泊的利比里亚籍外轮发生火灾造成25人死亡。
- 德国媒体报道去年有约400名中国科研人员及留学生因安全审查遭拒签。
- 美国人质事务特使办公室要求中方释放涉案美籍学者。
- 台湾桃园地检署破获跨国人口贩运集团，该团伙以假招聘诱骗台湾人并图谋运送至大陆非法摘取器官，涉案7人被起诉。
- 孟晚舟事件八年后，华为涉嫌违反制裁案在纽约布鲁克林联邦法院正式开庭审理。
- 尼泊尔严重泥石流灾害已造成超过1400人遇难、5800余人失联。
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高层出访与外交: 习近平近期外交出访密集，先后前往吉尔吉斯斯坦比什凯克出席上合峰会、访问埃及开罗，后续计划赴新德里出席金砖峰会并访问美国。此外，国产客机C919因部分核心发动机及航电零部件供应问题，当前交付节奏有所放缓。
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教育领域动态: 河北衡水中学2025年清北录取人数由巅峰时期的275人大幅下降至45人，核心在于属地招生政策严格落地，限制了全省跨区域掐尖招生模式。
模型路由与收尾讨论
刘晨: 有观众提到国产模型调用Claude的争议。
贾佳: Anthropic近期发布技术报告披露，部分国内团队在实际请求链路中存在封装路由现象。例如有国内工程师通过接口调用时，底层请求被直接转发至外部模型；DeepSeek构建了链式思维（Chain of Thought, CoT）提取流水线，利用外部高阶模型生成推理步骤后再行训练或输出。这种现象被业内调侃为“大模型的搬运工”。
刘晨: 感谢大家收看，今天节目到这里，下周一再见。