先分享一些最近的拉跨操作：
1. 加仓NUGT（非长持标的），判断对了利率下跌，但是黄金没有联动，说实话这段时间我的关注点都在AI上，确实忽略了，看少了
2. 卖了NKE，加了GOOG
3. 满仓吃下跌
但我认为这是过程的一部分，因为你再回顾我从上年底以来大方向的判断：
1. 年初降BETA
2. 3月份战争：不要预测战争什么时候结束，买下去
3. 4月份，和上年关税不一样，散户机构都没参与进来，别卖
4. 5，6月份开始减仓INTC，强烈建议半导体做移动止盈，估值28，29在高位
5. 上半年加仓软件
6. 7月底和8月底的估值阶段低点
跟我久得人会发现，我喜欢左侧买，通常买得比较早（买在见底前），但多数得标的只要有耐心，最终还是能赚钱，我觉得这就是投资，知道自己的能力范围，在能力范围内去做判断，不是全能，不需要把下一周，下个月股市的走势都猜透，因为做不到。俄乌战争，美伊战争，我说战争都是买点，哪一次在战争的时候不是很多人说这次不一样？今年的3月份尤为明显，只是很多人都忘了，最后有地缘政治专家吗？没有的。
这一次的半导体杀跌也是一样，上周有人告诉我对冲基金在去杠杆，认为我也应该减仓，我说如果我做基金，我也会减，因为我要保业绩，但我不是，所以仓位我自己舒适就可以。另外我不认为对冲基金对于AI基本面的判断有多领先，大家都是学生，在估值已经被杀到现在位置的时候我不认为有必要去减仓。下跌时做个对冲其实很容易，但是我敢保证在反弹时你也会去做对冲，就像今年的4，5月份。没有人能在不同市场里面适用不同的策略，盈亏同源，什么样的策略带给你什么样的回报和回撤
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投资TALK君 · 2026-10-22 · 帖子
投资TALK君 1620475218627121153 2026-10-22T22:16:14.000Z保留来源原文。时间显示为 Toronto 当地时间；未保存的配图与引用请前往 X 查看。
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