Herman Jin · 2024-10-02 · 帖子

您中国的理解不够深，这轮不能看Pboc给了多少钱，而要看转向与“相变”。因此短期会有连环政策。“相变”有三方面 1. 2016年来对市场经济抑制的暂时放开 2. 对美外交策略从“横”突变为“跪” 3. 对印钱和通胀的恐惧，变为对通缩和财政赤字的恐惧 但是！要注意风险： 每次右转，左派都不会被政治清算，而每次左转，右派都会经历被肉体清洗、政治消灭。金灿荣、张维为、司马南没被怎么样吧？ 因此政治底色不变，方向趋势也不会改变。今天的“相变”只不过是穷则思变的权宜之计。而当“左”成为是没有成本的政治博弈，那么政治赌徒就会都往更左的方向去推动。今天“拨乱反正”最多只是半年级别的献祭 选股：我这里只提供思路，每个人都有自己熟悉的公司 Stage I：普涨：今天港股涨完基本告一断落 Stage II：赛道：我之前选的赛道都已经有不俗表现了。但这个阶段还要完成“熊市定价”到“牛市定价”的切换。比如我推荐的港股医疗股在狂涨之后市值已经开始接近公司现金存款了，很多公司也接近1xPB了。但还没有到牛市定价模型 Stage III：业绩：既然给予牛市定价，而牛市只有3-6个月。要看三季度有业绩“空中加油”的公司。比如小米，市场上个月按照熊市定价担心15PE是否能达到。而现在已经讨论电池要不要分拆定价了 另外，上面第二点“相变”对小米又尤为重要。长期以来华为挟持“爱国”，代表科技，成为不能讨论的“光荣”。但最近抖音上已经有言论表示华为是技术公司，不是科技公司。半年前你敢想象这言论被公开讨论么？把华为盖子一掀，很多更好的公司会冒出来。小米手机应该20-25倍PE，EV 2倍PS，也就意味着股价至少在前高之上