BTC套利的交易的规模与影响：
我了解目前套利交易最少在50-60亿。是买BTC ETF的主力，以下数据也应证了我信息
1. CME BTC未平合约超币安
2.CME ETH未平合约仅币安1/5
3.CME BTC合约交易量币安1/5
可能80%未平合约不交易，是持仓套利做空
影响：
1. ETH通过后，套利买盘也可能超预期
2. 套利交易会很快将期货曲线压平，过程中不计成本买ETF现货
3. 6-8%年化达到平衡。需动态调整期货端持仓，上涨卖ETF补仓，反之亦然
4. BTC更受美元市场风险偏好影响，套利交易一般在股市下跌时平仓。现货会被卖出
5. 一旦BTC差价消失，套利盘会不计成本卖光
套利交易好像股票市场的gamma对冲，多了一个不计成本，不看价格的买卖参与方。会让大量量价信号变更无效
需要密切关注他们仓位
#BTC #ETH
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Herman Jin · 2024-07-17 · 帖子
Herman Jin 858124064476479488 2024-07-17T12:54:28.000Z保留来源原文。时间显示为 Toronto 当地时间；未保存的配图与引用请前往 X 查看。
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